Стадія стейблкоїнів у другій половині: регулювання, Відповідність та інновації
Сфера стейблкоїнів переходить від етапу дикого зростання до більш нормативного періоду розвитку. Майбутній розвиток буде формуватися трьома ключовими факторами: уточненням регуляторної рамки, процесом Відповідності провідних компаній та еволюцією напрямків ринкових інновацій.
Глобальне регуляторне середовище переходить від неясності до ясності. Регуляторні рамки, такі як MiCA в Європі та закон GENIUS в США, визначають чіткий напрямок розвитку для галузі. На фоні цієї регуляторної визначеності нещодавно одна відома компанія зі стейблкоїнів успішно вийшла на біржу, а в перший день її акції зросли майже на 170%. Це не тільки знаменує собою рух індустрії стейблкоїнів до мейнстриму, але й надає важливу інформацію для традиційного капіталу при оцінці ринкової вартості стейблкоїнів.
На цій основі, розвиток стейблкоїнів вже перевищив просту функцію прив'язки до долара. Майбутні тенденції розвитку можуть зосередитися на трьох напрямках: 1) інновації в децентралізованих фінансових протоколах, пов'язаних зі стейблкоїнами, 2) широке використання стейблкоїнів як платіжних інструментів, 3) глибока інтеграція з реальними активами.
Три основні сценарії використання стейблкоїнів
у сфері платежів
Традиційні системи міжнародних платежів є малоефективними, витратними та непрозорими, що ускладнює задоволення потреб цифрової епохи. Стейблкоїни завдяки своїм практично нульовим витратам, доступності 24/7 та програмованим характеристикам революціонізують традиційну платіжну систему. Багато провідних платіжних компаній та фінансових мереж вже почали інтегрувати стейблкоїни, підтверджуючи їхній величезний потенціал у комерційній сфері. Стейблкоїни швидко еволюціонують з інструментів оцінки на криптовалютних біржах у глобальні засоби платежів та розрахунків.
децентралізовані фінанси ( DeFi )
Основні стейблкоїни мають очевидні проблеми з капітальною ефективністю. Стейблкоїни, які утримують користувачі, зазвичай не приносять відсотків, в той час як емітенти отримують всю процентну виручку, інвестуючи резервні активи. Ця модель насправді перетворює користувачів на безкоштовних постачальників капіталу. На відміну від традиційних стейблкоїнів, нові стейблкоїни з прибутком безпосередньо вбудовують механізми доходу, такі як державні облігації США, DeFi-кредитування, арбітраж тощо, в дизайн токена, що дозволяє тримачам автоматично отримувати прибуток.
реальні світові активи ( RWA )
Токенізація RWA широко розглядається як основний двигун, що сприяє переходу DeFi до наступного трильйонного масштабу. Її основа полягає в перенесенні активів з реального світу з стабільними грошовими потоками (особливо американських державних облігацій) на блокчейн, що забезпечує DeFi стійкими, низькоризиковими "реальними прибутковостями" та залучає капітал на рівні установ. RWA надає стейблкоїнам "цінність" і "масштаб", відкриваючи можливості для стейблкоїнів на ринку трильйонів.
Десять перспективних стейблкоїн проектів
Plasma: високо продуктивна блокчейн-система, спеціально розроблена для стейблкоїнів, що вирішує проблеми високих комісій і рівня невдачі транзакцій при обробці стейблкоїнів традиційними мережами.
Noble：стейблкоїн USDN на основі архітектури M^0, забезпечений короткостроковими державними облігаціями США, очікувана річна прибутковість приблизно 4.31%.
OpenEden: установи, що надають продукти доходу від державних облігацій США на блокчейні, випускають токени TBILL та дохідні стейблкоїни USDO.
Cap: випуск cUSD та stcUSD, де другий генерує прибуток через мережу децентралізованих операторів.
Coinshift: платформа управління фінансами на базі блокчейн для установ та команд, випускає два стейблкоїни: csUSDL та csUSDC.
AUSD: стейблкоїн, повністю забезпечений готівкою, державними облігаціями США та угодами зворотного викупу, підтримує Відповідність.
Perena: інфраструктурний протокол стейблкоїнів, побудований на Solana, що випускає дохідний стейблкоїн USD*.
Рівень: випуск lvlUSD, повністю забезпеченого USDC та USDT, шляхом розгортання в синьо-червоному кредитному протоколі для отримання низькоризикового доходу.
Falcon: пропонує стейблкоїн USDf з двома механізмами карбування: Classic Mint та Innovative Mint.
Yala: рідний ліквідний протокол біткоїну, який дозволяє користувачам створювати надмірно забезпечені стейблкоїни YU шляхом стейкінгу BTC.
Конкуренція в другій половині стабільних монет вже перевершила просту функцію прив'язки до долара. Від біткойн-бічних ланцюгів, спеціально розроблених для стейблкоїнів, до стейблкоїнів з доходом, ці інноваційні проекти можуть переосмислити ринок стейблкоїнів у майбутньому.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SocialAnxietyStaker
· 4год тому
Не кажи нічого, я в пулі стейкінгу втратив жахливо.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DEXRobinHood
· 08-15 03:32
Чи є вона не смачною? Просто потрібно додати правила.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HalfIsEmpty
· 08-15 03:32
Знову закрутився
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchroedingersFrontrun
· 08-15 03:28
Очікуємо, що стабільна монета американського долара стане монетою кавуна.
