Маржа vs Ф'ючерси: Мої торгові кошмари та одкровення

Я знищив більше акаунтів, ніж мені хотілося б зізнатися, намагаючись зрозуміти цих двох покидьків торгівельного світу. Дайте мені пояснити різницю між маржинальною торгівлею та ф'ючерсною торгівлею з точки зору того, хто постраждав від обох.

Маржинальна торгівля: Ніжне звірство

Коли я вперше дізнався про маржинальну торгівлю, я подумав, що знайшов святе джерело. Позичити гроші, щоб купити більше криптовалюти? Запишіть мене! Ось реальність:

1. Ви насправді купуєте реальні активи на позичені гроші
2. Кредитне плече жахливо обмежене до 5x на більшості платформ
3. Ви сплачуєте відсотки за цими позиками (, які накопичуються швидше, ніж ви думаєте )
4. Якщо ринок рухається проти вас навіть трохи, то настає той жахливий маржинальний виклик

Минулого місяця я спостерігав, як моя позиція по ETH була ліквідована, оскільки я був перевантажений кредитним плечем і не усвідомлював, як швидко відбуваються події. Платформа не звертала уваги на мою стратегію - їм просто потрібні були їхні гроші назад.

Ф'ючерсна торгівля: Дикий монстр

Ф'ючерси — це контракти, а не фактичні активи. Спочатку я цього не зрозумів і заплатив за це ціну:

1. Ви торгуєте паперовими обіцянками, а не справжнім.
2. Плече збільшується до 15x або більше (абсолютно божевільно)
3. Контракти мають дати закінчення (застали мене зненацька багато разів)
4. Немає витрат на відсотки, але ставки фінансування можуть бути жорстокими

Коли BTC впав на 5% за годину минулого тижня, моя ф'ючерсна позиція з 10x важелем не просто втратила 50% - вона була повністю знищена. Ринок деривативів безжальний.

Справжня різниця

Основна відмінність, яку ніхто не пояснює чітко: маржинальна торгівля відбувається на спотовому ринку, де ви купуєте фактичні криптовалюти з позиковими коштами. Торгівля ф’ючерсами відбувається на ринку деривативів, де ви ставите на напрямок ціни, не володіючи нічим.

Я вважаю, що ф'ючерси більш небезпечні, але потенційно більш прибуткові. Ліквідність глибша, але й пастки теж. Вони є причиною, чому більшість роздрібних трейдерів врешті-решт залишають криптовалюту з порожніми кишенями.

Якщо ви новачок у цій грі, почніть з спотової торгівлі. Повірте, ці інструменти з важелем скромнили навіть найвпевненніших трейдерів. Я засвоїв цей урок дорогим способом, щоб вам не довелося.