Низькоризикові стейблкоїни: інвестиційний вибір у період ринкових коливань
У квітні 2025 року світові фінансові ринки зазнали різких коливань через зміни в митній політиці. Трамп оголосив про запровадження "паритетних мит" для основних торгових партнерів, встановивши базову ставку мита в 10% та підвищивши ставки для певних країн. Це рішення викликало сильну реакцію на ринку, індекс S&P 500 втратив 5,8 трильйона доларів за всього чотири дні, що стало найбільшим тижневим збитком за понад 70 років. Ціна на монету Bitcoin також різко коливалася в межах від 80 тисяч до 90 тисяч доларів.
Перед обличчям такої нестабільної ринкової ситуації, як інвестори мають реагувати? Продукти з низьким ризиком доходів на основі стейблкоїнів у сфері DeFi, можливо, є варіантом, який варто розглянути, оскільки вони можуть забезпечити певну стабільність для портфеля в цей невизначений період. У цій статті буде представлено чотири види продуктів доходів на основі стейблкоїнів для розгляду інвесторами.
Слід звернути увагу, що зміст цієї статті є лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні приймати інвестиційні рішення на основі власних обставин та здатності до ризику.
1. Spark Saving USDC (Ethereum)
Це продукт зберігання стейблкоїн, розгорнутий в мережі Ethereum. Користувачі можуть вносити USDC для отримання доходу, який в основному походить з комісій за криптовалютні заставні кредити, інвестицій в державні облігації США та доходів від надання ліквідності кредитним протоколам.
Зберігання USDC через механізм обміну стейблкоїнів обмінюється на USDS у співвідношенні 1:1, а потім зберігається в прибутковому фонді для отримання доходу. Вартість токенів sUSDC, які отримують користувачі, зростатиме з накопиченням доходу.
Оцінка ризиків: низька. USDC має високу стабільність, і цей продукт пройшов кілька аудитів, що знижує ризики смарт-контрактів. Але інвестори все ж повинні звертати увагу на потенційний вплив коливань ринку на ліквідність.
2. Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)
Це продукт з добування ліквідності, що розгорнуто в мережі Berachain. Користувачі повинні одночасно надати BYUSD та HONEY двох стейблкоїн до ліквідного пулу, отримати LP монети, а потім застейкати LP монети в нагородному фонді, щоб заробити BGT монети.
Джерела доходів включають винагороду у вигляді токенів BGT (приблизно 3,41% APR) та розподіл комісій з торгів у пулі (приблизно 0,01% APR). BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити 1:1 за токени BERA та ділитися доходами від комісій кількох основних DApp.
Оцінка ризиків: від низького до середнього. BYUSD і HONEY є стейблкоїнами, ризик коливання цін є відносно низьким. Консенсусний механізм Berachain пройшов професійний аудит, ризики смарт-контрактів є відносно низькими. Але винагороди BGT можуть коливатися через рішення управління, інвесторам потрібно звернути на це увагу.
3. Uniswap V4 USDC-USDT0 надання ліквідності (Uniswap V4)
Це продукт для надання ліквідності USDC-USDT для Uniswap V4 в мережі Ethereum. Користувачі можуть вносити USDC або USDT для участі в видобутку ліквідності.
Uniswap V4 впроваджує механізм "гачка", що дозволяє розробникам налаштовувати функціональність пулу, таку як динамічна корекція зборів та автоматичне ребалансування, що обіцяє підвищити ефективність капіталу та потенціал прибутку.
Дохід переважно походить з стимулювання токенів UNI.
Оцінка ризику: низька до середньої. USDC/USDT - це пара стейблкоїнів, ризик коливання цін є низьким. Але інвесторам слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів, а також на можливе зниження прибутків після закінчення періоду заохочення.
4. Ешелон Маркет USDC (Aptos)
Це продукт децентралізованого ринку кредитування, розгорнутий в мережі Aptos. Користувачі можуть вносити USDC для участі в постачанні та отримувати доходи, які накопичуються в реальному часі.
Джерела доходу включають відсотки від постачання USDC (приблизно 5,35%) та винагороду thAPT протоколу Thala (приблизно 3,66%). thAPT є депозитним сертифікатом Thala, який можна обміняти на токени APT у співвідношенні 1:1.
Оцінка ризику: від низького до середнього. USDC має високу стабільність, але інвесторам слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів екосистеми Aptos, а також на вплив витрат на викуп thAPT на прибутковість. Функція миттєвого виходу забезпечує високу ліквідність, але ринкові коливання можуть вплинути на вартість винагород thAPT.
Підсумок
У періоди ринкової нестабільності продукти з низьким ризиком, які приносять дохід у стейблкоїнах, можуть забезпечити певну стабільність портфеля. Вищезазначені чотири продукти мають свої особливості, інвестори можуть обирати їх відповідно до своїх потреб та ризикових уподобань. Варто зазначити, що навіть у низькоризикових продуктах існує певний ризик, тому інвестори повинні повністю усвідомлювати характеристики продукту та потенційні ризики перед прийняттям рішення. Також важливо уважно стежити за ринковими змінами та змінами в політиці, щоб своєчасно коригувати інвестиційну стратегію.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DecentralizedElder
· 5год тому
також невеликий бикран коливається
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainFortuneTeller
· 5год тому
Дивіться на все з песимізмом, стейблкоїн yyds
Переглянути оригіналвідповісти на0
Blockblind
· 5год тому
btc ще може зрости до 80 тисяч? навчений на всі 100
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVSupportGroup
· 5год тому
Старий Ван при торгівлі криптовалютою втратив, тому купив монету стабільності.
