Криптоактиви як іпотечне забезпечення: можливості та ризики на ринку житла США

Джерело: CryptoNewsNet Оригінальна назва: Криптоактиви незабаром можуть допомогти власникам отримувати іпотечні кредити, але трейдери ставлять під сумнів, чи це мудрий крок Оригінальне посилання: Власникам криптовалют тепер може бути легше отримати іпотеку після того, як регулятор дав вказівки, які можуть дозволити кредиторам враховувати криптовалютні активи під час розгляду іпотечних заявок.

Коротко

• Регуляторні органи доручили основним іпотечним компаніям враховувати криптовалюту в оцінці ризиків за іпотекою, що потенційно зробить іпотеку доступнішою для власників криптоактивів.
• Хоча іпотека під заставу криптовалюти зручна і дозволяє уникнути примусового конвертування у фіат, екстремальна волатильність створює серйозні ризики для позичальників, які використовують цифрові активи як заставу.
• Ширше визнання може допомогти власникам криптоактивів отримати справедливіші фінансові умови, але практичні обмеження, такі як суворі вимоги до застави і вузький перелік прийнятних токенів, залишаються серйозними перешкодами.

Регуляторний вектор

25 червня регулятор, який відповідає за основні іпотечні компанії, наказав житловим гігантам враховувати криптовалюту як актив при оцінці ризиків за іпотечними кредитами для одноосібних домогосподарств. Згідно із заявою, цей крок відповідає баченню зробити США провідним центром розвитку криптовалют.

Хоча ці компанії не видають іпотеку безпосередньо, вони можуть встановлювати правила щодо типів іпотек, які вони готові купувати. Уявіть собі, що хтось отримує іпотеку, не конвертуючи свою криптовалюту в долари США. Це дозволяє йому зберігати вигоди від криптоактивів та отримувати іпотечний кредит. Але головне питання залишається: чи справді доцільно брати іпотеку, враховуючи криптовалюту при оцінці ризиків?

Волатильність криптовалюти

Правду кажучи, криптовалюта — один із найбільш волатильних активів. Сьогодні актив може торгуватися на річному мінімумі, а за кілька годин — на історичному максимумі. Наприклад, ціна Bitcoin сьогодні. Між 6 жовтня та 18 листопада BTC впав з історичного максимуму $124k до $90 тис. Навпаки, протягом року ціна Bitcoin зросла з $61k до понад $107 тис.

Кілька місяців тому експерти прогнозували, що до кінця 2025 року токен перевищить позначку $200k . Однак останні новини свідчать, що токен може незабаром обвалитися. Така волатильність навіть вища, ніж у валютних пар чи акцій. Такі різкі рухи працюють як у плюс, так і в мінус, а це означає, що вони можуть бути вигідними для власників криптоактивів або ж зіграти проти них.

Використання такого токена як застави під іпотеку означає, що власникам нерухомості не потрібно конвертувати свої монети у долари, сподіваючись на зростання їх вартості в майбутньому. Але й навпаки також можливо. Було б надзвичайно боляче, якби ціни обвалилися і криптоактиви власника житла були ліквідовані. Це означає, що за ціновими рухами доведеться стежити надзвичайно уважно, щоб уникнути катастрофи.

Практичність криптовалюти як джерела фінансування

Насправді іпотека під заставу криптовалюти — не нове явище, адже вже існують компанії, які цим займаються. Наприклад, деякі фінтех-компанії пропонують крипто-іпотеку, дозволяючи покупцям використовувати свої цифрові активи як заставу та отримувати фінансування до 100%, не продаючи свій Bitcoin чи Ethereum. Однак тут є нюанс. Більшість постачальників крипто-іпотек вимагають від клієнтів 100% застави. Тобто, якщо будинок коштує $400,000, потрібно внести щонайменше $400,000 у криптомонетах.

Коли використовується фіат, заявникам потрібно внести лише 5–10% готівкою. А за програмою Федеральної житлової адміністрації (FHA) — навіть 3,5%. Це дає змогу знайти інші джерела для решти суми і виплачувати кредит щомісяця.

Ще один аспект — більшість кредиторів приймають лише BTC і ETH. Дехто може додатково брати стейблкоїни, як-от USDT і USDC. Але на цьому все. Якщо у когось є запас DOGE чи SOL, то його заявку навряд чи розглядатимуть. Єдина надія — якщо регулятори розширять перелік токенів, які можна буде враховувати під час розгляду заявок.

Переваги прийняття крипти для іпотеки

Для об’єктивності важливо згадати, із чим зараз стикаються власники криптоактивів, коли хочуть придбати нерухомість. По-перше, до криптовалют досі ставляться скептично через нестачу інформації про них. Додайте волатильність, і більшість кредиторів намагаються уникати таких активів. Для власників криптовалюти, які хочуть вийти на ринок нерухомості, це справжня проблема, адже їм доводиться конвертувати активи у фіат.

Більше того, в окремих країнах кредитори штрафують заявників, якщо у виписках є транзакції з криптовалютою. Це не є прямим штрафом, але ймовірність відмови у кредиті значно зростає. Причина — кредитори вважають крипту складною для відстеження і занадто волатильною. Дехто асоціює цифрові валюти зі сумнівними операціями, що ще більше зменшує шанси на отримання позики. Однак таке упередження є несправедливим і потребує змін.

Зі схваленням іпотеки під заставу криптовалюти з боку держави власникам криптоактивів стане легше отримати справедливий шанс на придбання нерухомості. Їх можуть вважати більш фінансово спроможними до виконання зобов’язань за кредитом.

Поки що регуляторний наказ не деталізує, які токени будуть прийняті. Проте актив має бути підтверджений і зберігатися на централізованій біржі, що регулюється у США, та підпадати під чинне законодавство. Чи спрацює ця модель — питання відкрите, але багато хто з нетерпінням чекає, що станеться, якщо криптовалюта стане прийнятною заставою для іпотеки у США.