Аналіз циклу Біткойна: Технічні докази вказують на пік наприкінці жовтня

Аналіз циклів часу: 50 днів до історичного пікового вікна

Поточний цикл біткоїна досяг 1,017 днів з моменту мінімуму у листопаді 2022 року. Історичні дані показують, що попередні бичачі цикли досягали піку між 1,060-1,100 днями, що ставить потенційний верх циклу на кінець жовтня - середину листопада 2025 року - приблизно за 50 днів відтепер.

Докази підтримки походять з шаблонів після халвінгу. З моменту халвінгу в квітні 2024 року минуло 503 дні, а історичні піки відбувалися через 518-580 днів після халвінгових подій, ми наразі знаходимося на 77-86% шляху через очікуване вікно. Це сигналізує про вхід у критичну фазу для учасників ринку.

Історичні патерни ведмежого ринку

Історія цін на біткоїн демонструє послідовний шаблон після ринкових максимумів: корекції на 70-80% протягом 370-410 днів. На основі історичних даних це прогнозує потенційний ризик зниження у Q1-Q2 2026.

Сезонна динаміка ринку

Вересень історично був найслабшим місяцем для Біткоїна, зі середнім зниженням на 6,17%. Хоча третій квартал в цілому демонструє змішані результати (медіана +0,80%, середнє -2,10%), типовий патерн слідує за слабкістю вересня із силою жовтня-листопада. 17 вересня, за попередніми циклами, виглядає як ключова дата.

Технічний аналіз графіків

Щотижневий графік:

• Поточна ціна: $109,800 ( у корекції)
• Максимум за весь час: $124,100 (Серпень 14)
• Ключові рівні підтримки: 50-тижневий SMA на $95,900, 200-тижневий SMA на $52,300
• 7-тижнева кореляція SPX: -0.25 (показує декуплірування ринку)
• Примітка: Періоди з низькою кореляцією часто вказують на значні розвороти

Технічні дані щоденного графіка:

• 200-дневний BPRO: $111,000
• 200-денною SMA: $101,500
• RSI: 43
• ATR: 3 000
• 50-денної волатильності: 2,940
• Локальна підтримка: 107,700$-108,700$
• Локальний опір: $113,000-$114,100

Індикатори напрямку торгівлі

Обидва трейлери CTF/HTF наразі перебувають у ведмежому режимі. Орієнтовні точки прориву на основі ATR, на які слід звернути увагу, становлять $112,758 та $114,292. Стан ринку залишається нейтральним до ведмежого нижче цих рівнів, тоді як локальна структура виглядає безпечною вище діапазону $107,000-$108,000.

Історичні дані показують, що вторинні корекції зазвичай досягають глибини 20-30%. Позитивним знаком є те, що майнери, здається, зберігають свої позиції, незважаючи на коливання на ринку.

Оцінка метрик в ланцюгу

• Вартість видобутку: $95,400 ( співвідношення витрат/ціни приблизно 0.86)
• Майнінг мережа: Здорові умови з мінімальним ризиком капітуляції
• NUPL: 0,527
• MVRV: 2,20
• Прибутковість постачання: Понад 90% постачання в прибутку

Інституційні фонди

Обсяг спотової торгівлі ETF за 24 години досяг $630,94 мільйона, з позитивним чистим припливом у $332,8 мільйона, зафіксованим 3 вересня - це перший значний приплив після відтоків у серпні.

Активи під управлінням (AUM) загалом становлять 155,8 мільярда доларів, розподілені між основними постачальниками:

• Провідний інституційний постачальник: $81.44 мільярда
• Другий за величиною постачальник: $35.28 мільярда
• Третій за величиною постачальник: $19.8 мільярда

Спотові ETF наразі становлять 93.54% частки ринку.

Оцінка позиції на ринку

Технічні індикатори свідчать про те, що ми приблизно на 96% завершили поточний цикл, при цьому історичні патерни вказують на піковий вікно протягом наступних 50 днів. Ключові рівні підтримки залишаються незмінними, показники на блокчейні демонструють стійкість, а ETF показують помірну активність покупок, незважаючи на зменшення AUM на $13 мільярд від пікових рівнів.

Вересень зазвичай приносить виклики консолідації, тоді як жовтень-листопад часто позначає піки циклів, за якими слідує продуктивність альткоїнів. Учасники ринку повинні відзначити 22 жовтня як потенційно значну дату на основі історичного аналізу циклів.