2023港івські акції: повний посібник з торгівлі — час торгів, дати закриття та стратегії операцій

▶ 2023 рік — графік вихідних днів на Гонконгських біржах

Як інвестор, знання часу вихідних Гонконгської біржі є основою для планування торгівлі. Окрім звичайних вихідних у суботу та неділю, у 2023 році на Гонконгській біржі заплановано такі важливі дати вихідних:

Особливе нагадування: у переддень Різдва, переддень Нового року та переддень місячного Нового року біржа скасовує денну торгівлю, залишаючи лише ранкову сесію.

▶ Детальний огляд часу торгів на Гонконгській біржі

Стандартний час торгівлі на Гонконгській біржі

Ключові правила торгівлі: на біржі застосовується система лотів (кількість акцій у лоті визначає компанія), валюта торгів — гонконгські долари, долари США або юані, торгівля T+0 з розрахунком T+3, комісія становить 0.25%-1% (електронна) або 0.5%-1% (ручна).

Особливості роботи біржі

• Робочі дні: з понеділка по п’ятницю, вихідні — субота та неділя
• Правила у особливі часи: у випадку напівдня, ціновий аукціон починається о 12:00, а завершення — у випадковий час між 12:08-12:10, без обідньої сесії
• Обмеження: якщо у певний день не відбувається ранкова сесія, то вона не продовжується у цей день

▶ Роль Гонконгської біржі на ринку

Гонконгська біржа (HKEX, код: 0388.HK) — єдина фондова біржа Гонконгу, входить до топ-10 світових бірж та займає третє місце в Азії. Заснована у 1989 році, за останні 13 років 7 разів очолювала світовий рейтинг за залученими IPO-фінансуваннями, є одним із найактивніших капітальних інвестиційних майданчиків в Азії.

Основні підрозділи біржі включають Об’єднану торгову платформу, Ф’ючерсну біржу, Центральний розрахунковий центр тощо, які відповідають за торгівлю акціями, опціонами, ф’ючерсами та їхнє розрахункове обслуговування. Біржа належить Гонконгському спеціальному адміністративному району, під контролем Комісії з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу, що забезпечує відповідність регуляторним вимогам.

▶ Стратегії торгівлі на різних етапах Гонконгської біржі

1. Механізм торгів на початку торгів

Перед відкриттям проводиться аукціон у чотири підсесії:

9:00-9:15: інвестори можуть подавати, змінювати або скасовувати заявки на аукціон та лімітні ордери

9:15-9:20: приймаються лише заявки на аукціон, змінювати або скасовувати їх не можна

9:20-9:28: система не приймає нових заявок або змін, автоматичне з’єднання ордерів за ціною та часом

9:28-9:30: пауза у всій торгівлі, підготовка до ранкової сесії

На цьому етапі система обчислює орієнтовну балансувальну ціну, і відповідні заявки автоматично з’єднуються. Інвестори можуть заздалегідь аналізувати тенденції ринку та у цей час шукати торгові можливості.

2. Стратегії торгівлі під час ранкової та обідньої сесій

На біржі застосовується T+0 (фактично розрахунок за T+3), що дозволяє багаторазово входити та виходити з ринку у той самий день.

Інвестори можуть використовувати два підходи:

• Фундаментальний довгостроковий інвестування: обирати акції великих компаній для тривалого утримання
• Технічний короткостроковий трейдинг: використовувати технічні індикатори для внутрішньоденної торгівлі

Варто зазначити, що на біржі підтримується механізм коротких позицій. Якщо інвестор очікує падіння ціни на акцію, він може позичити цю акцію у брокера, продати її на ринку, а потім купити назад за нижчою ціною і повернути позичку, отримуючи прибуток.

3. Операції під час цінового аукціону наприкінці торгів

У цей час також є чотири підсесії, механізм яких протилежний початковому:

16:00-16:01: біржа обчислює та публікує орієнтовну ціну

16:01-16:06: інвестори можуть подавати, скасовувати або змінювати заявки

16:06-16:08: заборона скасування, дозволені лише нові заявки

16:08-16:10: випадкове закриття, інвестори можуть подавати заявки, але не змінювати їх, у цей час біржа випадковим чином обирає момент закриття

Ціна закриття визначається за найбільшою кількістю угод за ціною, і всі заявки, що відповідають цим умовам, будуть виконані.

▶ Множинні способи торгівлі на Гонконгській біржі

Крім безпосередньої торгівлі на біржі, інвестори можуть використовувати такі інструменти:

• Фонди та ETF: слідкують за індексом HSI та іншими
• Опціони та ф’ючерси: для деривативних операцій
• Контракти на різницю (CFD): з левереджем 1-200, без позичання акцій для коротких позицій

Зокрема, контракти на різницю пропонують гнучкий спосіб торгівлі — достатньо внести гарантійний внесок і торгувати у десятки або сотні разів більшими сумами, отримуючи можливість заробляти на коливаннях цін. Вони підтримують двонапрямну торгівлю, короткі позиції без позичання акцій. Однак, використання кредитного плеча збільшує як потенційний прибуток, так і ризики, тому потрібно діяти обережно.

Підсумок: успішний трейдер на Гонконгській біржі має заздалегідь ознайомитися з графіком торгів, датами вихідних у 2023 році та особливостями кожного етапу торгів, щоб розробити ефективну стратегію. Рекомендується регулярно слідкувати за фінансовими календарями та актуальними новинами ринку для швидкого реагування на можливості.