Не зупинившись на стоп-лосі, де всі загинули під час якого відкату?
Чому торгівля повинна супроводжуватися стоп-лосом? Основна логіка та базові причини
стоп-лос є "лінією порятунку" в торгівлі, його суть полягає в використанні заздалегідь визначених, контрольованих малих збитків для уникнення непідйомних, руйнівних великих втрат, що є основою ризику всіх торгових стратегій.
Один. Основна причина: протистояння "непередбачуваності" ринку
Суть ринку полягає в хаосі та невизначеності, жоден метод аналізу не може на 100% точно передбачити рух. Головна роль стоп-лосса полягає в тому, щоб платити за цю "невизначеність".
• Маленькі помилки не виправляються, великі важко рятувати: одна помилка в оцінці тренду, якщо не поставити стоп-лос, може призвести до того, що невеликий збиток перетвориться на зменшення коштів на 50%, 80% або навіть ліквідацію рахунку. А щоб повернутися з 50% збитку, потрібно отримати 100% прибутку в подальшому, що ускладнює завдання в експоненційній пропорції.
• Відмовтеся від "грального мислення": не ставити стоп-лос — це по суті "сподіватися, що ринок повернеться", покладаючи надії на удачу, а не на правила. Стоп-лос змушує трейдерів приймати факт "помилкового судження", уникаючи емоційних рішень, які можуть призвести до глибокого затримання.
Два. Три ключові функції стоп-лосу
1. Закріплення ризику, збереження капіталу: це найосновніша функція стоп-лос. Вона фіксує максимальний збиток одноразової угоди на попередньо встановленому відсотку (наприклад, 1%-5%), забезпечуючи, щоб одна помилка не похитнула основи рахунку, залишаючи можливість для подальших угод.
2. Примусове виконання дисципліни, подолання людських слабкостей: людська природа природно має "випадковість" та "жадібність". Стоп-лос заздалегідь встановлює правила, які автоматично активуються при зміні ринку, уникаючи через "ще трохи почекати" або "буде відскок" психології, коли ви спостерігаєте, як збільшуються втрати.
3. Підвищення ефективності торгових рішень: після налаштування стоп-лос, трейдеру не потрібно постійно вагатися "чи виходити з ринку", він може зосередитися на оцінці, чи відповідає тренд очікуванням, спростивши процес ухвалення рішень та зменшивши емоційне втручання.
Три, негативний приклад: фатальні наслідки відсутності стоп-лосу
Припустимо, ви торгуєте з капіталом 100000 юанів, без стоп-лосу за один раз:
• Якщо якась угода втратить 50%, на рахунку залишиться лише 50 тисяч.
• Щоб заробити 100 тисяч юанів, починаючи з 50 тисяч, потрібно отримати прибуток у 100% у наступних торгах, що є надзвичайно складним завданням.
• Якщо збитки досягнуть 90%, на рахунку залишиться лише 10 000 грн, майже втрачаючи можливість відновлення.
А трейдери з стоп-лосом, навіть якщо вони п'ять разів підряд зазнають стоп-лосу (кожен раз втрачаючи 2%), загальні втрати складають лише близько 9,6%, а на рахунку залишається понад 90 тисяч юанів, що все ще дозволяє отримувати прибуток.
У підсумку, стоп-лос не є «визнанням поразки», а є найосновнішим інструментом контролю ризиків у торгах. Він не може допомогти уникнути збитків, але дозволяє вам залишатися на ринку після безлічі малих втрат, чекаючи на справжню можливість для прибутку. Торгівля без стоп-лос, по суті, є «ставкою на те, що ви завжди праві», а ринок рано чи пізно доведе, що це смертельна ілюзія.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Не зупинившись на стоп-лосі, де всі загинули під час якого відкату?
Чому торгівля повинна супроводжуватися стоп-лосом? Основна логіка та базові причини
стоп-лос є "лінією порятунку" в торгівлі, його суть полягає в використанні заздалегідь визначених, контрольованих малих збитків для уникнення непідйомних, руйнівних великих втрат, що є основою ризику всіх торгових стратегій.
Один. Основна причина: протистояння "непередбачуваності" ринку
Суть ринку полягає в хаосі та невизначеності, жоден метод аналізу не може на 100% точно передбачити рух. Головна роль стоп-лосса полягає в тому, щоб платити за цю "невизначеність".
• Маленькі помилки не виправляються, великі важко рятувати: одна помилка в оцінці тренду, якщо не поставити стоп-лос, може призвести до того, що невеликий збиток перетвориться на зменшення коштів на 50%, 80% або навіть ліквідацію рахунку. А щоб повернутися з 50% збитку, потрібно отримати 100% прибутку в подальшому, що ускладнює завдання в експоненційній пропорції.
• Відмовтеся від "грального мислення": не ставити стоп-лос — це по суті "сподіватися, що ринок повернеться", покладаючи надії на удачу, а не на правила. Стоп-лос змушує трейдерів приймати факт "помилкового судження", уникаючи емоційних рішень, які можуть призвести до глибокого затримання.
Два. Три ключові функції стоп-лосу
1. Закріплення ризику, збереження капіталу: це найосновніша функція стоп-лос. Вона фіксує максимальний збиток одноразової угоди на попередньо встановленому відсотку (наприклад, 1%-5%), забезпечуючи, щоб одна помилка не похитнула основи рахунку, залишаючи можливість для подальших угод.
2. Примусове виконання дисципліни, подолання людських слабкостей: людська природа природно має "випадковість" та "жадібність". Стоп-лос заздалегідь встановлює правила, які автоматично активуються при зміні ринку, уникаючи через "ще трохи почекати" або "буде відскок" психології, коли ви спостерігаєте, як збільшуються втрати.
3. Підвищення ефективності торгових рішень: після налаштування стоп-лос, трейдеру не потрібно постійно вагатися "чи виходити з ринку", він може зосередитися на оцінці, чи відповідає тренд очікуванням, спростивши процес ухвалення рішень та зменшивши емоційне втручання.
Три, негативний приклад: фатальні наслідки відсутності стоп-лосу
Припустимо, ви торгуєте з капіталом 100000 юанів, без стоп-лосу за один раз:
• Якщо якась угода втратить 50%, на рахунку залишиться лише 50 тисяч.
• Щоб заробити 100 тисяч юанів, починаючи з 50 тисяч, потрібно отримати прибуток у 100% у наступних торгах, що є надзвичайно складним завданням.
• Якщо збитки досягнуть 90%, на рахунку залишиться лише 10 000 грн, майже втрачаючи можливість відновлення.
А трейдери з стоп-лосом, навіть якщо вони п'ять разів підряд зазнають стоп-лосу (кожен раз втрачаючи 2%), загальні втрати складають лише близько 9,6%, а на рахунку залишається понад 90 тисяч юанів, що все ще дозволяє отримувати прибуток.
У підсумку, стоп-лос не є «визнанням поразки», а є найосновнішим інструментом контролю ризиків у торгах. Він не може допомогти уникнути збитків, але дозволяє вам залишатися на ринку після безлічі малих втрат, чекаючи на справжню можливість для прибутку. Торгівля без стоп-лос, по суті, є «ставкою на те, що ви завжди праві», а ринок рано чи пізно доведе, що це смертельна ілюзія.