Орієнтування на найкращих Децентралізованих біржах у 2025 році

Ландшафт децентралізованих бірж (DEXs) революціонізував торгівлю криптовалютами, усунувши посередників та надавши користувачам повний контроль над їхніми активами. На відміну від традиційних централізованих платформ, DEXs використовують смартконтракти для здійснення обміну токенами, підвищуючи прозорість, безпеку та децентралізацію.

Різні DEX задовольняють різні торгові уподобання. Інноваційні платформи проклали шлях до новаторських моделей ліквідності, спрощуючи ефективну торгівлю для користувачів. Для тих, хто шукає безперебійну крос-ланцюгову функціональність, певні DEX пропонують інтерактивність, тоді як інші спеціалізуються на швидкісній торгівлі перпетуум-ф'ючерсами.

Незалежно від того, чи є вашою пріоритетною метою мінімальні комісії, активна участь в управлінні чи глибокі ліквідні пулі, є DEX, адаптований для відповідності вашій торговій стратегії.

Обмін воротами

Gate Swap є відомим DEX, який забезпечує легкі обміни криптовалютних токенів без покладання на традиційні книги замовлень. Замість цього він використовує автоматизовану систему маркетмейкера (AMM), що працює на основі ліквідних пулів, куди користувачі вносять активи для здійснення торгів. Цей інноваційний підхід забезпечує швидкі транзакції, конкурентоспроможні комісії та бездоверну реалізацію.

Центральним елементом екосистеми Gate Swap є його рідний токен, який надає власникам права управління, дозволяючи їм брати участь в оновленнях протоколу та ключових процесах прийняття рішень.

Система AMM працює через смартконтракти, дозволяючи користувачам торгувати проти ліквідних пулів, а не безпосередньо з іншими трейдерами. Ціни токенів динамічно коригуються за допомогою складних алгоритмів, підтримуючи баланс у кожному пулі, водночас заохочуючи постачальників ліквідності часткою комісій за транзакції.

Щоб покращити точність цін, Gate Swap інтегрує розвинені оркли, які відстежують дані ринку в реальному часі, забезпечуючи надійну та актуальну інформацію про ціни для трейдерів.

Фінансування аеродрому

Aerodrome Finance став ключовим DEX, призначеним для служби основним центром ліквідності для блокчейну Base. Використовуючи технологію Velodrome V2, він пропонує сучасні функції, такі як налаштовувані ліквідні пулів, автоматизоване управління veNFT та концентровану ліквідність.

З моменту свого заснування в серпні 2023 року Aerodrome набрав значну популярність, пропонуючи трейдерам обміни токенів з низькими спредами, впроваджуючи елементи з різних моделей AMM для забезпечення ефективної торгівлі. Рідний токен платформи відіграє важливу роль в екосистемі, заохочуючи постачальників ліквідності та учасників управління.

Тримачі токенів, які блокують свої активи, отримують veNFT, що надає їм право голосу щодо розподілу винагород та частки протоколу. Завдяки бездозвільним пулам користувачі отримують можливість вільно створювати та управляти ліквідністю.

Щоб підтримувати вплив на управління, Aerodrome реалізує механізм антирозбавлення, який зберігає голосову силу власників veNFT. Його самостійно оптимізуючий ліквідний маховик додатково сприяє зростанню ліквідності, закріплюючи позицію Aerodrome як ключового гравця в екосистемі Base для трейдерів, постачальників ліквідності та учасників управління.

Біржа Orca

Orca біржа є DEX на основі Solana, розробленою для швидких, економічних обмінів токенів. Запущена на початку 2021 року інноваційними розробниками, вона була створена для вирішення проблеми заторів та високих комісій, пов'язаних з DEX на основі Ethereum. Orca зарекомендувала себе як важливий компонент екосистеми Solana, пропонуючи ефективну торгівлю та привабливі винагороди для постачальників ліквідності.

Щоб максимально підвищити ефективність капіталу, Orca використовує Whirlpools – концентровані ліквідні пулі, які покращують виконання цін, мінімізують проскок та генерують вищі доходи. Смартконтракт Whirlpools є відкритим вихідним кодом, що дозволяє розробникам створювати на його основі та подавати заявки на гранти через програму Whirlpools Builders.

Окрім показників продуктивності, Orca надає пріоритет користувацькому досвіду, пропонуючи спрощений і інтуїтивно зрозумілий інтерфейс для мобільних і настільних користувачів. Платформа включає Індикатор справедливої ціни, який сповіщає трейдерів про потенційні високі коливання або несприятливі цінові умови. Крім того, Orca демонструє свою прихильність до соціальної відповідальності, виділяючи частину комісій з торгівлі на ініціативи стійкості через свій Фонд впливу.

ТОРКейн

THORChain представляє собою Layer 1 блокчейн, створений на базі Cosmos SDK, призначений для забезпечення безперешкодних крос-чейн обмінів без покладання на обернені або прив'язані активи. Як неконсервативний ліквідний протокол, він дозволяє користувачам обмінювати активи між різними блокчейнами без потреби в централізованих посередниках. Часто порівнюється з децентралізованою версією основних бірж для кількох ланцюгів, THORChain забезпечує справедливе ціноутворення та безпечні, бездоверчі транзакції.

