Багато людей запитують мене, чому так важко тримати позицію, насправді я вважаю, що суть тримання позиції — це гра у ймовірність. Ось поділюся своїм досвідом.

Припустимо, зараз головна монета котирується за 100 000, ви очікуєте падіння і відкриваєте коротку позицію. Коли ціна піднімається до 120 000, ваша ціна ліквідації приблизно близько 130 000. У цей момент ваш рахунок вже має плаваючий збиток, і ви думаєте: «Якщо ціна повернеться до 100 000, я одразу закрию позицію і поверну гроші». Але ціна з 110 000 різко злітає до 130 000 — і ви отримуєте ліквідацію.

Я помітив, що у таких випадках є три основні сценарії. Перший — справді дочекатися можливості повернутися в прибуток і закрити позицію; другий — бути ліквідованим і вибитим із ринку; третій — найжорсткіший — ринок дійсно падає, але людська природа має свої проблеми: заробив трохи — і хочеш швидко вийти, не можеш тримати позицію, і в підсумку або заробляєш трохи і виходиш, або продовжуєш тримати і тримати.

Говорячи прямо, логічна помилка у триманні позиції полягає в тому — якщо ти вже маєш плаваючий збиток, ти вже граєш у те, що ринок піде у зворотний напрямок, але ринок не буде підлаштовуватися під твої очікування. Волатильність буде набагато більшою, ніж ти уявляєш.