Час легкого заробітку в криптовалюті закінчився: виклики та можливості для резервних фондів

Експерти з Coinbase тільки що висловили важливу думку: "Період легкого заробляння грошей закінчився" для резервних фондів цифрових активів. Девід Дюонг та Колін Баско підкреслили, що етап, коли фонди могли насолоджуватися легким грошовим потоком і гарантованою винагородою mNAV, тепер минув. Переваги, якими раніше користувалися такі піонери, як MicroStrategy – отримуючи вигоду від дефіциту Bitcoin та інших цифрових активів – зараз зникли. Натомість успіх на сучасному крипторинку залежить від інвестиційної стратегії, впровадження новітніх технологій та здатності ефективно реалізовувати плани, а не від копіювання старих моделей. Виклик виживання для резервних фондів Крипторинок входить у стадію жорсткої конкуренції. Багато експертів попереджають, що ринок поступово насичується, що ускладнює підтримку діяльності багатьох підприємств. Згідно з NYDIG, навіть коли Bitcoin зростає в ціні, багато компаній з управління активами все ще фіксують зниження вартості активів, що відображає жорсткий тиск конкуренції разом з дедалі зростаючими юридичними ризиками. Звіт Coinbase також спростовує уявлення про "ефект вересня" – віру в те, що Bitcoin зазвичай знижується в ціні в вересні кожного року. Вони стверджують: "Місячний коефіцієнт не є надійним статистичним показником для прогнозування прибутковості Bitcoin", що свідчить про те, що сезонність втратила своє значення в сучасних стратегіях торгівлі криптовалютою. Макроекономічний фактор, що приносить надію Хоча стикається з багатьма викликами, крипторинок все ще має позитивні сигнали завдяки сприятливому макроекономічному контексту. Coinbase прогнозує, що Федеральна резервна система США (Fed) знизить процентні ставки на двох наступних засіданнях, відкриваючи простір для прискорення зростання Bitcoin та інших цифрових активів. Звіт також підкреслює, що інфляція в США в серпні зросла на 0,4%, що підвищило рівень до 2,9% — рівень, який може спонукати Федрезерв до пом'якшення політики. Відповідно до історичних даних, кожен цикл зниження процентних ставок зазвичай створює позитивний сигнал для ризикових активів, включаючи криптовалюту. Перспективи ринку IV кварталу Дослідна група Coinbase дійшла висновку, що, вступаючи в IV квартал, перспективи для ринку криптовалют залишаються оптимістичними. Підтримуючі фактори включають в себе достатню ліквідність, сприятливе макроекономічне середовище та позитивні зрушення в правовій рамці. Однак резервні фонди повинні адаптуватися до нових умов, зосередитися на розумній стратегії, технологіях та здатності до виконання, а не покладатися на попередні переваги.