THORChain використовує Безперервні Ліквідні Пули (CLPs) для полегшення обміну, де всі торги маршрутизуються через його рідний токен. Замість прямих обмінів активів, транзакції відбуваються у два кроки: перша торгівля конвертує початковий актив у рідний токен, а друга конвертує рідний токен у бажаний актив.

Цей процес повністю автоматизований машиною станів THORChain, що усуває необхідність для користувачів тримати власний токен. Використовуючи свій рідний токен як проміжний, THORChain ефективно балансуює ліквідність і адаптується до ринкового попиту, позиціонуючи себе як одну з найсучасніших рішень для ліквідності між ланцюгами в ландшафті DeFi.

Шлюз DEX

Gate DEX є децентралізованою біржею, що запустилася на великій платформі смартконтрактів у вересні 2020 року. Використовуючи модель AMM, вона дозволяє користувачам торгувати токенами безпосередньо через ліквідні пули, а не через традиційні книги замовлень. Спочатку побудована на єдиному блокчейні, Gate DEX з тих пір розширила своє охоплення на кілька мереж, включаючи Ethereum, Polygon zkEVM, zkSync Era, Linea, Base, Arbitrum One та Aptos.

Окрім базових обміні токенів, Gate DEX пропонує комплексний набір DeFi послуг. Користувачі можуть брати участь у спотовій торгівлі, фермерстві доходів, стекингу, безстроковій торгівлі та навіть брати участь в інноваційних функціях, таких як лотереї та ринки NFT. Ці різноманітні пропозиції роблять його одним з небагатьох DEX, які забезпечують торговий досвід, порівнянний із централізованими біржами.

В центрі його екосистеми лежить рідний токен платформи, який дозволяє тримачам голосувати за оновлення протоколу і слугує механізмом винагороди для постачальників ліквідності та стейкерів. З суттєвим загальним заблокованим капіталом (TVL) на підтримуваних мережах, Gate DEX зберігає свою позицію провідного DEX, пропонуючи швидші транзакції та конкурентоспроможні збори в порівнянні з альтернативами на інших блокчейнах.

Криві фінанси

Curve Finance є спеціалізованою DEX, призначеною для обміну стейблкоїнів та токенів з низьким сліппеджем. Побудована на моделі AMM, вона дозволяє користувачам ефективно обмінювати стейблкоїни, мінімізуючи ціновий сліппедж і транзакційні витрати. Замість традиційних ордерних книг Curve покладається на ліквідні пулі, де користувачі депонують активи та отримують винагороди.

Заснований Майклом Егорова на блокчейні Ethereum, Curve використовує алгоритм Stableswap для підтримки стабільних курсів обміну між подібними активами. Цей підхід робить його особливо ефективним для угод з великими обсягами стейблкоїнів, забезпечуючи мінімальний вплив на ціну навіть під час великих транзакцій.

Управління здійснюється через Curve DAO, де тримачі токенів голосують за оновлення протоколу, структуру зборів та коригування ліквідних пулів. Постачальники ліквідності отримують винагороди у вигляді токенів і частку торгових зборів, що додатково стимулює участь. Завдяки своїй глибокій ліквідності, низьким витратам та надійній системі управління, Curve залишається однією з найнадійніших DEX для торгівлі стейблкоїнами та управління ліквідністю DeFi.

Райдій

Raydium працює як DEX та AMM, побудовані на блокчейні Solana. Запущений у 2021 році, він забезпечує швидку та недорогу торгівлю токенами, дозволяючи користувачам постачати ліквідність і отримувати винагороди.

Відмінною рисою Raydium є його інтеграція з OpenBook, децентралізованим протоколом книги замовлень. На відміну від традиційних AMM, які покладаються виключно на ліквідні пулі, Raydium поєднує обидві моделі, що призводить до покращення глибини ліквідності та поліпшення виконання цін для трейдерів.

Постачальники ліквідності можуть ставити свої LP токени в пулах для отримання доходу, щоб заробити додаткові винагороди, що ще більше підвищує потенціал заробітку платформи. Для нових проектів, які прагнуть залучити капітал, Raydium пропонує програму Accelerator – майданчик, розроблений для допомоги в розподілі токенів та забезпеченні ліквідності.

Токен нативної екосистеми Raydium відіграє центральну роль. Тримачі можуть ставити цей токен для отримання додаткових винагород, брати участь у рішеннях з управління та отримувати стимули як постачальники ліквідності або фермери прибутку.

Гіперліквід

Hyperliquid є децентралізованою постійною біржею, побудованою на власній блокчейн-технології, яка спеціалізується на торгівлі постійними ф'ючерсами. Дозволяючи користувачам спекулювати на цінах криптовалют без володіння базовими активами, вона забезпечує ефективну альтернативу традиційним торговим платформам.

На відміну від більшості DEX, які покладаються на AMM, Hyperliquid має ончейн книгу замовлень, що забезпечує торгівлю в режимі реального часу з мінімальною затримкою.

