Біткойн (BTC) цього тижня різко впав, вперше за більше ніж два тижні опустившись нижче 113,000 доларів, що призвело до ліквідації понад 113 мільйонів доларів в лонг ордерах за один день. Цей спад стався через кілька днів після того, як BTC встановив історичний рекорд на рівні 124,176 доларів, що змусило ринок почати ставити під сумнів, чи закінчився булран. Проте історичні дані показують, що коли панічні настрої на ринку опціонів зростають, це часто супроводжується потенціалом для сильної віддачі.
Три негативні фактори спричинили падіння BTC
Нещодавно ціна BTC знаходиться під тиском, за цим стоять три основні фактори:
SEC розслідує Alt5 Sigma — компанію підозрюють у шахрайстві та маніпуляціях з акціями, а також у зв'язках з компанією World Liberty Financial, що належить Трампу, з транзакціями на 1,5 мільярда доларів, що викликало занепокоєння на ринку.
Охолодження концепції ШІ — дослідження NANDA при Массачусетському технологічному інституті показало, що 95% підприємств не змогли отримати швидке зростання доходів від пілотних програм ШІ, що ослабило технологічні акції та негативно вплинуло на емоції на ринку криптовалют.
Вплив торгових мит у США — введення 50% мит на 407 видів алюмінієвих і сталевих продуктів викликало занепокоєння щодо глобальних ланцюгів постачання та інфляції, підвищивши настрої щодо хеджування.
Ринок опціонів: паніка зростає
!
(Delta ухил опціонів на біткойн на Deribit на 30 днів, джерело: Laevitas)
Дельта нахил опціонів на Біткойн за 30 днів (пут-кол) різко підскочила до 12%, досягнувши чотиримісячного максимуму. Цей показник за нормальних умов коливається між -6% та +6%, а значення вище 10% свідчить про крайню паніку на ринку.
В історії така крайня паніка, як правило, не триває довго. Наприклад, 7 квітня цього року цей показник піднявся до 13%, тоді BTC впав нижче 74,500 доларів, але через місяць ціна відновилася на 40%, досягнувши максимуму в 104,150 доларів.
11.2 тисяч доларів є ключовою підтримкою
Технічно, ключова підтримка BTC наразі знаходиться в діапазоні 112,000–112,500 доларів. Якщо буде падіння нижче, це може спровокувати подальше зниження. Але якщо ця зона буде утримана, історичний досвід показує, що можна очікувати сильну віддачу.
Крім того, попит на захист від падіння на ринку деривативів досяг піку, що може свідчити про те, що ведмежі сили близькі до завершення.
довгострокова структура булрану все ще є
Незважаючи на різкі короткострокові коливання, немає чітких доказів того, що довгостроковий булран BTC завершився. Деякі аналітики вважають, що відтік капіталу з фондового ринку може навпаки перейти в крипторинок, ставши паливом для наступної хвилі зростання. У макроекономічному плані, якщо Федеральна резервна система подасть сигнали про пом'якшення, а долар ослабне, BTC може знову привабити капітали для хеджування та зростання.
Заключення
Падіння Біткойна є наслідком множинних негативних факторів, але історія показує, що крайня паніка часто несе в собі можливість для Віддачі. 112 тисяч доларів буде найважливішою ціллю для спостереження в короткостроковій перспективі; якщо вона буде утримана, BTC може знову запустити висхідний тренд; якщо ж буде втрачена, слід остерігатися більш глибоких корекцій. Інвестори повинні уважно стежити за настроями на ринку опціонів та макроекономічними сигналами, обережно реагуючи на наступні коливання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз великого дампу Біткойна: чому BTC впав нижче 113000 доларів, а кінцева нижня межа "тут"?
Біткойн (BTC) цього тижня різко впав, вперше за більше ніж два тижні опустившись нижче 113,000 доларів, що призвело до ліквідації понад 113 мільйонів доларів в лонг ордерах за один день. Цей спад стався через кілька днів після того, як BTC встановив історичний рекорд на рівні 124,176 доларів, що змусило ринок почати ставити під сумнів, чи закінчився булран. Проте історичні дані показують, що коли панічні настрої на ринку опціонів зростають, це часто супроводжується потенціалом для сильної віддачі.
Три негативні фактори спричинили падіння BTC
Нещодавно ціна BTC знаходиться під тиском, за цим стоять три основні фактори:
SEC розслідує Alt5 Sigma — компанію підозрюють у шахрайстві та маніпуляціях з акціями, а також у зв'язках з компанією World Liberty Financial, що належить Трампу, з транзакціями на 1,5 мільярда доларів, що викликало занепокоєння на ринку.
Охолодження концепції ШІ — дослідження NANDA при Массачусетському технологічному інституті показало, що 95% підприємств не змогли отримати швидке зростання доходів від пілотних програм ШІ, що ослабило технологічні акції та негативно вплинуло на емоції на ринку криптовалют.
Вплив торгових мит у США — введення 50% мит на 407 видів алюмінієвих і сталевих продуктів викликало занепокоєння щодо глобальних ланцюгів постачання та інфляції, підвищивши настрої щодо хеджування.
Ринок опціонів: паніка зростає
!
(Delta ухил опціонів на біткойн на Deribit на 30 днів, джерело: Laevitas)
Дельта нахил опціонів на Біткойн за 30 днів (пут-кол) різко підскочила до 12%, досягнувши чотиримісячного максимуму. Цей показник за нормальних умов коливається між -6% та +6%, а значення вище 10% свідчить про крайню паніку на ринку.
В історії така крайня паніка, як правило, не триває довго. Наприклад, 7 квітня цього року цей показник піднявся до 13%, тоді BTC впав нижче 74,500 доларів, але через місяць ціна відновилася на 40%, досягнувши максимуму в 104,150 доларів.
11.2 тисяч доларів є ключовою підтримкою
Технічно, ключова підтримка BTC наразі знаходиться в діапазоні 112,000–112,500 доларів. Якщо буде падіння нижче, це може спровокувати подальше зниження. Але якщо ця зона буде утримана, історичний досвід показує, що можна очікувати сильну віддачу.
Крім того, попит на захист від падіння на ринку деривативів досяг піку, що може свідчити про те, що ведмежі сили близькі до завершення.
довгострокова структура булрану все ще є
Незважаючи на різкі короткострокові коливання, немає чітких доказів того, що довгостроковий булран BTC завершився. Деякі аналітики вважають, що відтік капіталу з фондового ринку може навпаки перейти в крипторинок, ставши паливом для наступної хвилі зростання. У макроекономічному плані, якщо Федеральна резервна система подасть сигнали про пом'якшення, а долар ослабне, BTC може знову привабити капітали для хеджування та зростання.
Заключення
Падіння Біткойна є наслідком множинних негативних факторів, але історія показує, що крайня паніка часто несе в собі можливість для Віддачі. 112 тисяч доларів буде найважливішою ціллю для спостереження в короткостроковій перспективі; якщо вона буде утримана, BTC може знову запустити висхідний тренд; якщо ж буде втрачена, слід остерігатися більш глибоких корекцій. Інвестори повинні уважно стежити за настроями на ринку опціонів та макроекономічними сигналами, обережно реагуючи на наступні коливання.