Гра на вихідну ліквідність: Як я став дурнем за столом

Я торгував криптовалютою приблизно шість місяців, коли вперше зрозумів, що я був ліквідністю для виходу когось. Саме так - поки я був зайнятий купівлею на хайпі обіцяного альткоїна, ранні інвестори тихо демпінгували свої запаси на мене. Кажуть, це болісний урок.

Вихідна ліквідність не є якимось складним фінансовим поняттям - це те, що інсайдери називають дурнями на кшталт мене, які купують завищені активи, щоб вони могли отримати прибуток. Ми залишаємося з безвартісними мішками, поки вони сміються весь шлях до своїх апаратних гаманців.

Криптопростір абсолютно заражений цією хижацькою поведінкою. Думаєте, я перебільшую? Подивіться на будь-який графік мемкоїнів. Цей вертикальний сплеск, за яким слідує падіння? Це коли ранні інвестори продавали нічого не підозрюючим новачкам. Підручникова ліквідність виходу.

Що мене найбільше дратує, так це те, наскільки нормалізованою стала ця поведінка. Торгові платформи охоче сприяють цим транзакціям, беручи комісії з обох сторін, стверджуючи про нейтралітет. Це підтасоване гра, де інсайдери завжди виграють.

Приватний капітал працює так само, але з вишуканішою термінологією. ВК вкачують мільйони в стартапи, штучно завищують оцінки, а потім дампять завищені акції під час IPO. Роздрібні інвестори, як ми, підбирають уламки, коли реальність настає і ціни на акції падають.

Навіть не починай мене про IPO. Цей "період блокування", перш ніж інсайдери можуть продавати? Це всього лише театр. До того часу, як вони почнуть дампити акції, наратив вже встановлений, і роздрібні інвестори були переконані тримати, незважаючи на падіння цін.

Як я можу захистити себе зараз? Я одержимо відстежую гаманці китів. Коли я бачу великі перекази на біржі, я знаю, що хтось збирається зробити дамп. Я навчився розпізнавати знаки попередження - аномальні цінові коливання, раптові сплески обсягу на зазвичай тихих ринках і це відчуття, яке занадто добре, щоб бути правдою, коли прибутки приходять занадто легко.

Ті схеми "гарантованих високих прибутків з мінімальним ризиком"? Чисті пастки для виходу ліквідності. Як тільки ви почуєте ці слова, біжіть в іншому напрямку. Я спостерігав, як друзі вливали гроші в очевидні шахрайства, тому що не могли встояти перед FOMO.

Ринок не турбує ваші мрії чи фінансові цілі. Ранні інвестори з радістю пожертвують вашим фінансовим майбутнім заради своїх прибутків. Це не особисто - це просто бізнес. Але розуміння цієї динаміки може врятувати ваш портфель від того, щоб стати чиїмось днем отримання прибутку.

Слідкуйте за ордерними книгами. Коли вони мілкі та вразливі до маніпуляцій, ви граєте в небезпечних водах. Глибока ліквідність забезпечує певний захист, але ніколи не забувайте, що ринкові умови можуть змінитися миттєво.

Ця гра вимагає постійної пильності. Момент, коли ви стаєте комфортними, є моментом, коли ви стаєте ліквідністю для виходу. Я був обпечений достатню кількість разів, щоб тепер знати краще, але нові інвестори продовжують робити ті ж помилки, що й я.

Сувора реальність? На крипторинках ви або розумні гроші, або ліквідність виходу. Середнього не дано. Обирайте обережно.