Глибина аналізу ринкових тенденцій біткоїнів в умовах очікувань політики Федеральної резервної системи
З огляду на зростаючий вплив монетарної політики Федеральної резервної системи на фінансові ринки, ринок біткоїнів також має тисячі зв'язків з цим. Наразі рішення ФРС щодо процентних ставок та зміни очікувань ринку щодо монетарної політики глибоко впливають на динаміку цін біткоїна (BTC).
1. Тлумачення політики Федеральної резервної системи
За київським часом 5 вересня ввечері Бюро статистики праці США вперше під новим керівництвом опублікує звіт про не сільськогосподарську зайнятість. Наразі очікування зниження процентних ставок на ринку швидко зростають, дані CME показують, що ймовірність зниження ставки Федеральною резервною системою на 25 базисних пунктів у вересні наближається до 90%. Коригування монетарної політики Федеральної резервної системи зазвичай ґрунтується на розгляді багатьох факторів, таких як інфляція, зайнятість та економічний ріст. Як тільки зниження ставок буде реалізовано, ліквідність на ринку зросте, а вартість капіталу для інвесторів зменшиться, що зазвичай стимулює більше капіталу до ризикових активів.
З історичних даних видно, що в березні 2020 року Федеральна резервна система розпочала цикл зниження процентних ставок, швидко знизивши цільовий діапазон процентних ставок федеральних фондів до 0 - 0,25%. Протягом наступних 12 місяців ціна біткоїна зросла з понад 5000 доларів до понад 30000 доларів, що перевищує 300%. Розширена монетарна політика знизила прибутковість традиційних фінансових ринків, такі продукти, як облігації, стали менш привабливими, і інвестори, прагнучи до вищих прибутків, почали вкладати частину своїх коштів у ринок біткоїнів з великим потенціалом зростання. Водночас збільшення грошової маси також призвело до збільшення доступних інвестиційних коштів на ринку, що ще більше сприяло зростанню цін на біткоїн.
Два, аналіз коливань ціни біткоїна
Нещодавно ціна біткоїна демонструє певну волатильність. 18 серпня біткоїн впав до 114929,2 доларів, за 24 години зниження склало близько 3%, тоді як 14 серпня біткоїн під час торгів перевищив 12,4 тисячі доларів за монету, встановивши новий історичний рекорд. З точки зору довгострокового тренду цін, біткоїн з початку року загалом перебуває в стадії коливань вгору, що зумовлено як впливом ринкового попиту та пропозиції, так і макроекономічним середовищем, особливо очікуваннями щодо монетарної політики Федеральної резервної системи.
Поточні ключові рівні підтримки та опору для біткоїна є досить критичними. На технічному аналізі, шляхом вивчення історичних цінових коливань та обсягів торгів, ми можемо виявити, що біткоїн має сильний рівень підтримки в діапазоні 110000 - 112000 доларів США, в деякі періоди серпня ціна неодноразово поверталася до цього діапазону, після чого отримувала підтримку та відскакувала, внаслідок чого скупчувалося велике число покупок, формуючи міцну базу підтримки. А в діапазоні 125000 - 128000 доларів США існує значний рівень опору, цей ціновий рівень є попереднім піком цін, велика кількість «заморожених» позицій ускладнює зростання ціни в цій зоні. Якщо ціна біткоїна прорве цей рівень опору, верхній простір буде відкрито, і, ймовірно, розпочнеться новий етап підвищення цін; навпаки, якщо ціна впаде нижче рівня підтримки, це може викликати панічні продажі на ринку, що призведе до подальшого падіння цін.
Три, рух коштів установ та результати ETF
Течія коштів з боку установ має значний вплив на ціну Біткоїна. Виходячи з поточної ситуації, деякі установи почали збільшувати своє вкладення в Біткоїн. Наприклад, Harvard Management Company (HMC) здійснила масштабні інвестиції у другому кварталі 2025 року, купивши спотовий Біткоїн ETF на суму 116,7 мільйона доларів. Вхід інституційних інвесторів зазвичай ґрунтується на оцінці довгострокових тенденцій ринку, їхні обсяги коштів є великими, що здатне певною мірою вплинути на співвідношення попиту та пропозиції на ринку та цінову динаміку.
Виступ біткоїн-ETF також є центром уваги ринку. Наразі біткоїн-ETF на ринку, хоча ще не досягли таких великих масштабів, як традиційні фінансові ETF, все ж привертають увагу багатьох інвесторів. Дані від кількох емітентів свідчать про те, що впродовж трьох днів, що завершуються 10 серпня, чистий приплив коштів у спотовий біткоїн-ETF сягнув 773 мільйонів доларів. Ситуація з притоком і відтоком коштів у біткоїн-ETF відображає інвестиційний ентузіазм ринку до біткоїну. Коли кошти ETF продовжують надходити, це вказує на зростаючий попит інвесторів на непрямі інвестиції в біткоїн через ETF, що зазвичай призводить до зростання ціни біткоїну; навпаки, якщо великі обсяги коштів ETF виходять, це може чинити тиску на ціну. Згідно з останніми даними, хоча рух коштів у біткоїн-ETF коливається, в цілому він залишається активним, що в певній мірі підтримує ціну біткоїну.
