Розуміння APR та APY: Справжня мова відсотків

Джерело: CryptoNewsNet Оригінальна назва: Розуміння APR та APY: справжня мова відсотків Оригінальне посилання:

Вступ

Позики та кредитування були частиною фінансового середовища людства з початку цивілізації. Обидві сторони прагнуть чітко визначити умови повернення. Кредитор хоче отримати максимальні відсотки, а позичальник прагне сплатити якомога менше. Іноді такі установи, як банки, хочуть видавати кредити лише з метою отримати більше, ніж вони видали. У світі цифрових валют біржі та розробники хочуть, щоб інвестори купували та утримували їхні токени. З цією метою вони пропонують конкурентні APY або APR. Ця стаття проливає світло на різницю між цими двома часто цитованими термінами у фінансовій літературі.

Що таке APR?

Простіший з двох термінів, APR означає річну процентну ставку. APR стосується відсоткової ставки, яку кредитор отримує, а позичальник сплачує протягом одного року. Це простіше, оскільки не включає складного нарахування відсотків.

Розглянемо приклад для роз’яснення. Якщо ви покладете $8,000 на ощадний рахунок з APR 15%, то отримаєте $1,200 відсотків наприкінці першого року. Дохід розраховується множенням початкового депозиту $8,000 на річну ставку 15%. Це дає вам загальний баланс $9,200 після року. За тією ж методикою розрахунку ваш баланс зросте до $10,400 через два роки. Наприкінці третього року ваші заощадження досягнуть $11,600, і ця тенденція продовжуватиметься аналогічно.

Що таке APY?

Річна процентна дохідність (APY) враховує ефект складних відсотків, тобто нарахування відсотків на вже зароблені відсотки. Втім, це не означає, що банківський продукт чи крипто-токен, який вказує лише APR, не використовує складних відсотків. Таким чином, APY — це фактичний річний дохід від інвестиції з урахуванням складного нарахування. Можна сказати, що APY показує повну картину прибутку кредитора, враховуючи зростання позики. Також більшість крипто-активів демонструють саме APY, а не APR. Це допомагає інвесторам справедливо порівнювати активи.

Якщо взяти попередній приклад з $8000 інвестицією для розуміння APY, потрібно заздалегідь визначити частоту складного нарахування. Якщо ви розмістите цю суму у криптовалюті з APR 15% і щотижневим нарахуванням відсотків, зростання ваших заощаджень змінюється суттєво. У цьому випадку тижнева ставка — це річна ставка, поділена на 52, і щотижня ваш баланс зростає трохи перед наступним розрахунком. Наприкінці року формула дає ефективну річну дохідність трохи більше 16%. В результаті ваші $8000 зростають приблизно до $9290 через рік.

Цей приклад показує, як APY відображає справжній вплив частого складного нарахування і чому він завжди дає вищу і точнішу дохідність, ніж номінальний APR. Ефект складних відсотків стає ще помітнішим, якщо подовжити термін інвестування. Наступна таблиця ілюструє ефект складного нарахування APY порівняно з номінальним APR при початковій інвестиції $8,000.