З наближенням засідання FOMC Федеральної резервної системи (ФРС) у вересні 2025 року фінансові ринки уважно стежать за можливими заходами зі зниження процентної ставки. Ринок очікує, що на засіданні 18 вересня буде оголошено про зниження на 25 базових пунктів, що знизить федеральну фондову процентну ставку з 4,5% до 4,25%. Аналітики прогнозують, що протягом 2025 року загалом може бути знижено процентну ставку на 100-150 базових пунктів.

Історичний досвід показує, що періоди зниження процентних ставок часто викликають значні коливання на ринках активів. Економічне середовище 2025 року схоже на 1995 рік, може виникнути профілактичне зниження процентних ставок: рівень безробіття залишається на рівні близько 4,1%, інфляція становить близько 3%, ВВП стабільно зростає, м'яка посадка, здається, вже на горизонті. Проте індекс S&P 500 вже зріс на 20%, і співвідношення боргу до ВВП становить 123%, ці фактори додають невизначеності до перспектив ринку.

У такому контексті варто звернути увагу на результати різних активів:

Ринок криптовалют може зустріти раціональний бичачий ринок. Очікується, що ціна біткоїна досягне 115 000 доларів, а запуск ETF, ймовірно, приверне більше інституційних інвесторів. Обговорення на ринку свідчить про те, що якщо зниження відсоткової ставки складе 50 базових пунктів, ціна біткоїна може зрости на 30%, перетнувши позначку в 150 000 доларів. Лише 1% ліквідності, що надійде, може призвести до зростання капіталізації на 50 мільярдів доларів, що може спровокувати V-подібний відскок.

Що стосується фондового ринку, індекс S&P 500 може зрости на 16%, індекс NASDAQ може зрости на 30%, циклічні акції, ймовірно, будуть лідерами зростання. Індекс малих капіталів Russell 2000 може зрости на 5,6%. Однак, враховуючи те, що нинішній ринок вже на високому рівні, а також потенційні ризики тарифів, інвестори повинні бути насторожі щодо можливого розвитку подій "спочатку падіння, потім зростання".

Ринок облігацій очікує, що дохідність 10-річних державних облігацій США знизиться на 94 базові точки, все ще є простір для зниження на 35-75 базових точок, що може принести близько 5% доходу.

Ринок золота може продемонструвати вражаючі результати, очікується, що протягом року ціна може зрости з 2580 доларів до 3640 доларів, що становить зростання на 41%. Під впливом збільшення запасів центрального банку та геополітичного ризику, деякі аналітики навіть прогнозують, що ціна золота може досягти позначки в 5000 доларів.

Історичний досвід свідчить, що період з червня по грудень 2025 року може бути критичним. Інвесторам необхідно зважити, чи виникне превентивний бичачий ринок, чи неочікувана криза, зберігаючи гнучкість у реагуванні, щоб зустріти майбутній потік ліквідності.