Аналіз: ринковий фокус на Strategy як на сигналі потенційного дна для ринку біткоїна

Зі зниженням цін на біткоїн у грудні 2025 року, увага ринку почала концентруватися навколо Strategy та її співзасновника Майкла Сейлора.

Зараз вони піддаються все більшій критиці та ворожості з боку соціальних мереж, і ця сильна песимістична налаштованість стає потенційним сигналом для інверсії тренду.

Ця емоційна реакція тісно пов’язана з різким падінням вартості компанії. З липня 2025 року ціна акцій Strategy знизилася з 456 доларів до менше ніж 160 доларів, що становить понад 65% зниження.

Основна турбота ринку полягає в тому, що їхня стратегія залучення позик для купівлі біткоїнів, яка може збільшувати прибутки під час бичого ринку, у періоди корекції виявляється під високим ризиком. Тому на соціальних платформах досі панує паніка щодо продажу біткоїнів та розмивання частки акціонерів.

Крім того, всього три тижні тому платформа Polymarket прогнозувала, що 61% учасників роблять ставки на те, що компанія буде виключена з індексу MSCI до кінця березня 2026 року, що додатково посилило тривогу на ринку.

Однак аналітична компанія Santiment зазначає, що така крайня песимістична налаштованість щодо відомих особистостей зазвичай є прихованим сигналом дна ринку. Основна ідея полягає в тому, що коли паніка досягає піку і формується консенсус, велика кількість слабких рук починає продавати, що призводить до вичерпання потенційного тиску на ринок і вичерпання імпульсу падіння — що відповідає класичним принципам контрінвестицій.

Варто зазначити, що навіть Strategy демонструє оборонну позицію. За даними CryptoQuant, компанія знизила темпи купівлі біткоїнів до 2025 року і створила достатній запас доларового кешу для покриття щонайменше річних дивідендів і відсотків.

Також нові фінансові політики Strategy показують, що у майбутньому компанія зможе продавати невелику кількість біткоїнів або використовувати деривативи для управління ризиками.

Підсумовуючи, песимістичне ставлення ринку до Сейлора та Strategy вже переросло з простих побоювань щодо фундаментальних показників компанії у ключовий індикатор ринкових настроїв. Коли така паніка досягає піку, будь-які малі позитивні новини можуть швидко змінити ринкові очікування.

Отже, поточна хвиля песимізму у певній мірі може створювати передумови для потенційного повороту ринку, що свідчить про те, що ризики зниження вже значною мірою зменшені.