Нещодавно очікування ринку щодо монетарної політики Федеральної резервної системи США зазнали суттєвих змін. Відповідно до останніх даних, ринок очікує, що ймовірність зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів на засіданні FOMC у жовтні досягла досить високого рівня. Зокрема, ринок очікує ймовірність зниження ставки у жовтні на рівні 85,5%, тоді як ймовірність збереження ставки без змін становить лише 14,5%.

Оглядаючи на грудневу нараду FOMC, ринок очікує більш різноманітних результатів. Ймовірність збереження процентної ставки на незмінному рівні становить лише 4,3%, тоді як ймовірність зниження на 25 базисних пунктів і 50 базисних пунктів становить відповідно 35,4% і 60,4%. Це свідчить про те, що ринок вважає, що до кінця року Федеральна резервна система візьме курс на більш м'яку монетарну політику.

Ці очікування мали глибокий вплив на ринок. У короткостроковій перспективі, оскільки очікування зниження процентних ставок вже були в значній мірі враховані, ризикові активи, такі як біткоїн та ефір, можуть пережити ринок "купуй на очікуваннях, продавай на фактах". У середньостроковій перспективі, якщо тиску інфляції буде ефективно контролюватися, Федеральна резервна система може вжити більш суттєвих заходів щодо зниження процентних ставок, що стане позитивним сигналом для ризикових активів. Однак, якщо економічні дані (такі як зайнятість та CPI) будуть поганими, Федеральна резервна система може лише символічно знизити ставки.

З торгової точки зору, нинішній ринок вступив у стадію реалізації очікувань та емоційних ігор. У недавньому різкому падінні, незважаючи на позитивні дані, ринок не зміг стабілізуватися, що підкреслює його нинішню вразливість.

Майбутні інвестори повинні уважно стежити за кількома ключовими факторами: даними про зайнятість у США, динамікою інфляції, промовами чиновників Федеральної резервної системи та глобальною геополітичною ситуацією. Ці фактори безпосередньо вплинуть на політичні рішення Федеральної резервної системи, а отже, і на результати різних активів. У цьому середовищі, сповненому невизначеності, інвестори повинні бути насторожі та гнучко коригувати свої інвестиційні стратегії.