Довгий колл метелик - це стратегія опціонів з визначеним ризиком і обмеженим прибутком, розроблена для трейдерів, які очікують мінімальний рух ціни в базовому активі.
На відміну від короткого кола метелика, який отримує вигоду від високої волатильності, довгий метелик процвітає, коли ціна акцій залишається поблизу певного рівня на момент закінчення.
Більше новин від Barchart
Попіл в Альфу: Чому падіння Intuitive Surgical’s (ISRG) є справжньою можливістю для зростання
Прогноз опціонів: Результати сканера календарного спреда на 4 вересня
Kraft Heinz зменшує виробництво сиру, але ця одна угода пропонує можливість отримати прибуток на акціях KHC після їх розриву
Отримуйте ексклюзивні інсайти з безкоштовного бюлетеня Barchart Brief. Підпишіться зараз, щоб отримувати швидкий, проникаючий аналіз ринку в середині дня, який ви не знайдете ніде більше.
Довгий бджолиний метелик включає три компоненти, структуровані навколо центральної ціни страйку:
Купити 1 колл-опціон ITM з нижчим страйком
Продати 2 ATM колл-опціони ( за цільовим страйком )
Купити 1 опціон колл з вищим страйком OTM
Ця структура створює чисту дебетову позицію, що означає, що трейдер сплачує невелику початкову вартість для встановлення угоди.
Ідеальним результатом є те, що акція закінчиться точно на короткій ціні страйку, що дозволить трейдеру отримати максимальний прибуток.
Максимальний прибуток розраховується як різниця між короткими та довгими опціями мінус премія, яку ви сплатили за спред.
Давайте розглянемо деякі приклади щодо Goldman Sachs (GS) за припущенням, що ми вважаємо, що рух ціни акцій залишиться на цьому рівні протягом найближчих кількох тижнів.
Якщо ми перейдемо на сторінку GS, а потім під Стратегіями Опцій виберемо Метеликові Спреди.
Скріншот комп'ютерного AI-генерованого контенту може бути неправильним. Нам представлені 5 вкладок, що представляють різні типи Butterfly Spreads. Залишимося на вкладці Long Call Fly та змінимо дату закінчення на 19 вересня і встановимо Show Only на Leg2 зі Strike price 210.
Знімок екрана вмісту, створеного штучним інтелектом, може бути неправильним. Після натискання кнопки "Застосувати" нам пропонуються наступні потенційні угоди:
Таблиця з багатьма різнокольоровими номерами Згенерований штучним інтелектом вміст може бути неправильним. При сортуванні за ймовірністю прибутку ви можете помітити, що вгорі у нас дуже широкі Бабочки. Ці широкі бабочки мають широкі ціни беззбитковості, але коштують багато для входу.
Торги з метеликом на дні дуже вузькі, що робить їх значно дешевшими, але з нижчою ймовірністю прибутку.
Графік прибутку/збитку метелика, греки тощо.
Якщо ми натиснемо на значок графіка поруч із датою закінчення, з’явиться спливаюче вікно, де ми зможемо переглянути угоду та отримати всю відповідну інформацію.
Вікно спливаючого вікна спочатку показує графік прибутку та збитку з цінами беззбитковості та зоною прибутку.
Скриншот графіка, створеного штучним інтелектом, може бути неправильним. Далі у нас є опція греків:
Скриншот AI-генерованого контенту з мобільного телефону може бути неправильним. Потім ми отримуємо візуалізацію Очікуваного Руху:
Графік цін на акції, згенерований ШІ, може бути неправильним. Далі ми маємо інформацію про волатильність:
Скріншот графіка AI-генерованого контенту може бути неправильним. І нарешті, дані тренду:
Історія триває Скриншот екрана може містити неправильний AI-генерований контент. ## Остаточні думки
Метеликові спреди є потужним інструментом в арсеналі трейдера опціонів, пропонуючи визначений ризик, контрольовану винагороду та гнучкість в різних ринкових умовах.
Декілька ключових моментів, які слід пам'ятати, коли мова йде про метеликоподібні спреди:
Бабочкові спреди працюють найкраще, коли базовий актив залишається поблизу короткого страйку на момент закінчення.
Часове знецінення (theta) є вашим другом у довгих метеликових спредах, але швидкий рух ціни може зашкодити угоді.
Зміни імплікаційної волатильності можуть впливати на прибутковість. Вища IV сприяє входу, тоді як нижча IV допомагає під час управління торгівлею.
Управління ризиками є суттєвим. Майте план для коригувань, пролонгації або дострокового закриття, якщо угода йде проти вас.
Якщо ви новачок у метеликових спредах, почніть з паперового трейдингу, щоб звикнути до того, як стратегія поводиться в різних ринкових умовах. Як тільки ви набудете впевненості, ви зможете включити метеликові спреди у ваш більш широкий торговий план.