Чотири, логіка руху ринку та прогнозування короткострокових тенденцій
З урахуванням вищезазначених факторів, логіка руху ринку біткоїнів головним чином обумовлена зміною напрямків грошових потоків на ринку, викликаними очікуваннями монетарної політики Федеральної резервної системи, а також комплексним впливом різних факторів, таких як попит і пропозиція на ринку біткоїнів, технічні індикатори та емоції інвесторів.
У короткостроковій перспективі, якщо Федеральна резервна система знизить процентну ставку на 25 базисних пунктів у вересні, як очікує ринок, ціна Біткоїна може зрости. З одного боку, зростання ліквідності на ринку через зниження ставок сприятиме більшому притоку коштів на ринок Біткоїна; з іншого боку, ринковий настрій також стане більш оптимістичним через реалізацію очікувань щодо зниження ставок, що приверне більше інвесторів. Очікується, що ціна Біткоїна може в короткостроковій перспективі зіткнутися з рівнями опору 125000 - 128000 доларів, якщо вдасться успішно прорватися, звіт про перспективи ринку криптоактивів, опублікований Citigroup, вказує на те, що ціна Біткоїна може зрости до 199000 доларів у оптимістичному сценарії.
Однак на ринку також існує певна невизначеність. Якщо звіт про зайнятість поза сільським господарством та інші економічні дані покажуть сильні результати, це може змінити очікування зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, в результаті чого ціна Біткоїна може зіткнутися з тиском на корекцію. Крім того, зміни в регуляторній політиці криптовалютного ринку, несподівані чорні лебеді також можуть вплинути на ціну Біткоїна. Тому інвесторам, стежачи за ринком Біткоїна, потрібно уважно враховувати зміни в макроекономічних даних, політичних динаміках та ринкових настроях, щоб вчасно коригувати свої інвестиційні стратегії. #九月份加密市场能否突破#
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Глибина аналізу ринкових тенденцій біткоїнів в умовах очікувань політики Федеральної резервної системи
З огляду на зростаючий вплив монетарної політики Федеральної резервної системи на фінансові ринки, ринок біткоїнів також має тисячі зв'язків з цим. Наразі рішення ФРС щодо процентних ставок та зміни очікувань ринку щодо монетарної політики глибоко впливають на динаміку цін біткоїна (BTC).
1. Тлумачення політики Федеральної резервної системи
За київським часом 5 вересня ввечері Бюро статистики праці США вперше під новим керівництвом опублікує звіт про не сільськогосподарську зайнятість. Наразі очікування зниження процентних ставок на ринку швидко зростають, дані CME показують, що ймовірність зниження ставки Федеральною резервною системою на 25 базисних пунктів у вересні наближається до 90%. Коригування монетарної політики Федеральної резервної системи зазвичай ґрунтується на розгляді багатьох факторів, таких як інфляція, зайнятість та економічний ріст. Як тільки зниження ставок буде реалізовано, ліквідність на ринку зросте, а вартість капіталу для інвесторів зменшиться, що зазвичай стимулює більше капіталу до ризикових активів.
З історичних даних видно, що в березні 2020 року Федеральна резервна система розпочала цикл зниження процентних ставок, швидко знизивши цільовий діапазон процентних ставок федеральних фондів до 0 - 0,25%. Протягом наступних 12 місяців ціна біткоїна зросла з понад 5000 доларів до понад 30000 доларів, що перевищує 300%. Розширена монетарна політика знизила прибутковість традиційних фінансових ринків, такі продукти, як облігації, стали менш привабливими, і інвестори, прагнучи до вищих прибутків, почали вкладати частину своїх коштів у ринок біткоїнів з великим потенціалом зростання. Водночас збільшення грошової маси також призвело до збільшення доступних інвестиційних коштів на ринку, що ще більше сприяло зростанню цін на біткоїн.
Два, аналіз коливань ціни біткоїна
Нещодавно ціна біткоїна демонструє певну волатильність. 18 серпня біткоїн впав до 114929,2 доларів, за 24 години зниження склало близько 3%, тоді як 14 серпня біткоїн під час торгів перевищив 12,4 тисячі доларів за монету, встановивши новий історичний рекорд. З точки зору довгострокового тренду цін, біткоїн з початку року загалом перебуває в стадії коливань вгору, що зумовлено як впливом ринкового попиту та пропозиції, так і макроекономічним середовищем, особливо очікуваннями щодо монетарної політики Федеральної резервної системи.
