Вступ до маржинальних токенів: що потрібно знати криптотрейдерам

Уявіть, що ринок рухається вгору, і ви хочете скористатися цією можливістю. У вас є 1000 доларів, і ви дивитеся на Bitcoin. Ви можете просто купити і тримати або почати торгувати з маржею. Однак існує ще один шлях: використання маркерів з кредитним плечем — найцікавішого інструменту у світі криптоторгівлі.

Ці інноваційні фінансові продукти дозволяють збільшувати ваші прибутки без ризику ліквідації, характерного для традиційної маржової торгівлі. Наприклад, якщо ви вкладете 1000 доларів у 3x маркерний Bitcoin-токен і Bitcoin зросте до 1200 доларів, ваш токен з кредитним плечем зросте приблизно на 60%. Це означає, що ваша початкова інвестиція, за винятком комісій, може досягти ( 1600 доларів.

У цьому посібнику ми пояснимо, як працюють маркерні з кредитним плечем, з якими ризиками ви стикаєтеся і як розумно використовувати ці інструменти.

Що таке маркерні з кредитним плечем?

Маркерні з кредитним плечем — це криптовалютні деривативи, які спрямовані на підвищену експозицію до цінових рухів таких активів, як Bitcoin )поточна ціна: $86.95K( або Ethereum )поточна ціна: $2.91K(.

Ці токени пропонують кредитне плече без використання традиційної маржової торгівлі або ф’ючерсів. Вони дозволяють отримати ефект кредитного плеча без складності або необхідності управління початковим ризиком.

) Стандартна маржова торгівля vs. маркерні з кредитним плечем

У криптоторгівлі існує два основних підходи з кредитним плечем:

Маржова торгівля: передбачає позичання коштів на біржі для збільшення позиції. Якщо ринок рухається проти вас, ви ризикуєте ліквідацією.

Маркерні з кредитним плечем: пропонують більш простий підхід, дозволяючи уникнути викликів маржових вимог або контролю застави. Управління кредитним плечем відбувається автоматично.

Кожен маркер з кредитним плечем слідкує за рухами цін базового активу і відповідних ф’ючерсів.

Як працюють маркерні з кредитним плечем?

Маркерні з кредитним плечем використовують механізм ребалансування для підтримки цільового рівня кредитного плеча.

Якщо у вас є токен з 2x кредитним плечем на Bitcoin і Bitcoin зросте на 5%, ваш токен зросте приблизно на 10%. Однак збитки також подвоюються.

Щоденний процес ребалансування

Механізм ребалансування щодня продає і купує активи, щоб зберегти цільове кредитне плече.

Наприклад, якщо базовий актив 3x маркерного токена зросте на 5% за день, токен продасть частину активів, щоб повернути кредитне плече до 3x.

У випадку збитку 5%, він зменшить експозицію для повторного повернення кредитного плеча до 3x.

Комісії: різні платформи застосовують різні ставки за ребалансування. Деякі безкоштовні, інші — з невеликими комісіями. Важливо враховувати це при оцінці загальних витрат.

Ідеальні ринкові умови

Маркерні з кредитним плечем найкраще працюють у односторонніх, стабільних трендових ринках. Вони показують найкращу продуктивність у ринках без значних коливань цін, що рухаються вгору або вниз.

Порівняння з іншими методами криптоторгівлі

Маркерні з кредитним плечем vs. маржова торгівля

Маркерні з кредитним плечем пропонуються у вигляді вже сформованих ERC-20 токенів і не вимагають управління маржовими рахунками або ризику ліквідації. Управління кредитним плечем відбувається автоматично.

Маржова торгівля передбачає позичання коштів на біржі або у брокера і ризик ліквідації при несприятливому русі ринку.

Маркерні з кредитним плечем vs. ф’ючерси

Маркерні з кредитним плечем пропонують кредитне плече у токенізованій формі без необхідності маржових вимог.

Ф’ючерси — це контракти на купівлю або продаж активу у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Вони більш гнучкі, але й складніші.

Маркерні з кредитним плечем vs. спотові операції

Спотові операції — це миттєвий купівля-продаж активів без використання кредитного плеча, і ви піддаєтеся ціновим коливанням без додаткових інструментів.

Маркерні з кредитним плечем збільшують вашу експозицію до рухів цін базового активу, потенційно збільшуючи прибутки і збитки.

Переваги маркерних з кредитним плечем у криптоторгівлі

1. Потенціал підвищеного доходу

Маркерні з кредитним плечем збільшують вашу експозицію до рухів цін. Якщо ринок зростає, прибутки можуть значно перевищувати спотову торгівлю.

2. Спрощений досвід торгівлі

Ви уникаєте складностей маржової торгівлі. Не потрібно слідкувати за заставою, маржовими вимогами або ризиком ліквідації.

3. Диверсифікація портфеля

Маркерні з кредитним плечем доступні для різних базових активів. Можна отримати експозицію до різних криптовалют без необхідності купувати кожну окремо.

4. Вбудоване управління ризиками

Автоматичне ребалансування запобігає надмірному кредитному навантаженню. Деякі продукти пропонують опції стоп-лоссів.

Ризики торгівлі маркерними з кредитним плечем

1. Посилені збитки

Кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки. Якщо ринок рухається проти вас, збитки швидко зростають.

2. Ризик волатильності

Маркерні з кредитним плечем призначені для короткострокової торгівлі. Різкі цінові коливання криптовалют можуть спричинити несподівані втрати. Важливо слідкувати за ринком.

3. Ерозія ребалансування

Щоденне ребалансування через комісії може зменшити вашу маржу. У довгостроковій перспективі це може вплинути на продуктивність.

4. Композитний ефект

Маркерні з кредитним плечем імітують кредитне плече щодня. З часом складні ефекти можуть спричинити відхилення від цільового рівня, особливо при тривалому утриманні.

5. Обмежений потенціал зростання

Деякі маркерні з кредитним плечем мають механізми, що обмежують надмірний прибуток. Це обмежує здатність повністю захопити потенціал зростання цін.

Висновки

Маркерні з кредитним плечем — це простий спосіб для інвесторів і трейдерів отримати кредитне плече на криптоактиви під час бичих або бичачих ринків. Однак у волатильних умовах існує ризик ерозії маржі.

Не забувайте короткостроково інвестувати у маркерні з кредитним плечем і використовувати фундаментальний і технічний аналіз. Інакше, при ребалансуванні ринку, ваші прибутки можуть зменшитися до мінімуму.

Часті запитання

Чи є маркерні з кредитним плечем ліквідними?

Оскільки маркерні з кредитним плечем не вимагають підтримки маржових позицій, їх не ліквідовують так само, як традиційні маржові позиції. Однак, якщо ринок рухається проти вас або стає надмірно волатильним, ваша маржа може зменшитися.

Чи підходять маркерні з кредитним плечем для довгострокових інвестицій?

Ні, вони зазвичай призначені для короткострокової торгівлі. Складні ефекти, щоденне ребалансування і волатильність можуть негативно вплинути на довгострокову продуктивність. Не рекомендується для довгострокових стратегій.

Які активи доступні у вигляді маркерних з кредитним плечем?

Bitcoin і Ethereum — найпоширеніші. Деякі платформи і протоколи підтримують інші популярні криптовалюти. Перед інвестицією перевірте доступні опції.