Аналіз ринку SOL на 17 листопада 2025 року: падіння разом з Біткоїном, стратегія короткої позиції під тиском роздрібних інвесторів

Нещодавні коливання SOL підтримують високу синхронізацію з Біткойном. На фоні постійного тиску на ринок, ринкова структура, що контролюється роздрібними інвесторами, посилює ризик коливань цін. Поточна ціна перебуває в критичному діапазоні ухвалення рішень, технічний аналіз показує ведмежу конфігурацію, а ринкові настрої є слабкими. У цій статті ми розглянемо короткострокові торгові можливості SOL з трьох аспектів: логіка взаємозв'язку, структура капіталу та технічні форми.

1. Ринкове середовище: Біткоїн пробив рівень, що призвело до падіння альткоїнів

Згідно з даними ринкової ситуації BTC на 17 листопада, ціна Біткоїна впала нижче ключового рівня підтримки, зараз становить 93,654.7 USDT, що на приблизно 24% нижче від максимального значення, знаходиться в короткостроковому тренді падіння. Ця слабка структура передається на ринкові настрої до SOL та інших основних альткоїнів.

Аналіз механізму зв'язку:

• Коефіцієнт кореляції: 90-денний коефіцієнт кореляції SOL з Біт підтримується на рівні понад 0.85, що значно вище, ніж у ефіру (0.78)

• Шляхи виведення капіталу: коли Біт падає, інституційні інвестори спочатку зменшують обсяги ліквідніших альткоїнів для хеджування ризику, що призводить до того, що падіння SOL часто збільшується в 1.2-1.5 рази.

• Леверидж для розничних інвесторів: Фінансова ставка на постійний контракт SOL довгостроково перебуває на високому рівні 0.01%-0.03%, що свідчить про надмірну покупку з боку роздрібних інвесторів, і, якщо тренд зміниться, це призведе до ланцюгового ліквідації.

Основне судження: поки Біткойн не закріпиться вище 94 000 доларів, SOL важко буде зміцнитися самостійно, падіння є ймовірною подією.

Два, особливості SOL: спекулятивні властивості роздрібних інвесторів посилюють волатильність

На ринку SOL існують значні недоліки в структурі – частка позицій роздрібних інвесторів досягає 68%, що значно перевищує 45% для BTC та 52% для ETH. Ринок, що домінує роздрібними інвесторами, має три основні характеристики:

1. Сильна інерція гнатися за зростанням і продавати на падінні: згідно з даними на ланцюгу, при зростанні SOL чистий приплив на біржі зріс на 23%, тоді як при падінні чистий відплив склав лише 8%, що свідчить про те, що дрібні інвестори більше схильні до "мертвої тримки".

2. Висока чутливість до новин: нещодавно Lido припинив підтримку стейкінгу SOL (оператори вузлів почали виходити 17 листопада), запуск публічного продажу токенів Monad та інші новини викликали короткостроковий тиск на продаж.

3. Відсутність інституційної підтримки: затвердження спотового ETF SOL ще триває, але обсяг інституційних позицій з початку року зріс лише на 12%, що значно нижче за 35% BTC.

Панічні настрої загострюються: поточний індекс страху та жадоби (Fear & Greed) знаходиться на рівні 25 у зоні крайнього страху. Якщо BTC впаде нижче 93,000 доларів, роздрібні інвестори SOL можуть ініціювати "концентровану втечу", що призведе до падіння ціни на 5%-8% протягом 1-2 годин.

Три, технічний аспект: можливості для короткої позиції в умовах ведмежого тренду

Аналіз ключових рівнів (на основі 4-годинного рівня)

• Верхній опір: діапазон 145-140 доларів (відповідає приблизно 96,000 доларів за Біт)

Ця зона є густим торговим районом, де відбулося кілька безуспішних відскоків з 12 по 14 листопада, з фіксацією близько 230 мільйонів доларів, що створює сильний опір.

• Нижня підтримка: 135-130 доларів США

Відповідно до 120-денної середньої та вересневого платформи консолідації, історичні дані показують, що в цьому діапазоні існує досить сильний попит на покупку, але падіння відкриє простір до 125 доларів.

• Поточна ситуація: станом на 16 число, ціна SOL приблизно 138 доларів (коливається разом з BTC), перебуває у флуктуації між опором і підтримкою.

Технічні показники: сигнал ведення не змінився

• Система ковзних середніх: EMA7/30/120 демонструє чітке ведмеже розташування, короткострокові ковзні середні тиснуть на ціну, інерція тренду спрямована вниз

• MACD: DIF та DEA працюють нижче нульової осі, гістограма хоч і зменшується, але золотого перетворення не сталося, енергія відскоку недостатня.

• RSI: поточний близько 42, знаходиться в нейтрально-слабкій зоні, не перепроданий і не перекуплений, вибір напрямку неясний.

Зміна обсягу торгівлі

• 14-го числа панічні продажі: обсяг торгівлі SOL за одну годину одноразово перевищив 120 мільйонів доларів, в поєднанні зі зниженням ціни, підтверджує реальний тиск на продаж.

• Зменшення обсягу 15-16 чисел: середньоденний обсяг торгів повернувся до 38 мільйонів доларів США, що на 68% менше від пікового значення, ринок вступив у період очікування.

Інтерпретація сигналу: консолідація після падіння обсягу, зазвичай потрібно 3-5 періодів для вибору напрямку, якщо відбудеться прорив вниз нижче 130 доларів, це повинно супроводжуватися збільшенням обсягу (>100 мільйонів доларів), інакше це вважається хибним проривом.

