Хедж-фонд Пітера Тіля тільки що зробив крок, про який всі говорять. Thiel Macro LLC повністю вийшов зі своєї позиції в Nvidia у третьому кварталі — мова йде про понад 537 000 акцій, які зникли. Це не скорочення, це повна евакуація.

Ось що робить це диким: Nvidia становила 40% їхнього акціонерного портфеля. І вони не просто продали Nvidia. Весь акціонерний портфель був скорочений з $212 мільйонів до 74,4 мільйона доларів. Це жорстке зменшення.

То що стоїть за цим? Чи закликає Тіл до піку в циклі галасу навколо ШІ? Таймінг, безумовно, цікавий. Nvidia стала символом буму ШІ, і коли один з найгостріших розумів Силіконової долини переходить від великої експозиції до нуля, люди звертають на це увагу.

Можливо, він переходить до інших ігор. Можливо, він бачить ризик оцінки. Або, можливо — просто можливо — він вважає, що наратив бульбашки ШІ ближчий до реальності, ніж більшість хоче визнати. У будь-якому випадку, такий вид зміщення позицій з фонду такого розміру не відбувається в вакуумі.

Ринки люблять хорошу історію виходу, особливо коли це стосується такого гарячого імені, як Nvidia. Чи сигналізує це про більш серйозні проблеми в майбутньому, чи це просто одна контрінтуїтивна ставка, це дані, за якими варто стежити.