Чи є Спот торгівля кращою за безстрокові ф'ючерси?

Крипто валюти безсумнівно захоплюючі. Усі постійно займаються торгівлею, щоб отримати прибуток. Але що краще - спотова торгівля чи ф'ючерсна торгівля? Обидва методи торгівлі мають свої унікальні переваги та певні виклики. Давайте розглянемо, що означає кожен з них, і подивимося, який з них може бути найбільш підходящим для вас.

Розуміння спотової торгівлі

У крипто ринку спотова торгівля означає негайну купівлю або продаж криптовалют, таких як Bitcoin, Ethereum або будь-яка інша альткоїн, для негайної доставки. В основному, ви купуєте крипто за поточною ринковою ціною. Вона майже миттєво доставляється до вашого гаманця. Крім того, найбільша перевага спотової торгівлі - це її простота.

Ви купуєте Крипто, тримаєте його, а потім продаєте пізніше, коли ціна зростає. Наприклад, припустимо, ви купили 1,000 токенів певної Крипто за $3.00 кожен у січні. Потім, припустимо, ви продали всі свої токени в березні за $5.00 кожен. Це принесло б вам прибуток у $2,000. Цей підхід є простим і ідеальним для тих, хто хоче безпосередньо володіти криптоактивами.

Різниця з ф'ючерсами

З іншого боку, торгівля безстроковими ф'ючерсами є популярним похідним продуктом на ринку криптовалют. На відміну від традиційних ф'ючерсних контрактів зі специфічною датою закінчення, ці контракти не мають дати закінчення. Це дозволяє інвесторам утримувати свої позиції безстроково, якщо вони виконують вимоги до маржі.

Ключові особливості безстрокових ф'ючерсів

Безстроковий термін

Найбільш відмінною рисою перпетуальних ф'ючерсних контрактів є відсутність дати закінчення. Інвестори можуть тримати свої позиції стільки, скільки бажають, за умови, що вони підтримують достатню маржу для покриття потенційних збитків.

Ставка фінансування

Щоб забезпечити близькість ціни контрактів на постійні ф'ючерси до ціни спотового ринку, біржі використовують механізм, званий ставкою фінансування. Ставка фінансування є періодичним платежем, який обмінюється між довгими та короткими позиціями. Якщо ставка фінансування позитивна, інвестори, що мають довгі позиції, платять тим, хто має короткі позиції. Якщо вона негативна, відбувається протилежне. Цей механізм допомагає закріпити ціну контракту за спотовою ціною.

Плече

Торгівля постійними ф'ючерсами пропонує значний кредитний плече. Це означає, що інвестори можуть контролювати велику позицію з відносно невеликим капіталом. Кредитне плече підсилює як потенційні виграші, так і збитки, що робить його потужним, але ризикованим інструментом. Наприклад, використовуючи 10x кредитне плече, зміна ціни базового активу на 1% призводить до зміни позиції інвестора на 10%.

Вимоги до маржі

Щоб торгувати безстроковими ф'ючерсами, інвесторам потрібно внести заставу, відому як маржа. Є два основних типи маржі: початкова маржа (сума, необхідна для відкриття позиції) та підтримуюча маржа (мінімальний баланс, необхідний для підтримки позиції відкритою). Якщо баланс рахунку падає нижче підтримуючої маржі, позицію можуть ліквідувати, щоб запобігти подальшим втратам.

Приклад торгівлі постійними ф'ючерсами

Припустимо, ви хочете торгувати безстроковими ф'ючерсами на біткойн на Gate з 20-кратним важелем. Ось спрощений приклад:

1. Відкриття позиції: Ви вирішуєте відкрити довгу позицію, коли Біткойн торгується по $10,000. Ви зобов'язуєтеся $500 як початковий маржин.
2. Кредитне плече: З кредитним плечем 20x, розмір вашої позиції становить $10,000. (20 разів вашої початкової маржі)
3. Розрахунок фінансування: Припустимо, що ставка фінансування становить 0.01% кожні 8 годин. Якщо ви утримуєте позицію протягом дня, ви можете сплатити $3 у вигляді зборів за фінансування, що становить 0.03% від розміру вашої позиції ($10,000).
4. Рух цін: Якщо ціна Біткоїна підніметься до $10,500, вартість вашої позиції зросте до $10,500, і ви отримаєте прибуток у $500. Оскільки ви використали 20x кредитне плече, це означає 100% прибутковість на вашій початковій маржі. ($500 прибуток на $500 маржі)
5. Додавання маржі та ліквідація: Якщо ціна Bitcoin впаде до $9,750, вартість вашої позиції зменшиться до $9,750, що призведе до втрати $250. Якщо ваші втрати перевищать підтримувану маржу, вашу позицію можуть ліквідувати, щоб запобігти подальшим втратам.

