Доломіт – Двигун Комбінованої Web3: Відкриття Нової Ери Ліквідності

I. Невиконана обіцянка «Композиційності» в DeFi Коли DeFi почав бурхливо розвиватися, «composability» (комбінованість) вважалася золотим ключем. Ethereum порівнюють з «грошовими легос» – місцем, де всі фінансові протоколи можуть накладатися, доповнювати один одного та створювати складні фінансові додатки. Насправді це вдається лише в декількох окремих випадках: як DAI від MakerDAO, що був впроваджений у Curve, чи Yearn, який оптимізує дохідність з Aave. Але потім вся екосистема стикається з обмеженнями: Протоколи занадто крихкі через механізм розподілу ризиків. Токен довгострокового (long-tail) не може бути надійним забезпеченням. Мости (bridge) стають ціллю хакерів на сотні мільйонів доларів. Заохочення (частина винагороди) спотворює поведінку, створюючи нездоровий замкнутий цикл фермерства – позики – повторення. Наслідки: мільярди доларів зникли. Замість безпечної мережі екосистема DeFi перетворилася на "вежі, які легко руйнуються". @Dolomite_io з'являється, щоб вирішити цю незавершену обіцянку. Шляхом редизайну ринку кредитування з ізоляцією ризику (risk isolation), віртуальною ліквідністю (virtual liquidity) та крос-чейн можливостями (cross-chain), #Dolomite пропонує нову модель композабельності: безпечну, масштабовану та стійку. II. Доломіт – Перетворення активу на "багатовимірний кубик LEGO" У більшості протоколів, коли ви закладаєте активи, ви втрачаєте їхню первісну утиліту. Наприклад: ставлячи ETH як позичене майно, ви не можете одночасно торгувати, ставити та голосувати. Dolomite вирішує за допомогою Virtual Liquidity: Токен управління все ще має право голосу, коли використовується як забезпечення. LP токен отримує як комісію, так і використовується для отримання кредиту. Стейковані активи приносять дохід і одночасно розблоковують ліквідність. Інакше кажучи, замість того, щоб вибрати одне єдине застосування, Dolomite відкриває можливості для багатьох застосувань одночасно. Практичний приклад: DAO Treasury: можна закладати токени для отримання стабільної монети на покриття витрат, але все ще зберігати право голосу. Індивідуальні користувачі: можуть використовувати LP токени для забезпечення кредиту без комісії за транзакції з пулу. Це справжня суть композабельності – активи є і інструментом, і фінансовим Lego. III. Ізоляція ризиків – Безпечний рівень комбінації Компонованість є сталою лише тоді, коли ризики обмежені. Традиційні кредитні протоколи (, такі як Aave, Compound), використовують спільний пул → один ризиковий токен може знищити всю систему. Доломіт йде всупереч: Кожен актив має свій окремий сховище. Якщо один токен зазнає краху, то постраждають лише ті, хто його вибрав. Вся система безпечна, немає "ефекту доміно". Це дозволяє Dolomite інтегрувати понад 1 000 видів активів, включаючи токени спільноти, токени DAO, LP токени, при цьому забезпечуючи безпеку. Цей механізм схожий на традиційне фінансове мислення: банки використовують "ring-fence" або "risk-weighted assets" для запобігання поширенню криз. Крім того, Dolomite постійно проводить аудит, винагороди, моніторинг у реальному часі → створює довіру до DAO, користувачів та фінансових установ. IV. Компонованість у реальних умовах: DAO – Інститут – Крос-ланцюг DAO: може перетворити скарбницю з "мертвого активу" на "машину зростання". Закласти токени для отримання стабільних монет на обслуговування, при цьому залишаючись учасником голосування. Установи: пенсійні фонди, фінансові компанії хочуть увійти в DeFi, але бояться ризиків. Завдяки механізму ізоляції ризиків + прозорого управління, Dolomite є "містком", що відповідає вимогам організацій. Крос-чейн: не лише Ethereum. Dolomite вже реалізовано на Arbitrum, Berachain… і має Chainlink CCIP для підтримки синхронізації даних. Користувачі можуть позичати на ланцюзі A, реалізовувати капітал на ланцюзі B, залишаючись при цьому в безпеці. V. Dolomite – Операційна система ліквідності Web3 Dolomite не лише протокол, а хоче стати "Liquidity OS" – операційною системою ліквідності для всього Web3. Як Windows/Linux керують ресурсами для виконання програм, так Dolomite керує ліквідністю для роботи всіх фінансових протоколів: DEX використовує безпосередньо ліквідність з Dolomite.Protocol похідні використовують Dolomite як забезпечення.DAO управляє скарбницею на Dolomite.Інституції вкладають капітал завдяки ізоляції ризиків. З моделлю з трьох токенів (DOLO, veDOLO, oDOLO) та казначейством, що генерує реальний дохід, Dolomite має стійку основу для функціонування як глобальна фінансова операційна система. VI. Конкурентні переваги в порівнянні з Aave, Compound, Maker Aave / Compound: обмеження активів, пулений ризик, застави втрачають корисність. MakerDAO: схиляється до стейблкоінів, важко інтегрувати волатильні токени. Curve / Yearn: композабельність типу "чорної скриньки", легко створювати левериджні ризики. → Доломіт відрізняється завдяки: Ізоляція ризику (запобігання доміно).Віртуальна ліквідність (не втрачає основну функцію).Підтримка 1.000+ активів (включаючи довгий хвіст, спільноту). VII. Ера Multi-chain & Глобальне майбутнє Коли DeFi входить у multi-chain, мости постійно хакуються (Wormhole, $320M). Dolomite обирає інший шлях: chain-agnostic + CCIP oracle. Результат: DAO на Ethereum може фінансувати кампанії на Arbitrum. Користувачі в Азії можуть позичати кошти з популярних у регіоні ланцюгів. Інституції можуть розподіляти капітал через ланцюги без побоювання ризику bridge. VIII. Висновок – Доломіт, двигун компоновки Web3 DeFi першого покоління зазнало невдачі через відсутність безпечного шару для композабельності. Dolomite пропонує рішення: Ізоляція ризиків → безпека. Віртуальна ліквідність → ефективність капіталу. Інтеграція міжмережевих зв'язків → глобальне розширення. Узгодження управління → стійкість на тривалий термін. Dolomite не конкурує, а надає силу всій екосистемі. Це фінансовий проміжний шар, платформа для DEX, DAO, установ, що разом будують. Якщо буде успішно, Dolomite стане операційною системою ліквідності Web3, відкриваючи нову еру: ліквідність без кордонів, композиційність без ризику, дійсно стійка децентралізована фінансова система. $DOLO {спот}(DOLOUSDT)