М'юнхенська позиція Федеральної резервної системи стабільно підтримує ціну золота, технічний аналіз передбачає подальше зростання.

Золотий ринок під впливом кількох сприятливих факторів останнім часом продовжує зростати. З фундаментальної точки зору, м’які сигнали політики, які нещодавно озвучили представники Федеральної резервної системи, забезпечують важливу підтримку для зростання дорогоцінних металів. Останні висловлювання члена ради директорів ФРС Крістофера Вуллера та голови Федерального резервного банку Нью-Йорка Джона Вільямса посилили очікування ринку щодо повторного зниження ставки цього місяця, що безпосередньо позитивно впливає на інвестиційну привабливість бездоходних активів, таких як золото.

Зміцнення долара США посилило привабливість золота. Внаслідок очікувань зниження ставок індекс долара нещодавно опустився до двотижневого мінімуму, створюючи сприятливі умови для зростання XAU/USD. У той же час, радник Білого дому з економіки Кевін Хассет у неділю заявив, що він буде радий очолити Федеральний резерв США у разі призначення, і очікує більш м’якої політики щодо ставок, що також сприяло підвищенню цін на золото до шеститижневого максимуму під час азіатської сесії у понеділок.

Геополітична напруженість та економічна слабкість підсилюють попит на активи-укриття

Крім очікувань щодо політики ФРС, глобальні економічні виклики також підтримують інвестиційний настрій щодо активів-укриттів. Дані виробничого сектору Китаю останнім часом демонструють слабкість: у понеділок оприлюднене приватне опитування показало несподіване скорочення виробничої активності, а офіційний PMI вже восьмий місяць поспіль залишається в зоні скорочення, що тисне на ринок. Азіатські фондові ринки в цілому демонструють слабкий настрій, що додатково підсилює попит на золото та інші безпечні активи.

Напруженість у геополітичній ситуації також залишається високою. Безпілотники України нещодавно атакували російські танкери “Тіньова флотилія”, ризик ескалації війни між Росією та Україною залишається високим. Державний секретар США Марк Рубіо зазначив, що переговори з українськими посадовцями були продуктивними, але він підкреслив, що для завершення конфлікту потрібно ще багато зусиль. Ця невизначеність додатково підтримує привабливість золота як активу-укриття.

Технічний аналіз дає дорожню карту для подальшого зростання

З технічної точки зору, потенціал зростання цін на золото залишається значним. Якщо ціна на золото підтвердить рівень у 4250 доларів і продовжить зростати, це відкриє новий висхідний канал для бичачих настроїв. Індикатори на денному графіку наразі отримують позитивну підтримку, і враховуючи цю технічну ситуацію, ціна може прорвати рівень опору в районі 4277–4278 доларів і рухатися далі до цілі у 4300 доларів.

Знизу, недавній мінімум у районі 4200 доларів сформував короткострокову підтримку. Якщо ціна знову натрапить на тиск продавців у цій зоні, будь-яке коригування може стати можливістю для довгострокових покупців увійти в ринок. Рівень у районі 4155–4153 доларів має забезпечити додаткову підтримку. Однак, якщо ціна прорве цей ключовий рівень, це може спричинити швидке зниження і ризик падіння до 4100 доларів, наближаючись до точки зосередження у 4073 доларів. Ця точка включає 200-експоненційний ковзний середній на 4-годинному графіку та висхідну трендову лінію з кінця жовтня.

Публікація макроекономічних даних визначить короткостроковий напрямок

Трейдери зараз уважно стежать за майбутніми публікаціями економічних даних США. Зокрема, індекс PMI виробничого сектору від ISM, який буде оприлюднений цього тижня, стане новим драйвером руху. Також важливі макроекономічні показники США, що з’являться на початку місяця, вплинуть на короткострокову волатильність XAU/USD. Зміни у попиті на долар США додатково визначать напрямок цін на золото. Хоча технічна і фундаментальна підтримка існує, бичачі настрої наразі залишаються обережними перед важливими економічними даними, і багато учасників ринку утримуються від активних дій, очікуючи подальшого зростання.