📈 ​​【Matrixport: Біткойн новий раунд пампу енергія поступово формується | Шифрувальний мореплавець Фей Юй тлумачить】​​

Останній щотижневий звіт від Matrixport вказує на те, що, незважаючи на короткострокову невизначеність на ринку, нова хвиля зростання Біткойна поступово накопичується. Звіт аналізує з кількох аспектів, таких як макроекономічна стійкість, інфляційні перспективи, ринкова структура та потенційні ризики, вважаючи, що резонанс декількох позитивних факторів може сприяти продовженню行情 Біткойна.
🔍 Один. Основні положення: Пампова динаміка накопичується Matrixport вважає, що хоча основні фактори, які впливають на наступний ринок Біткойн, ще не зовсім ясні, позитивні сигнали вже проявляються. Витривалість американської економіки, покращення кредитного середовища та підвищення ефективності підприємств разом підтримують ризикові активи. Їх аналітична модель прогнозує, що інфляція в найближчі кілька кварталів може знизитися до нижче 2,0%, що створить простір для Федеральної резервної системи для подовження періоду м'якої політики, що буде вигідним для таких активів, як Біткойн.
💹 Два. Основні чинники, що підтримують зростання Matrixport, вказують на такі позитивні фактори:
​Покращення макроекономічного середовища​:
Кредитний спред звужується: кредитний спред у США продовжує звужуватись, фінансова середа покращується, історично це зазвичай є позитивом для Біткойна. Це знижує витрати на повторне фінансування для компаній і певною мірою зменшує тиск, спричинений митними ударами.
​Вливання ліквідності та фіскальне розширення​: американський ринок входить у новий етап вивільнення ліквідності, структурна фінансова підтримка може сприяти безперервному зростанню Біткойна та ризикових активів. Відтоді, як «Великий красивий закон» підвищив межу боргу на 50 тисяч мільярдів доларів, Міністерство фінансів за короткий проміжок часу випустило велику кількість державних облігацій, а цей етап масового випуску облігацій збігся з новим етапом зростання Біткойна.
​Корпоративна діяльність та наділення штучним інтелектом​: підприємства швидко впроваджують штучний інтелект для підвищення ефективності операцій, що також забезпечує додаткову підтримку ризикових активів.
Інфляційні очікування та зміна монетарної політики:
Модель Matrixport показує, що інфляція поступово знизиться до цільового діапазону 2% Федеральної резервної системи, а волатильність має тенденцію до зменшення, що може надати більш просторий простір для монетарної політики ФРС. Незважаючи на те, що поточний рівень інфляції все ще вищий за цільовий, на фоні постійного зниження цін на енергоносії та зниження витрат на житло, ймовірність того, що вона залишиться на рівні понад 3.0% у довгостроковій перспективі, невелика.
Це судження має певні розбіжності з основними очікуваннями ринку, оскільки ринок загалом стурбований тим, що фінансування з боку держави та деґлобалізація можуть призвести до того, що інфляція залишиться на високому рівні довше.
Структура капіталу та потреби ринку:
​Торговий ETF продовжує залучати кошти​: Біткойн-ETF нещодавно знову відзначився великими обсягами капіталу, чистий приток вже перевищив 40 мільярдів доларів, наближаючись до історичного максимуму. Що ще важливіше, структура купівлі зазнала позитивних змін — частка коштів довгострокового утримання зросла, а частка арбітражних коштів зменшилася, ринок переходить від короткострокових ігор до середньо- та довгострокової конфігурації, що забезпечує більш надійну підтримку ціни.
​Корпоративна постійна конфігурація​: підприємства-покупці, представлені MicroStrategy, продовжують купувати та довгостроково утримувати Біткойн, що ще більше зменшує обсяг обігу на ринку.
⚠️ Три, потенційні ризики та виклики Незважаючи на позитивні тенденції, Matrixport також вказує на ризикові точки, на які слід звернути увагу в майбутньому:
Ризик повторної інфляції: одне з основних питань, з якими стикається нині Біткойн, полягає в тому, чи призведе перенастройка очікувань зростання економіки США до відновлення фактичної волатильності. Якщо інфляція не зможе знизитися відповідно до очікувань, а навпаки, через фінансові вливання та деглобалізацію залишиться на високому рівні, це може обмежити простір для пом'якшення грошової політики, що, в свою чергу, вплине на ринкові настрої.
Структура ринку та диференціація динаміки: Matrixport зазначив, що коли Біткойн досяг історичного максимуму, його загальна динаміка виглядала особливо крихкою, а деякі ключові показники показали істотну диференціацію. Нещодавно ринок увійшов у стадію корекції, динаміка Біткойна послабилася, а фінансові потоки та обсяги торгів одночасно знизилися. Обсяги торгів скорочуються, фінансові ставки залишаються на низькому рівні, структура ринку стає більш вільною.
Короткостроковий технічний та емоційний аналіз: на дуже короткому терміні, перепродані випадкові індикатори можуть вказувати на можливість технічного відскоку, але щодо інших факторів стійкості все ще існують сумніви, ціна може продовжити бокове консолідування. Matrixport також у липні звертав увагу на те, що тиск продажів, викликаний прибутковістю ранніх інвесторів, зростає, літня консолідація була найімовірнішим сценарієм на той час.
📊 Чотири, погляд інститутів: Багато інститутів мають оптимістичний погляд на довгострокові перспективи Біткойна, хоча конкретні прогнозні значення різняться:
Порт Matrixport
2025 року може досягти 160 000 доларів
Попит на ETF на Біткойн, сприятливі макроекономічні тенденції та постійно зростаючий глобальний ліквідний пул
​Стандард Чартед Банк​
до кінця 2025 року досягти 200 тисяч доларів
Інституційні інвестиції продовжують зберігати або перевищувати темпи 2024 року, пенсійні фонди та інші можуть здійснювати розподіл через ETF.
Цифрова галактика
До четвертого кварталу 2025 року досягне 185000 доларів
Прийняття організацій, підприємств та державних установ сприятиме зростанню Біткойна
CoinShares
У 2025 році може досягти 80 тисяч або 150 тисяч доларів
Залежить від того, чи зможе політика Трампа щодо шифрування реалізуватися, і чи викликатиме сумніви щодо її реалізації корекцію на ринку.
💎 П’яте. Підсумок та перспектива. Згідно з аналізом звіту Matrixport, справді формується новий імпульс зростання Біткойна, що в основному зумовлено стійкістю макроекономіки, поліпшенням кредитного середовища, очікуваннями щодо зниження інфляції та постійним попитом на розподіл з боку інституцій.
Однак інвестори також повинні усвідомлювати ризики повторної інфляції та короткострокових коливань ринку. Тенденція Біткойна не є безхмарною, протягом цього часу можуть виникати консолідація та корекція.
Для інвесторів:
Довгострокові інвестори: можуть звертати увагу на зміни макроекономічних циклів та довгострокові тенденції розподілу інститутів, розглядаючи можливість поступового входження на ринок під час його корекції через короткострокову невизначеність.
Короткострокові трейдери: повинні уважно стежити за даними про інфляцію, сигналами політики ФРС, а також за короткостроковими показниками, такими як ставка ринкового фінансування, бути обережними з ризиком волатильності та добре управляти своїми позиціями.
Завжди пам'ятайте: ринок має ризики, інвестиції потребують обережності. Наведений аналіз є лише для довідки і не є інвестиційною порадою.
#Matrixport # Біткойн #加密货币 # макроекономіка #通胀 # Федеральна резервна система #інвестиційний аналіз
Сподіваюсь, що вище наведене тлумачення буде вам корисним!