Порівняння торгових зборів

Коли мова йде про торгівлю криптовалютою, розуміння структури зборів є критично важливим.

Спотова торгівля Комісії

Спотова торгівля зазвичай передбачає менші торгові збори в порівнянні з ф'ючерсами. Коли ви купуєте або продаєте Крипто на спотовому ринку, ви зазвичай несете витрати на транзакцію. Це, як правило, відсоток від вартості транзакції. Крім того, торгові збори поділяються на збори для тейкерів і збори для мейкерів.

Наприклад, якщо біржа стягує торгову комісію 0,2% і ви купуєте Біткоїн на суму $5,000, комісія для творця складатиме:

Комісія = $5,000 × 0.002 = $10

Аналогічно, якщо біржа стягує комісію за торгівлю 0,2% і ви продаєте Біткоїн на суму $5,000, комісія за прийняття буде:

Комісія = $5,000 × 0.002 = $10

Всього ви витратили б 20 USDT на спотову торгівлю для цього Крипто.

Комісії за торгівлю постійними ф'ючерсами

На відміну від цього, постійні ф'ючерси мають більш складну структуру зборів. Окрім торгового збору, існують збори за використання кредитного плеча, відомі як ставки фінансування, які можуть варіюватися в залежності від умов ринку. Давайте розглянемо приклад:

Припустимо, що ви укладаєте контракт на постійні ф'ючерси на Bitcoin, зобов'язуючи $500 як початкову маржу з 20x кредитним плечем. Ваш розмір позиції складе $10,000 (20 разів вашу початкову маржу ). Якщо ставка фінансування становить 0.01% кожні 8 годин і ви утримуєте позицію протягом дня (три 8-годинні періоди ), вам будуть нараховані комісії за фінансування:

Щоденна плата за фінансування = $10,000 × 0.0001 × 3 = $3

Крім того, вам потрібно буде сплатити комісії за створення та виконання, подібно до того, як працює спотова торгівля.

Що краще для вас?

Обидві спотова торгівля та торгівля ф'ючерсами мають свої власні профілі ризику. Спотова торгівля зазвичай вважається менш ризикованою, оскільки ви повністю володієте криптовалютою і немає використання кредитного плеча. Однак це також означає, що ваші потенційні доходи безпосередньо пов'язані з вашими початковими інвестиціями.

Торгівля ф'ючерсами, з її коефіцієнтом важелів, пропонує потенціал для вищих прибутків з використанням меншого капіталу. Однак ризики також значно збільшуються. Неправильний крок у торгівлі ф'ючерсами може не тільки знищити вашу початкову маржу, але й призвести до додаткових втрат через важельну природу угоди. Крім того, комісії за ф'ючерси, як правило, є дорожчими. Це пов'язано з тим, що ви можете відкривати та закривати багато угод з невеликою сумою капіталу. У цьому випадку торгові збори поступово з'їдатимуть вашу прибутковість.

Як зменшити торгові збори

Комісії за торгівлю можуть здаватися незначними. Однак, вони можуть накопичуватися до значних сум з часом. Тому Gate є найкращою крипто біржею для мінімізації витрат. Gate пропонує деякі з найнижчих комісій за торгівлю на всьому крипто ринку, що забезпечує значну економію для інвесторів. На Gate користувачі можуть насолоджуватися 0.000% комісією для мейкерів і лише 0.100% комісією для тейкерів за спотову торгівлю. Тим часом, для ф'ючерсної торгівлі, є 0% комісія для мейкерів і лише 0.010% комісія для тейкерів.

Крім того, користувачі можуть отримати знижку на торгові збори до 100% у спотовій торгівлі, тримаючи щонайменше 1,000 GT токенів протягом 15 послідовних днів, ефективно знижуючи витрати до нуля. У ф'ючерсній торгівлі користувачі можуть отримати 10% знижку через вирахування GT, що ще більше знижує їх торгові збори. Ці функції роблять Gate відмінним вибором для інвесторів, які прагнуть максимізувати свої прибутки, мінімізуючи вплив торгових зборів на свої транзакції.

Gate додасть хвилювання до вашої Крипто подорожі

Чи знаєте ви, що токени GT заробляють більше, ніж будь-який інший токен на Gate? Багато переваг, знижок, безкоштовних аірдропів та навіть винагород за запрошення чекають на вас на Gate!

Крім того, Gate проводить понад 70 безкоштовних аірдропів щотижня! Великі винагороди чекають на вас з легким участю!