Токен ASTER зріс на 1500%! Аналіз потенціалу зростання наступного покоління децентралізованої біржі Aster.

У конкурентній сфері децентралізованих безстрокових ф'ючерсів (Perp DEX) проект під назвою Aster швидко набирає обертів. Його рідний токен ASTER після запуску зріс у ціні більше ніж на 1500%, а 30 вересня встановив рекорд об'єму торгів за 24 години в 1,159 мільярда доларів, досягнувши максимуму в 2,42 долара.

Цей проект, підтримуваний колишнім інкубатором Binance Labs YZi Labs, намагається перетворити майбутнє децентралізованих фінансових торгів через багатоплатформену підтримку, високе кредитне плече та функції конфіденційної торгівлі.

!

01 Вражаючий старт: ринкова діяльність та аналіз даних Aster

Aster офіційно представлений 17 вересня 2025 року через подію генерації токенів (TGE), що спровокувало бурхливий інтерес на ринку. Його токен ASTER за кілька днів зріс з початкової ціни 0,02 долара до 2,43 долара, загальний приріст перевищив 120 разів.

Станом на 30 вересня, останні дані показують, що ASTER наразі коштує 1,91 долара, за 24 години виріс на 3,39%, об'єм торгівлі склав 1,159 мільярда доларів, а ринкова капіталізація приблизно 3,161 мільярда доларів.

Цей показник дозволив Aster швидко потрапити до передових позицій серед децентралізованих бірж безстрокових ф'ючерсів, і вже через два тижні після виходу токена його ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів.

Онлайн-дані також показують, що великі інституційні інвестори активно входять на ринок. Відомий інвестиційний фонд Galaxy Digital нещодавно вивів з біржі Gate 2400 тисяч ASTER, що становить приблизно 4656 тисяч доларів США, ставши найбільшим нефінансовим власником на ланцюгу.

Ще одна велика адреса нещодавно збільшила свої активи на 55 мільйонів монет ASTER за середньою ціною близько 1,53 долара. Ці великі покупки забезпечили надійну підтримку для ціни ASTER.

02 Історія заснування: від традиційних фінансів до хвилі DeFi

Кар'єра генерального директора Aster Леонарда є справжньою еволюцією, що проходить через традиційні фінанси та хвилю Web3. Спочатку він працював технічним спеціалістом у інвестиційній банку в Гонконзі, а згодом став програмістом на фондовому ринку.

Через п'ять років він увійшов у стартап-середовище, спробувавши фінансові технології P2P кредитування в Азії, але цей стартап завершився невдачею.

“Тоді в Китаї популярною була концепція ‘Інтернет+’. Але згодом з'явилося багато регуляторного тиску, а в усій галузі відбулися деякі шахрайства, тому все це занепало”, – згадує Леонард у спеціальному інтерв'ю.

У цьому процесі він постійно думав про те, чи є кращий спосіб зробити це, і саме тоді він вперше зіткнувся з технологією блокчейн.

Криптоподорож Леонарда почалася під час буму ICO в 2016 році. Він згадує: "Я вперше заробив гроші і подумав, що я геній, але наступні три ICO забрали всі мої гроші. Але це викликало в мене інтерес до цієї технології."

Після цього він приєднався до Bybit і протягом 2019–2022 років відповідав за кілька продуктів. Коли з'явився dYdX, вони спробували розробити свій власний проект на базі блокчейн, що в підсумку перетворилося на попередника Aster ApolloX.

03 Інновації продукту: Технологічні переваги та особливості Aster

Основна позиція Aster - це багатоланцюгова біржа, а не просто DEX для безстрокових ф'ючерсів.

Наразі Aster підтримує принаймні 4 ланцюги, включаючи BNB Chain, Arbitrum, Ethereum та Solana, користувачам не потрібно виконувати міст або перемикати ланцюги для проведення крос-ланцюгових угод.

Двомодальна торгівля

Aster пропонує два види торгових режимів, щоб задовольнити потреби різних груп користувачів:

Простий режим підходить для звичайних користувачів і трейдерів на короткій дистанції, підтримує максимальний 1001-кратний кредитне плече, одночасно інтегруючи автоматичний захист MEV, зменшуючи ризик фронт-раннінгу.

Pro Mode орієнтований на професійних користувачів, надає повну глибину книги ордерів, професійний графічний аналіз, інструменти для торгівлі за допомогою сітки, а також функцію Hidden Orders.

Захист конфіденційності в торгівлі

Велика інновація Aster полягає в його дизайні "темного басейну", який захищає стратегії великих трейдерів за допомогою функції Hidden Orders.

Ця функція шифрує інформацію про замовлення користувача за допомогою технології нульових знань (ZKP), лише двигун угод може перевірити її дійсність. Це означає, що великі трейдери можуть здійснювати угоди без розкриття своїх стратегій, знижуючи ризик ринкового впливу.