Аналіз чотирьох продуктів з низьким ризиком доходу від стейблкоїнів під час ринкових коливань
Низькоризикові стейблкоїни: інвестиційний вибір у період ринкових коливань
У квітні 2025 року світові фінансові ринки зазнали різких коливань через зміни в митній політиці. Трамп оголосив про запровадження "паритетних мит" для основних торгових партнерів, встановивши базову ставку мита в 10% та підвищивши ставки для певних країн. Це рішення викликало сильну реакцію на ринку, індекс S&P 500 втратив 5,8 трильйона доларів за всього чотири дні, що стало найбільшим тижневим збитком за понад 70 років. Ціна на монету Bitcoin також різко коливалася в межах від 80 тисяч до 90 тисяч доларів.
Перед обличчям такої нестабільної ринкової ситуації, як інвестори мають реагувати? Продукти з низьким ризиком доходів на основі стейблкоїнів у сфері DeFi, можливо, є варіантом, який варто розглянути, оскільки вони можуть забезпечити певну стабільність для портфеля в цей невизначений період. У цій статті буде представлено чотири види продуктів доходів на основі стейблкоїнів для розгляду інвесторами.
Слід звернути увагу, що зміст цієї статті є лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні приймати інвестиційні рішення на основі власних обставин та здатності до ризику.
1. Spark Saving USDC (Ethereum)
Це продукт зберігання стейблкоїн, розгорнутий в мережі Ethereum. Користувачі можуть вносити USDC для отримання доходу, який в основному походить з комісій за криптовалютні заставні кредити, інвестицій в державні облігації США та доходів від надання ліквідності кредитним протоколам.
Зберігання USDC через механізм обміну стейблкоїнів обмінюється на USDS у співвідношенні 1:1, а потім зберігається в прибутковому фонді для отримання доходу. Вартість токенів sUSDC, які отримують користувачі, зростатиме з накопиченням доходу.
Оцінка ризиків: низька. USDC має високу стабільність, і цей продукт пройшов кілька аудитів, що знижує ризики смарт-контрактів. Але інвестори все ж повинні звертати увагу на потенційний вплив коливань ринку на ліквідність.
2. Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)
Це продукт з добування ліквідності, що розгорнуто в мережі Berachain. Користувачі повинні одночасно надати BYUSD та HONEY двох стейблкоїн до ліквідного пулу, отримати LP монети, а потім застейкати LP монети в нагородному фонді, щоб заробити BGT монети.
Джерела доходів включають винагороду у вигляді токенів BGT (приблизно 3,41% APR) та розподіл комісій з торгів у пулі (приблизно 0,01% APR). BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити 1:1 за токени BERA та ділитися доходами від комісій кількох основних DApp.
Оцінка ризиків: від низького до середнього. BYUSD і HONEY є стейблкоїнами, ризик коливання цін є відносно низьким. Консенсусний механізм Berachain пройшов професійний аудит, ризики смарт-контрактів є відносно низькими. Але винагороди BGT можуть коливатися через рішення управління, інвесторам потрібно звернути на це увагу.
3. Uniswap V4 USDC-USDT0 надання ліквідності (Uniswap V4)
Це продукт для надання ліквідності USDC-USDT для Uniswap V4 в мережі Ethereum. Користувачі можуть вносити USDC або USDT для участі в видобутку ліквідності.
Uniswap V4 впроваджує механізм "гачка", що дозволяє розробникам налаштовувати функціональність пулу, таку як динамічна корекція зборів та автоматичне ребалансування, що обіцяє підвищити ефективність капіталу та потенціал прибутку.
Дохід переважно походить з стимулювання токенів UNI.
Оцінка ризику: низька до середньої. USDC/USDT - це пара стейблкоїнів, ризик коливання цін є низьким. Але інвесторам слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів, а також на можливе зниження прибутків після закінчення періоду заохочення.
4. Ешелон Маркет USDC (Aptos)
Це продукт децентралізованого ринку кредитування, розгорнутий в мережі Aptos. Користувачі можуть вносити USDC для участі в постачанні та отримувати доходи, які накопичуються в реальному часі.
Джерела доходу включають відсотки від постачання USDC (приблизно 5,35%) та винагороду thAPT протоколу Thala (приблизно 3,66%). thAPT є депозитним сертифікатом Thala, який можна обміняти на токени APT у співвідношенні 1:1.
Оцінка ризику: від низького до середнього. USDC має високу стабільність, але інвесторам слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів екосистеми Aptos, а також на вплив витрат на викуп thAPT на прибутковість. Функція миттєвого виходу забезпечує високу ліквідність, але ринкові коливання можуть вплинути на вартість винагород thAPT.
Підсумок
У періоди ринкової нестабільності продукти з низьким ризиком, які приносять дохід у стейблкоїнах, можуть забезпечити певну стабільність портфеля. Вищезазначені чотири продукти мають свої особливості, інвестори можуть обирати їх відповідно до своїх потреб та ризикових уподобань. Варто зазначити, що навіть у низькоризикових продуктах існує певний ризик, тому інвестори повинні повністю усвідомлювати характеристики продукту та потенційні ризики перед прийняттям рішення. Також важливо уважно стежити за ринковими змінами та змінами в політиці, щоб своєчасно коригувати інвестиційну стратегію.