Аналіз в ланцюгу: що насправді потрібно знати крипто трейдерам

Якщо ви переглядали крипто Twitter і бачили, як люди одержимі “у блокчейні даними”, ви, напевно, запитуєте себе, в чому справа. Давайте розберемося: аналіз у блокчейні — це, по суті, читання щоденника блокчейну, щоб зрозуміти, що насправді відбувається з грошима та активами.

Основна ідея (Без жаргону)

Кожна транзакція у блокчейні назавжди записується. На відміну від оффчейн речей (обмінів, приватних переказів), транзакції у блокчейні є прозорими, перевіряємими та залишаються там назавжди. Це насправді суперсила—ви можете точно бачити, куди прямують гроші.

Дані у блокчейні включають:

• Деталі транзакції (хто надіслав що кому)
• Активність гаманця та баланси
• Інформація про блок
• Взаємодії смарт-контрактів

Транзакції поза блокчейном? Швидші та дешевші, але вони відбуваються в приватному режимі та залишають сліпі зони.

Чому це важливо для вашого портфеля

1. Читайте думки ринку Рухи гаманців виявляють настрій перед рухами цін. Коли кити (великі власники) починають переміщати монети на біржі, щось назріває. Коли вони накопичують? Інша історія.

2. Поспостерігайте за червоними прапорцями Виявлення аномалій виявляє хакерські атаки, експлойти та підозрілі патерни в реальному часі. Раннє попередження = захист активів.

3. Зрозуміти здоров'я мережі Метрики, такі як активні адреси, обсяг транзакцій і мережеві збори, показують, чи дійсно ланцюг використовується, чи просто розкручується. Більша активність зазвичай = більша легітимність.

4. Спостереження за китами Відстеження великих гаманців допомагає вам зрозуміти, що роблять інсайдери. Іноді вони знають щось, чого не знає роздрібний споживач.

Ключові показники, які насправді мають значення

• Активні адреси: Скільки унікальних гаманців проводить транзакції? Чим більше = тим здоровіша екосистема.
• Обсяг транзакцій: Загальна кількість криптовалюти, що переміщена. Великий обсяг = справжній інтерес або потенційна маніпуляція.
• Мережеві збори: Зростання зборів = затори в мережі = високий попит на блок-простір.
• Потоки обміну: Чи рухаються монети У обмінники (потенційний продаж) чи ЗА обмінники (накопичення)?

Ловушка (Бо завжди є один)

Аналіз у блокчейні бачить лише 50% картини. Більшість торгівлі відбувається поза блокчейном — на централізованих біржах, платформах деривативів та в приватних угодах. Тож так, дані у блокчейні є прозорими, але вони неповні.

Більше того, інтерпретація даних — це мистецтво. Один і той же рух кита може означати як скидання, так і підготовку до підйому. Контекст — це все.

Інструменти, які дійсно працюють

Для початківців: Etherscan, Blockchair (безкоштовні блокчейн-експлорери)

Для серйозних трейдерів: Glassnode, CryptoQuant, Nansen, Dune Analytics

Ці платформи перетворюють сирі дані у блокчейні на зрозумілі графіки та метрики, рятуючи вас від головного болю з базами даних.

Головний висновок

У блокчейні аналіз не є магією, але це найближче до рентгенівського зору в криптовалюті. Використовуйте його для доповнення аналізу ціни та фундаментального аналізу, а не для їх заміни. Трейдери, які розуміють, що відбувається у блокчейні, мають перевагу—і тепер ви знаєте, куди дивитися.