Леонард пояснює своє дизайнерське натхнення: "У традиційних фінансах обсяги темних пулів набагато більші, обсяги OTC також значно більші. То як це виглядатиме в ланцюгу? Чи існує подібний попит?"

Підвищення капітальної ефективності

Aster випустила стабільну монету USDF, яка замінює традиційні USDT/USDC в якості гарантії.

USDF отримує прибуток у низькоризикових DeFi протоколах, річна прибутковість може досягати 12,2%, що підвищує ефективність використання капіталу.

Крім того, Aster підтримує механізм мультиактивного застави, користувачі можуть використовувати заставні активи (такі як stETH, rETH, WBETH) або дохідні стабільні монети (такі як sDAI, USDe) в якості маржі.

Це означає, що користувачі можуть отримувати дохід від DeFi, одночасно використовуючи той самий актив для торгівлі з важелем, реалізуючи "подвійне використання" капіталу.

04 Токен економіка: підтримка вартості та механізм розподілу ASTER

Дизайн економічної моделі токена ASTER підкреслює винагороди для спільноти та сталий розвиток, загальний обсяг постачання обмежений 8 мільярдами монет, обсяг обігу складає приблизно 1.65 мільярда (20.7%).

Розподіл токенів наступний: 53% призначено для громади та аеродропів, через нагороди на основі використання буде розподілено понад 4,2 мільярда токенів; 30% призначено для розвитку екосистеми, розблокування протягом 20 місяців; 17% виділено команді та консультантам, розблокування протягом 80 місяців для зменшення тиску на продаж.

ASTER виконує кілька ролей в екосистемі Aster: голосування за управління, знижки на комісії, винагороди за ліквідність та використання в якості забезпечення в безстрокових ф'ючерсах.

Користувачі також можуть стейкати ASTER, щоб отримати veASTER, брати участь у прийнятті управлінських рішень та заробляти винагороди.

05 Ринкова позиція: Конкуренція в сфері Perp DEX

Децентралізація безстрокові ф'ючерси біржа ринок переживає вибуховий ріст. 25 вересня ця сфера встановила рекорд з об'єм торгівлі за 24 години у 67,1 мільярда доларів, з яких Aster внесла 35,8 мільярда доларів, значно перевищуючи конкурента Hyperliquid з 10,1 мільярда доларів.

Aster за останні 7 днів об'єм торгів близько 2000 мільярдів доларів, доходи від зборів склали 6956 мільйонів доларів, перевершивши Circle та Uniswap, зайнявши друге місце за доходами від зборів серед усіх протоколів, поступившись лише Tether.

Наразі Aster займає 72% ринкової частки на ринку децентралізованих похідних бірж, ставши абсолютним лідером у цій сфері.

Швидке зростання Aster становить безпосередній виклик для раннього лідера галузі Hyperliquid.

Хоча Hyperliquid завдяки своїй власній високопродуктивній публічній блокчейн-технології та рідному механізму угод все ще має переваги в користувацькому досвіді та швидкості виконання, Aster знайшов диференційований шлях конкуренції через багатоланцюгову масштабованість та інновації в капіталовкладеннях.

06 Майбутнє: дорожня карта та потенціал розвитку Aster

Щодо майбутнього Aster, Леонард має чіткий план: "Протягом року ми отримаємо 80% досвіду з усіх продуктів CEX, не копіюючи, а перепроектуючи на нашій платформі."

Протягом п'яти років ми сподіваємось, що вся індустрія DEX стане більшою, ніж CEX, і якщо ми зможемо це зробити, ми будемо домінувати в цій сфері.

Ця візія поступово реалізується. Aster розширився з простого біржі безстрокових ф'ючерсів до спотової торгівлі, за останні два тижні багато нових користувачів приєдналися до платформи саме через спотову торгівлю.

З технічного розвитку Aster планує запустити ланцюг на основі нульових знань (ZK), щоб ще більше покращити захист конфіденційності та продуктивність交易.

Незважаючи на вражаючий ріст Aster, він також стикається з деякими викликами. Платформа повинна продовжувати доводити свою безпеку, особливо після того, як сталося аномальне подія з ціною контракту XPL.

Крім того, графік розблокування в токеноміці може створити тиск на продаж, а інновації від конкурентів, таких як Hyperliquid, також тривають.

Перспективи майбутнього

Швидке зростання Aster не є випадковим. За ним стоїть велика тенденція децентралізованої торгівлі похідними — згідно з даними DeFiLlama, безстрокові DEX 25 вересня встановили рекорд обсягу торгів за 24 години в розмірі 67,1 мільярда доларів.

Aster вирізняється своїми інноваційними торговими моделями та технологіями захисту конфіденційності на ринку безстрокових DEX. З розширенням бази користувачів, зростанням об'ємів торгівлі та оптимізацією капіталової ефективності, Aster має потенціал стати новим вибором для безстрокової торгівлі крипто- та традиційними активами.

Як сказав Леонард, "DEX буде більшим за CEX". Астер прагне стати лідером цієї зміни.