Будь ласка, пам'ятайте, що опціони є ризикованими, і інвестори можуть втратити 100% своїх інвестицій.
Ця стаття призначена лише для освітніх цілей і не є торговою рекомендацією. Пам'ятайте, що завжди слід проводити власну перевірку та консультуватися з вашим фінансовим консультантом перед ухваленням будь-яких інвестиційних рішень.
На дату публікації Гавін МакМастер не мав (ні безпосередньо, ні опосередковано) позицій у жодному з цінних паперів, згаданих у цій статті. Уся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Цю статтю спочатку було опубліковано на Barchart.com
Переглянути коментарі
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Максимізація прибутків на Goldman Sachs за допомогою метеликового спреду
Довгий колл метелик - це стратегія опціонів з визначеним ризиком і обмеженим прибутком, розроблена для трейдерів, які очікують мінімальний рух ціни в базовому активі.
На відміну від короткого кола метелика, який отримує вигоду від високої волатильності, довгий метелик процвітає, коли ціна акцій залишається поблизу певного рівня на момент закінчення.
Більше новин від Barchart
Довгий бджолиний метелик включає три компоненти, структуровані навколо центральної ціни страйку:
Ця структура створює чисту дебетову позицію, що означає, що трейдер сплачує невелику початкову вартість для встановлення угоди.
Ідеальним результатом є те, що акція закінчиться точно на короткій ціні страйку, що дозволить трейдеру отримати максимальний прибуток.
Максимальний прибуток розраховується як різниця між короткими та довгими опціями мінус премія, яку ви сплатили за спред.
Давайте розглянемо деякі приклади щодо Goldman Sachs (GS) за припущенням, що ми вважаємо, що рух ціни акцій залишиться на цьому рівні протягом найближчих кількох тижнів.
Якщо ми перейдемо на сторінку GS, а потім під Стратегіями Опцій виберемо Метеликові Спреди.
Скріншот комп'ютерного AI-генерованого контенту може бути неправильним. Нам представлені 5 вкладок, що представляють різні типи Butterfly Spreads. Залишимося на вкладці Long Call Fly та змінимо дату закінчення на 19 вересня і встановимо Show Only на Leg2 зі Strike price 210.
Знімок екрана вмісту, створеного штучним інтелектом, може бути неправильним. Після натискання кнопки "Застосувати" нам пропонуються наступні потенційні угоди:
Таблиця з багатьма різнокольоровими номерами Згенерований штучним інтелектом вміст може бути неправильним. При сортуванні за ймовірністю прибутку ви можете помітити, що вгорі у нас дуже широкі Бабочки. Ці широкі бабочки мають широкі ціни беззбитковості, але коштують багато для входу.
Торги з метеликом на дні дуже вузькі, що робить їх значно дешевшими, але з нижчою ймовірністю прибутку.
Графік прибутку/збитку метелика, греки тощо.
Якщо ми натиснемо на значок графіка поруч із датою закінчення, з’явиться спливаюче вікно, де ми зможемо переглянути угоду та отримати всю відповідну інформацію.
Вікно спливаючого вікна спочатку показує графік прибутку та збитку з цінами беззбитковості та зоною прибутку.
Скриншот графіка, створеного штучним інтелектом, може бути неправильним. Далі у нас є опція греків:
Скриншот AI-генерованого контенту з мобільного телефону може бути неправильним. Потім ми отримуємо візуалізацію Очікуваного Руху:
Графік цін на акції, згенерований ШІ, може бути неправильним. Далі ми маємо інформацію про волатильність:
Скріншот графіка AI-генерованого контенту може бути неправильним. І нарешті, дані тренду:
Історія триває Скриншот екрана може містити неправильний AI-генерований контент. ## Остаточні думки
Метеликові спреди є потужним інструментом в арсеналі трейдера опціонів, пропонуючи визначений ризик, контрольовану винагороду та гнучкість в різних ринкових умовах.
Декілька ключових моментів, які слід пам'ятати, коли мова йде про метеликоподібні спреди:
Якщо ви новачок у метеликових спредах, почніть з паперового трейдингу, щоб звикнути до того, як стратегія поводиться в різних ринкових умовах. Як тільки ви набудете впевненості, ви зможете включити метеликові спреди у ваш більш широкий торговий план.
Будь ласка, пам'ятайте, що опціони є ризикованими, і інвестори можуть втратити 100% своїх інвестицій.
Ця стаття призначена лише для освітніх цілей і не є торговою рекомендацією. Пам'ятайте, що завжди слід проводити власну перевірку та консультуватися з вашим фінансовим консультантом перед ухваленням будь-яких інвестиційних рішень.
На дату публікації Гавін МакМастер не мав (ні безпосередньо, ні опосередковано) позицій у жодному з цінних паперів, згаданих у цій статті. Уся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Цю статтю спочатку було опубліковано на Barchart.com
Переглянути коментарі