Що таке прибуток і збиток (PnL) та як його розрахувати

Торгівля криптовалютою чи традиційними фінансами? Вам потрібно зрозуміти PnL. Це так просто. Це поняття допомагає трейдерам бачити, як вони справляються, і приймати кращі рішення щодо своєї криптовалюти.

Без відстеження PnL, крипто-торгівля швидко стає заплутаною. Вам буде важко зрозуміти, що працює. PnL показує, як ваші позиції змінюються з часом.

Основи PnL

У світі криптовалют PnL означає обчислення того, що ви заробили або втратили на інвестиціях. Це важливо для оцінки вашої роботи.

Деякі ключові терміни, які слід знати:

Маркування до ринку (MTM)

MTM оцінює активи за поточними ринковими цінами. Є біткоїн? Його вартість постійно змінюється.

Формула досить проста: PnL = Поточна ринкова ціна - Попередня ринкова ціна

Якщо ETH коштує $3,450 сьогодні, але вчора коштував $3,400, ви виграли $50. Гарно! Але якщо вчора він коштував $3,500, ви програли $50. Не дуже гарно.

Майбутня вартість

Ось скільки може коштувати ваша криптовалюта пізніше. Це дещо спекулятивно.

Ставте 1 000 $ з річною винагородою 5%, і ви б очікували 1 050 $ через рік. Теперішня вартість: 1 000 $. Майбутня вартість: 1 050 $.

Є така річ, як дисконтний фактор: Фактор знижки = Теперішня вартість / Майбутня вартість

Реалізований PnL

Ви це розраховуєте після продажу. Це реальні гроші в або з вашої кишені.

Формула: Реалізований PnL = Ціна виходу - Ціна входу

Купити DOT за $6, продати за $8.50? Ви заробили $2.50 прибутку. Продати за $5? Ви втратили долар.

Нереалізований PnL

Це прибуток або збиток на речах, які ви ще тримаєте. В основному, паперові прибутки або збитки.

Формула: Нереалізований PnL = Поточна ринкова ціна - Середня ціна входу

Купили ETH за середню ціну $3,200? Поточна ціна $3,450? Ваш нереалізований PnL становить $250.

Розрахунок PnL

Знайдіть різницю між тим, що ви заплатили, і тим, скільки це коштує зараз. Є кілька способів зробити це:

Метод FIFO

Використовує ціни в порядку покупки:

1. Розрахуйте початкову вартість
2. Визначте поточну ринкову вартість
3. Знайдіть різницю

Боб купив 1 ETH за $2,800, потім ще один за $3,000. Продав 1 за $3,450. Початкова вартість = $2,800 Ринкова вартість = $3,450 PnL = $650 прибуток

Метод LIFO

Використовує спочатку найостаннішу ціну покупки.

Такий же приклад з LIFO: Початкова вартість = $3,000 Ринкова вартість = $3,450 PnL = $450 прибуток

Метод середньозваженої вартості

Усереднює всі витрати на покупки.

Аліса купила 1 BTC за $50,000 і 1 BTC за $60,000. Продала 1 за $62,000. Загальна вартість = $110,000 Середнє = $55,000 Ринкова вартість = $62,000 PnL = $7,000 прибуток

Відкриття та закриття позицій

Купити криптовалюту, відкрити позицію. Продати криптовалюту, закрити позицію.

Купити 10 DOT за $6, продати за $8.50? Ви отримали $25 прибуток.

Розрахунок YTD

Вимірює продуктивність з 1 січня. Портфель вартістю $10,000 на 1 січня, зараз вартість $13,500? Прибуток з початку року становить $3,500.

Розрахунок на основі транзакцій

Розраховує PnL для кожної транзакції. Купити 1 ETH за $3,000, продати за $3,450? PnL транзакції становить $450.

Відсотковий прибуток

Відображає PnL у відсотках від початкової вартості.

Купити BNB за $240, продати за $300: PnL = $60 прибуток Відсотковий прибуток = 25%

Ці приклади не враховують збори та податки. Схоже, що вони завжди з'їдають реальний прибуток.

Безстрокові контракти PnL

Ці контракти ніколи не закінчуються. Дивно, але корисно.

Розрахуйте PnL за:

1. Додайте реалізований PnL з закритих позицій
2. Додайте нереалізований PnL з відкритих позицій
3. Підсумуйте їх

Реальний світ є більш заплутаним з комісіями та ставками фінансування.

Інструменти PnL

Розуміння PnL допомагає вам зрозуміти, чи насправді ви заробляєте гроші. Не зовсім зрозуміло, чому так багато трейдерів пропускають цей крок.

Окрім ручних розрахунків, існують електронні таблиці та автоматичні інструменти. Вони аналізують продуктивність і виявляють можливості. Добре для всіх, незалежно від досвіду.