Фінансові ринки з пильною увагою стежать за майбутніми кроками Федеральної резервної системи щодо зниження процентних ставок. Останні ринкові очікування показують, що ймовірність зниження на 25 базисних пунктів у вересні перевищила 90%. Це рішення стосується не лише питання зниження ставок, а й способу та обсягу цього зниження.

Цей цикл зниження процентних ставок має суттєві відмінності в порівнянні з 2020 роком. Поточне економічне середовище є досить складним: ринок праці явно охолоджується, але рівень інфляції все ще перевищує 3%. Це свідчить про те, що Федеральна резервна система, можливо, змушена вжити заходів, а не активно стимулювати економіку.

Цей крок може мати такі наслідки для ринку криптовалют:

1. Реакція ринку може бути помірною: оскільки очікування зниження процентних ставок вже частково враховані ринком, це, ймовірно, не викличе негайного різкого зростання.

2. Волатильність може зростати: будь-які зміни в економічних даних, такі як дані CPI, які перевищують очікування, можуть вплинути на очікування щодо зниження процентних ставок, що, в свою чергу, призведе до коливань на ринку.

3. Напрямок руху капіталу демонструє нові характеристики: інституційні інвестори, здається, використовують більш різноманітні стратегії. Вони не лише вкладають в біткоїн як довгострокову інвестицію, але також звертають увагу на інші криптоактиви, такі як ефір, одночасно шукаючи арбітражні можливості на ринку похідних фінансових інструментів.

4. Малі капіталізації криптовалют можуть затримуватися, але сильно відновлюються: історичні дані свідчать про те, що на початку циклу зниження ставок кошти зазвичай спочатку йдуть до основних криптовалют. Лише коли макроекономічна ситуація стане більш зрозумілою, інвестори можуть звернутися до більш ризикованих малих капіталізацій криптовалют.

Загалом, хоча очікування зниження відсоткових ставок приносить позитивні сигнали для ринку криптовалют, інвесторам все ж слід бути обережними. Складність ринкової обстановки означає, що будь-яке інвестиційне рішення повинно базуватися на всебічному аналізі та оцінці ризиків.