Шорт Продавання: Комплексний Посібник для Початківців

Оскільки фінансова торгівля продовжує еволюціонувати, трейдери використовують різні життєздатні стратегії для генерування прибутку. Однією з таких торгових стратегій є Шорт. Шорт продажі - це торговий підхід, при якому трейдер має на меті отримати прибуток від падіння ціни активу, позичаючи акції та продаючи їх, сподіваючись, що ціна продовжить падати, щоб вони змогли викупити акції за нижчою вартістю, ніж позичена сума. Однак, поряд з його перевагами, цей торговий метод також несе в собі вроджені ризики. Нижче наведено всебічний посібник по Шорт продажам для новачків.

Введення в Шорт

Існує безліч методів для отримання прибутку на ширших фінансових ринках. В той час як деякі трейдери сильно зосереджуються на технічному аналізі, інші інвестують в суб'єкти на основі фундаментального аналізу. Зазвичай трейдери намагаються купувати активи за низькими цінами, щоб продавати їх, коли ціни зростають. Проте можуть бути випадки тривалих ведмежих ринків.

У цьому контексті шорт виникає як помітний інструмент для отримання прибутку від падіння цін. Зокрема, трейдери продають свої активи, очікуючи, що ціни продовжать падати. Отже, коли відповідне очікування матеріалізується, трейдери повторно купують активи за нижчими цінами. Вважається, що цей тип продажу був впроваджений на голландському фондовому ринку в 17 столітті. Проте він здобув більше визнання під час відомих подій, таких як фінансова криза 2008 року, коли роздрібні інвестори підвищили ціни, створивши труднощі для шорт.

Як працює шорт

Шорт передбачає продаж активу з надією викупити його назад, коли ціна досягне нижчого рівня. Таким чином, трейдер, що намагається зайняти коротку позицію, прогнозує, що ціна знизиться, демонструючи "медвежий" настрій щодо майбутньої цінової динаміки активу. Тому, замість того, щоб чекати на зростання ціни, утримуючи актив, трейдери звертаються до торгова стратегія шорт. Це дозволяє отримувати прибуток від падіння цін. Таким чином, ця стратегія забезпечує помітний спосіб збереження капіталу під час ринкових спадів.

Як стратегія, що широко використовується на фінансових ринках, Шорт підтримує професійні торгові структури, хедж-фонди та роздрібних інвесторів. Існує кілька основних цілей для використання Шорту, включаючи хеджування та спекуляцію. У випадку хеджування трейдер компенсує потенційні збитки в інших інвестиціях, таких як лонг у випадку схожого активу. Однак спекуляція передбачає ставку на падіння ціни активу, що продається, для отримання суттєвих прибутків. Наразі Шорт використовується у світі товарів, облігацій та криптовалют.

Типи Шорт

Існує два основних типи шорт продажу, враховуючи оголений шорт продаж та покритий шорт продаж. Оголений шорт продаж передбачає продаж акцій активу без їх попереднього запозичення. Цей тип є ризикованішим через потенціал маніпуляцій на ринку, тому часто є незаконним або обмеженим. На противагу цьому, покритий шорт продаж передбачає запозичення акцій активу, а потім їх продаж. Це означає позитивну практику на ринку.

Вимоги до Шорт

Оскільки шорт пов'язаний із запозиченням капіталу, стандартна вимога для трейдерів полягає в наданні забезпечення через ф'ючерсний або маржинальний рахунок. Маючи це на увазі, якщо трейдер здійснює шорт через маржинальну брокерську компанію або біржу, варто звернути увагу на наступне.

Початкова маржа

Важливий момент, який слід зазначити, це початкове маржове співвідношення. У традиційних ринках початкове маржове співвідношення може становити до половини вартості збереженого активу. Однак у світі криптовалют це співвідношення залежить від використаного важеля та платформи. Зокрема, позиція в $1,000 з важелем 5x вимагатиме $200 у вигляді застави.

Ризик ліквідації

Значне падіння рівня маржі може призвести до того, що біржі або брокери зажадають від користувачів додати капітал або просто ліквідувати їхні позиції, щоб компенсувати кошти, які вони придбали. Це може призвести до суттєвих втрат.

Маржа обслуговування

Маржинальна підтримка є ще одним ключовим поняттям у шорті. Вона забезпечує наявність достатнього капіталу на рахунку для покриття потенційних збитків. Зазвичай вона розраховується на основі рівня маржі трейдера.

Переваги Шорт

За допомогою Шорт трейдери та інвестори можуть отримати кілька переваг. Основною перевагою в цьому питанні є хеджування. Це дозволяє трейдерам захищати свої портфелі, ефективно компенсуючи збитки в різних лонгах, особливо в умовах волатильного ринку. Інша перевага стосується ліквідності, оскільки Шорт сприяє торговій активності, надаючи зручність для продавців і покупців під час передачі. Одночасно Шорт дозволяє трейдерам отримувати прибуток від падіння цін, на відміну від традиційних стратегій тільки з довгими позиціями. У той же час Шорт допомагає коригувати переоцінені акції, підвищуючи ефективність ринку.

Ризики, пов'язані з Шортом

Окрім переваг, існує кілька ризиків, пов'язаних зі шортом. Трейдери повинні враховувати ці ризики, щоб запобігти потенційним збиткам. За роки деякі професійні трейдери стикалися з банкрутством через шорт. Таким чином, несподівані новини про підвищення ціни акцій можуть швидко поставити шорти у важке становище. Подібно, ще одним недоліком шорту є зміна процентних ставок і зборів, особливо для акцій, які важко позичити та користуються високим попитом.

Крім того, обмеження або тимчасові заборони під час періодів волатильності ринку можуть змусити Шорт продавців врешті-решт викупити акції за невигідними цінами. Одночасно, у випадку фондового ринку, Шорт продавці повинні сплачувати дивіденди, видані під час періоду Шорт.

Висновок

Загалом, шорт є відомою стратегією, що дозволяє трейдерам отримувати прибуток від падінь цін. Незалежно від того, використовується вона для хеджування чи спекуляцій, шорт є невід'ємною частиною як криптовалютних, так і традиційних ринків. Ця стратегія є основним елементом як криптовалютних, так і традиційних ринків. Проте варто врахувати недоліки та ризики шорту, включаючи витрати на передачу та шорт-сквізи, а також необмежені збитки.