Регуляторна відповідність стимулює інновації в стейблкоїнах: три основні сфери застосування ведуть до змін в індустрії
Стадія стейблкоїнів у другій половині: регулювання, Відповідність та інновації
Сфера стейблкоїнів переходить від етапу дикого зростання до більш нормативного періоду розвитку. Майбутній розвиток буде формуватися трьома ключовими факторами: уточненням регуляторної рамки, процесом Відповідності провідних компаній та еволюцією напрямків ринкових інновацій.
Глобальне регуляторне середовище переходить від неясності до ясності. Регуляторні рамки, такі як MiCA в Європі та закон GENIUS в США, визначають чіткий напрямок розвитку для галузі. На фоні цієї регуляторної визначеності нещодавно одна відома компанія зі стейблкоїнів успішно вийшла на біржу, а в перший день її акції зросли майже на 170%. Це не тільки знаменує собою рух індустрії стейблкоїнів до мейнстриму, але й надає важливу інформацію для традиційного капіталу при оцінці ринкової вартості стейблкоїнів.
На цій основі, розвиток стейблкоїнів вже перевищив просту функцію прив'язки до долара. Майбутні тенденції розвитку можуть зосередитися на трьох напрямках: 1) інновації в децентралізованих фінансових протоколах, пов'язаних зі стейблкоїнами, 2) широке використання стейблкоїнів як платіжних інструментів, 3) глибока інтеграція з реальними активами.
Три основні сценарії використання стейблкоїнів
у сфері платежів
Традиційні системи міжнародних платежів є малоефективними, витратними та непрозорими, що ускладнює задоволення потреб цифрової епохи. Стейблкоїни завдяки своїм практично нульовим витратам, доступності 24/7 та програмованим характеристикам революціонізують традиційну платіжну систему. Багато провідних платіжних компаній та фінансових мереж вже почали інтегрувати стейблкоїни, підтверджуючи їхній величезний потенціал у комерційній сфері. Стейблкоїни швидко еволюціонують з інструментів оцінки на криптовалютних біржах у глобальні засоби платежів та розрахунків.
децентралізовані фінанси ( DeFi )
Основні стейблкоїни мають очевидні проблеми з капітальною ефективністю. Стейблкоїни, які утримують користувачі, зазвичай не приносять відсотків, в той час як емітенти отримують всю процентну виручку, інвестуючи резервні активи. Ця модель насправді перетворює користувачів на безкоштовних постачальників капіталу. На відміну від традиційних стейблкоїнів, нові стейблкоїни з прибутком безпосередньо вбудовують механізми доходу, такі як державні облігації США, DeFi-кредитування, арбітраж тощо, в дизайн токена, що дозволяє тримачам автоматично отримувати прибуток.
реальні світові активи ( RWA )
Токенізація RWA широко розглядається як основний двигун, що сприяє переходу DeFi до наступного трильйонного масштабу. Її основа полягає в перенесенні активів з реального світу з стабільними грошовими потоками (особливо американських державних облігацій) на блокчейн, що забезпечує DeFi стійкими, низькоризиковими "реальними прибутковостями" та залучає капітал на рівні установ. RWA надає стейблкоїнам "цінність" і "масштаб", відкриваючи можливості для стейблкоїнів на ринку трильйонів.
Десять перспективних стейблкоїн проектів
Plasma: високо продуктивна блокчейн-система, спеціально розроблена для стейблкоїнів, що вирішує проблеми високих комісій і рівня невдачі транзакцій при обробці стейблкоїнів традиційними мережами.
Noble：стейблкоїн USDN на основі архітектури M^0, забезпечений короткостроковими державними облігаціями США, очікувана річна прибутковість приблизно 4.31%.
OpenEden: установи, що надають продукти доходу від державних облігацій США на блокчейні, випускають токени TBILL та дохідні стейблкоїни USDO.
Cap: випуск cUSD та stcUSD, де другий генерує прибуток через мережу децентралізованих операторів.
Coinshift: платформа управління фінансами на базі блокчейн для установ та команд, випускає два стейблкоїни: csUSDL та csUSDC.
AUSD: стейблкоїн, повністю забезпечений готівкою, державними облігаціями США та угодами зворотного викупу, підтримує Відповідність.
Perena: інфраструктурний протокол стейблкоїнів, побудований на Solana, що випускає дохідний стейблкоїн USD*.
Рівень: випуск lvlUSD, повністю забезпеченого USDC та USDT, шляхом розгортання в синьо-червоному кредитному протоколі для отримання низькоризикового доходу.
Falcon: пропонує стейблкоїн USDf з двома механізмами карбування: Classic Mint та Innovative Mint.
Yala: рідний ліквідний протокол біткоїну, який дозволяє користувачам створювати надмірно забезпечені стейблкоїни YU шляхом стейкінгу BTC.
Конкуренція в другій половині стабільних монет вже перевершила просту функцію прив'язки до долара. Від біткойн-бічних ланцюгів, спеціально розроблених для стейблкоїнів, до стейблкоїнів з доходом, ці інноваційні проекти можуть переосмислити ринок стейблкоїнів у майбутньому.