Поточні ключові рівні підтримки та опору для біткоїна є досить критичними. На технічному аналізі, шляхом вивчення історичних цінових коливань та обсягів торгів, ми можемо виявити, що біткоїн має сильний рівень підтримки в діапазоні 110000 - 112000 доларів США, в деякі періоди серпня ціна неодноразово поверталася до цього діапазону, після чого отримувала підтримку та відскакувала, внаслідок чого скупчувалося велике число покупок, формуючи міцну базу підтримки. А в діапазоні 125000 - 128000 доларів США існує значний рівень опору, цей ціновий рівень є попереднім піком цін, велика кількість «заморожених» позицій ускладнює зростання ціни в цій зоні. Якщо ціна біткоїна прорве цей рівень опору, верхній простір буде відкрито, і, ймовірно, розпочнеться новий етап підвищення цін; навпаки, якщо ціна впаде нижче рівня підтримки, це може викликати панічні продажі на ринку, що призведе до подальшого падіння цін.
Три, рух коштів установ та результати ETF
Течія коштів з боку установ має значний вплив на ціну Біткоїна. Виходячи з поточної ситуації, деякі установи почали збільшувати своє вкладення в Біткоїн. Наприклад, Harvard Management Company (HMC) здійснила масштабні інвестиції у другому кварталі 2025 року, купивши спотовий Біткоїн ETF на суму 116,7 мільйона доларів. Вхід інституційних інвесторів зазвичай ґрунтується на оцінці довгострокових тенденцій ринку, їхні обсяги коштів є великими, що здатне певною мірою вплинути на співвідношення попиту та пропозиції на ринку та цінову динаміку.
Виступ біткоїн-ETF також є центром уваги ринку. Наразі біткоїн-ETF на ринку, хоча ще не досягли таких великих масштабів, як традиційні фінансові ETF, все ж привертають увагу багатьох інвесторів. Дані від кількох емітентів свідчать про те, що впродовж трьох днів, що завершуються 10 серпня, чистий приплив коштів у спотовий біткоїн-ETF сягнув 773 мільйонів доларів. Ситуація з притоком і відтоком коштів у біткоїн-ETF відображає інвестиційний ентузіазм ринку до біткоїну. Коли кошти ETF продовжують надходити, це вказує на зростаючий попит інвесторів на непрямі інвестиції в біткоїн через ETF, що зазвичай призводить до зростання ціни біткоїну; навпаки, якщо великі обсяги коштів ETF виходять, це може чинити тиску на ціну. Згідно з останніми даними, хоча рух коштів у біткоїн-ETF коливається, в цілому він залишається активним, що в певній мірі підтримує ціну біткоїну.
Чотири, логіка руху ринку та прогнозування короткострокових тенденцій
З урахуванням вищезазначених факторів, логіка руху ринку біткоїнів головним чином обумовлена зміною напрямків грошових потоків на ринку, викликаними очікуваннями монетарної політики Федеральної резервної системи, а також комплексним впливом різних факторів, таких як попит і пропозиція на ринку біткоїнів, технічні індикатори та емоції інвесторів.
У короткостроковій перспективі, якщо Федеральна резервна система знизить процентну ставку на 25 базисних пунктів у вересні, як очікує ринок, ціна Біткоїна може зрости. З одного боку, зростання ліквідності на ринку через зниження ставок сприятиме більшому притоку коштів на ринок Біткоїна; з іншого боку, ринковий настрій також стане більш оптимістичним через реалізацію очікувань щодо зниження ставок, що приверне більше інвесторів. Очікується, що ціна Біткоїна може в короткостроковій перспективі зіткнутися з рівнями опору 125000 - 128000 доларів, якщо вдасться успішно прорватися, звіт про перспективи ринку криптоактивів, опублікований Citigroup, вказує на те, що ціна Біткоїна може зрости до 199000 доларів у оптимістичному сценарії.
Однак на ринку також існує певна невизначеність. Якщо звіт про зайнятість поза сільським господарством та інші економічні дані покажуть сильні результати, це може змінити очікування зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, в результаті чого ціна Біткоїна може зіткнутися з тиском на корекцію. Крім того, зміни в регуляторній політиці криптовалютного ринку, несподівані чорні лебеді також можуть вплинути на ціну Біткоїна. Тому інвесторам, стежачи за ринком Біткоїна, потрібно уважно враховувати зміни в макроекономічних даних, політичних динаміках та ринкових настроях, щоб вчасно коригувати свої інвестиційні стратегії. #九月份加密市场能否突破#