Чотири, стратегія операцій: основний продаж у діапазоні 145-140, ціль 135-130

Логіка шортінгу

1. Перевага ймовірності виграшу: під час висхідного тренду, відскок до рівня середнього тиску для короткої позиції, історична ймовірність виграшу близько 67%

2. Співвідношення прибутку і збитку: вхід на 145 доларів, стоп-лос на 148 доларів (перевищує EMA7), ціль 135 доларів, співвідношення ризику і прибутку 1:3.3

3. Часове вікно: перед засіданням ФРС у грудні (11 грудня) прояси з боку яструбів продовжать тиснути, створюючи підтримку для коротких позицій.

Конкретний план виконання

Агресивний трейдер:

• Вхід: закупівля по частинах за ціною 143-145 доларів, кожного разу, коли ціна зростає на 2 долари, збільшувати позицію, загальна позиція не перевищує 30%

• Стоп-лосс: встановлено на рівні 148.5 доларів (пер突破 149 доларів вважається зміною тренду, потрібно визнати помилку і вийти)

• Мета: перша мета 138 доларів (зменшити позицію на 50%), друга мета 135 доларів (повністю вивести), якщо падіння нижче 130 доларів, можна залишити 10% позиції для гри.

Консервативний інвестор:

• Вхід: чекати на відскок до 145 доларів і появу довгого верхнього гнізда (на годинному рівні), потім втрутитися, контроль позиції на рівні 15%

• Стоп-ліміт: 146.5 доларів, суворий 2% жорсткий стоп-ліміт

• Управління ризиками: синхронна купівля легких опціонів колл з від'ємним значенням (ціна виконання 150 доларів) для хеджування хвостових ризиків, вартість премії контролюється в межах 2% від позиції

Консервативні спостерігачі:

• Стратегія: не брати участь у торгівлі зліва, чекати, поки ціна ефективно впаде нижче 135 доларів, після чого на 134 доларах легенько продати в коротку позицію, стоп-лосс 139 доларів

• Переваги: хоча і жертвуючи частиною прибутку, але уникнули ризику спекулятивного підвищення.

П'ять. Попередження про ризики та сценарний аналіз

Фактори ризику

1. Неочікуване відновлення Біткоїна: якщо BTC стабілізується на рівні 93,000 доларів і підніметься до 96,000 доларів, SOL може слідувати за проривом на рівні 145 доларів, що спровокує стоп-лосс.

2. Позитив для екосистеми Solana: якщо цього тижня на конференції Solana Breakpoint буде оголошено про значні технологічні оновлення або співпрацю з установами, це може спричинити незалежний ринок, слідкуйте за офіційними каналами.

3. Ризик ліквідності під час свят: цього тижня час торгів у США скорочений через свята, котирування маркет-мейкерів рідкісні, витрати на сліпий рух можуть зрости на 50%.

сценарне моделювання

Сцена A: Біткоїн впав нижче 92,000 доларів США (ймовірність 40%)

SOL прискориться до падіння до 130 доларів, навіть протестує 125 доларів. У цей час слід утримувати коротку позицію, але звертайте увагу на поступове закриття позицій нижче 130 доларів, щоб уникнути жадібності.

Сценарій B: Біткоїн зберігає коливання в діапазоні 93,000-95,000 доларів (імовірність 35%)

SOL буде неодноразово тестувати верхню межу в діапазоні 140-145 доларів, з'являться численні хибні пробої. Рекомендується використовувати стратегію "коротка позиція на відскоку, не переслідувати нові мінімуми", щоб уникнути вибивання на коливаннях.

Сценарій C: Біткоїн відскочив до 96,000 доларів (імовірність 25%)

SOL може піднятися до 148-150 доларів, що викличе зупинку збиткових позицій. У цей момент слід рішуче визнати помилку і вийти з позиції, а потім відкривати лонгову позицію з ціллю 155 доларів та стоп-лоссом 145 доларів.

Шість, основні принципи: дотримуйтесь торгової дисципліни під час паніки

Властивості SOL для роздрібних інвесторів визначають його "підйом вражаючий, падіння страшне". У такому ринковому середовищі управління емоціями важливіше, ніж технічний аналіз:

• Не змінюйте свою думку через одноденний сплеск: коли SOL зростає більше ніж на 5% за день, це часто є пасткою для ведмедів, потрібно чекати підтвердження наступного дня.

• Строго дотримуйтесь стоп-лоссу: в діапазоні 138-145 доларів, будь-яка позиція, що тримається більше 24 годин без прибутку, повинна бути розглянута для виходу.

• Уникайте мислення, що стосується купівлі на дні: у спадному тренді "низька" ціна є відносною, 135 доларів може не бути дном, 125 доларів також не є.

Досвід Фучі: найбільший ворог роздрібного інвестора не ринок, а власне "невдоволення". Коли ціна рухається в напрямку, протилежному очікуванню, на 3%, це не ринок помиляється, а ваше судження помиляється. Швидкість визнання помилки визначає, як довго ви зможете залишитися у криптосвіті. #逆势上涨币种推荐 #美联储会议纪要将公布 #比特币行情观察

Відмова від відповідальності: цей аналіз ґрунтується на відкритих даних і історичній статистиці, не є інвестиційною порадою. Ціна SOL коливається дуже сильно, амплітуда за 4 години часто перевищує 5%, будь ласка, обов'язково дотримуйтесь управління позиціями та ізоляції ризиків. Макроекономічна політика та рух капіталу можуть швидко змінюватися, будь ласка, дотримуйтесь дисципліни спостереження за ринком.