Дим і дзеркала акцій з низькою ліквідністю

Акції з низьким обсягом обігу – це дикі коні Уолл-стріт – майже приручені акції компаній з мінімальною доступністю для публіки. Я спостерігав, як ці звірі прориваються через торгові сесії, створюючи та руйнуючи статки за години.

Давайте я поясню це з моєї торгової платформи: уявіть, що компанія XYZ має 100,000 акцій. Засновник має 20,000 акцій (розумний крок), управлінці тримають ще 30,000 (тримаючи свою частку в грі), залишаючи лише 50,000 акцій для нас, звичайних трейдерів, за які можна боротися. Це ваша "плаваюча" частка – і вона жалюгідно мала.

Ці акції — це кокаїн для денних трейдерів. З таким обмеженим постачанням навіть помірний тиск на купівлю може підняти ціни до небес. Я бачив, як акції з низькою вартістю потроюються за одну сесію лише на основі хайпу та обмеженого постачання.

Головні інвестиційні платформи не скажуть вам цього, але акції з низькою ліквідністю постійно маніпулюються. Коли інсайдери контролюють більшість акцій, вони, по суті, контролюють майданчик. Вони вирішують, коли стиснути, коли скинути.

Волатильність є і привабливістю, і пасткою. Так, деякі стверджують, що велика частка акцій, що належать інсайдерам, демонструє "довіру" до компанії. Нісенітниця. Це часто означає, що вони не змогли знайти достатню кількість інституційних інвесторів, готових інвестувати на ранніх етапах фінансування.

Торгівля цими акціями не для аматорів. Така ж акція, яка зростає на 40%, може впасти на 60% ще до того, як спрацює ваш стоп-лосс. Повірте мені, я був з обох сторін цієї угоди.

Більшість трейдерів, які займаються акціями з низьким обсягом, врешті-решт жертвують своїми грошима більш досвідченим гравцям. Спреди ширші за Великий Каньйон, ліквідність вичерпується швидше, ніж вода в Сахарі, а маркетмейкери абсолютно обдеруть вас на входах і виходах.

Якщо ви все ще налаштовані грати в цю гру, пам'ятайте, що ви плаваєте з акулами, які займаються цим десятиліттями. Дикі коливання цін можуть виглядати спокусливо, але є причина, чому досвідчені трейдери підходять до цих акцій з надзвичайною обережністю.