Підтримуючи широкий спектр криптовалют, включаючи основні активи, такі як Bitcoin, Ethereum, Solana та Avalanche, Hyperliquid працює на високопродуктивному алгоритмі консенсусу, призначеному для миттєвого виконання замовлень, справедливого матчінгу торгів і ефективних ліквідацій.

Hyperliquid відрізняється своєю спільнотною орієнтацією. На відміну від багатьох проєктів, які надають пріоритет фінансуванню венчурного капіталу, Hyperliquid виділяє значну частину своїх токенів користувачам та перерахує всі доходи платформи назад до спільноти.

Платформа включає децентралізований клиринговий будинок для підвищення гнучкості торгівлі, пропонуючи як крос-маржинальну, так і ізольовану маржинальну торгівлю для ефективного управління ризиками. Децентралізована система оракулів часто оновлює спотові ціни, забезпечуючи точність та знижуючи ризики маніпуляцій.

Балансир

Balancer є DEX, який замінює традиційні книги замовлень моделлю AMM. Ця система дозволяє користувачам торгувати криптоактивами без посередників, в той час як постачальники ліквідності заробляють комісії за постачання ліквідності. На відміну від централізованих бірж, дизайн Balancer забезпечує автоматичне перерозподіл ліквідності в пулах, оптимізуючи ефективність.

Окрім торгівлі, Balancer також функціонує як децентралізований індексний фонд, що дозволяє користувачам створювати власні ліквідні пулі, які автоматично регулюють ваги активів. На відміну від традиційних індексних фондів, які стягують збори за ребалансування, Balancer винагороджує постачальників ліквідності, коли трейдери взаємодіють з їхніми пулами, що робить його більш економічно вигідним варіантом.

Платформа підтримує різні типи ліквідності, призначені для різних випадків використання. Вагові пулі враховують некорельовані активи, тоді як стабільні пулі зосереджуються на прив'язаних токенах, таких як стейблкоїни. MetaStable пулі оптимізовані для активів з високою ціновою кореляцією, а пули для старту ліквідності допомагають новим проектам проводити децентралізовані продажі токенів.

Заміна воріт V2

Gate Swap V2 - це розвинутий DEX, що працює за моделлю AMM, що дозволяє користувачам обмінювати токени без залежності від традиційних книг замовлень. Запущений як оновлення до оригінального Gate Swap, він швидко зарекомендував себе як провідна платформа в сфері DeFi, пропонуючи безперешкодний спосіб для користувачів обмінювати токени, надавати ліквідність та отримувати винагороди.

На відміну від централізованих бірж, Gate Swap V2 використовує ліквідні пулі, де користувачі постачають кошти для полегшення торгівлі і, в свою чергу, отримують частину комісій за транзакції. Ті, хто ставить рідні токени платформи, можуть unlock додаткові стимули, що робить участь ще більш вигідною.

Ключовою особливістю Gate Swap V2 є його потужне управління, що базується на спільноті. Тримачі токенів можуть голосувати за пропозиції, відіграючи активну роль у формуванні майбутнього платформи. З часом Gate Swap V2 розширився за межі своєї початкової блокчейн-мережі, інтегруючись з кількома мережами для покращення доступності та зменшення витрат на транзакції.

Завдяки своїй інноваційній моделі AMM, децентралізованому управлінню та багатоланцюговій підтримці, Gate Swap V2 продовжує залишатися основною силою в еволюції DeFi.

Остаточні міркування – Вибір правильної DEX

Вибір ідеального DEX залежить від ваших конкретних торгових вимог. Якщо пріоритетом є мінімальні комісії та швидкі транзакції, Gate DEX пропонує ефективну торгівлю з конкурентними витратами на різних мережах. Curve Finance залишається топовим вибором для тих, хто зосереджений на свопах стабільних монет та глибокій ліквідності. Для безшовної крос-ланцюгової торгівлі THORChain забезпечує інтероперабельність між різними блокчейнами.

Трейдери, які цінують управління та прийняття рішень, що ґрунтуються на спільноті, знайдуть платформи, такі як Gate Swap V2 та Balancer, привабливими, оскільки вони дозволяють користувачам голосувати за ключові зміни протоколу. Для торгівлі перпетуум-ф'ючерсами з високою швидкістю система розміщення замовлень Hyperliquid забезпечує реальний час виконання з мінімальною затримкою. Тим часом Raydium використовує ефективність Solana, щоб запропонувати глибоку ліквідність та низький сліппедж.

Оптимальний DEX для вас залежатиме від вашої стратегії, обраної блокчейн-технології та вимог до ліквідності. Чи ви зацікавлені в конкурентних комісіях, активному управлінні, підтримці декількох ланцюгів чи можливостях фермерства прибутку, кожна платформа має свої унікальні переваги. Дослідження різних варіантів може допомогти вам знайти найкраще рішення для вашої DeFi-подорожі. Для отримання додаткової інформації про DeFi платформи, розгляньте можливість дослідження різних проектів, щоб поглибити своє розуміння екосистеми.