Зрозуміти співвідношення внутрішнього та зовнішнього обсягу, щоб вміти визначати час купівлі та продажу: повний посібник від основ до практики

Багато людей виявляють, що на ринку є два дані — «внутрішній диск» і «зовнішній диск» — про спостереження за програмним забезпеченням, і вони часто чують, як інші говорять про «співвідношення внутрішнього та зовнішнього ринку», але що саме вимірюють ці індикатори? Що вони пов’язані з нашими торговими рішеннями? Насправді основна логіка внутрішнього та зовнішнього ринку полягає в тому, щоб оцінити, хто більш тривожний, а хто активно просуває зміни цін акцій. Опанування співвідношення внутрішнього та зовнішнього ринків еквівалентне розумінню короткострокових тенденцій капіталу ринку.

Суть внутрішньої та зовнішньої торгівлі: хто активно торгує

Щоб зрозуміти внутрішні та зовнішні диски, спочатку потрібно зрозуміти різницю між «активним купівлею» та «активним продажем». Перед торгівлею акціями на ринку є [очікувані ордери] та [ордера на миттєве виконання]. Внутрішні та зовнішні диски використовуються для розрізнення, чи активний покупець, чи продавець.

Коли акція котується, продавець хоче підняти ціну якомога вище (комісійна ціна), а покупець — знизити ціну якомога нижче (комісійна ціна). Коли ціна акцій торгується за комісійною, це означає, що продавець готовий активно задовольняти котирування покупця, і кількість транзакцій враховуєтьсяВнутрішній диск, що свідчить про сильну готовність продавати; Навпаки, коли ціна акцій торгується за комісійною, це означає, що покупець ініціює підвищити ціну для покупки, і ця операція фіксується якЗовнішній диск, означає сильну покупку.

Буде зрозуміліше ілюструвати прикладами. Припустимо, комісійний порядок певної акції становить 1160 юанів за 1415 (деякі люди готові купити 1415 акцій за 1160 юанів), а комісійна ціна продажу — 1165 юанів за 281 контракт (деякі готові продати 281 акцію за 1165 юанів). Якщо інвестор хоче продати негайно, він безпосередньо повідомляє про замовлення на суму 1 160 юанів, що означає, що продавець активно обслуговує покупця, і кількість угод враховуєтьсяВнутрішній диск； З іншого боку, якщо інвестор хоче купити негайно і безпосередньо подати замовлення на суму 1 165 юанів, це означає, що покупець активно орієнтується на продавця, і кількість транзакцій буде враховуватисяЗовнішній диск。

П’ятирівнева цитата: знімок порядку очікуваних замовлень

Коли ви відкриваєте брокерський додаток, найпомітніша річ — цеП’ять цитат, але багато новачків не розуміють, що означають цифри в ньому. П’ять котирувань — це комбінація внутрішніх і зовнішніх дисків, які показують перші п’ять цін купівлі та продажу в реальному часі на ринку, а також відповідну кількість замовлень.

Ліва сторона, яка зазвичай позначена зеленим, має виглядКупіть п’ять передач, що представляє 5 ордерів на купівлю з найвищими поточними ставками; Той, що праворуч, позначений червонимПродай п’ять шестерень, що представляє 5 ордерів на продаж із найнижчою ставкою. Перша лінія «купити один» і «продати один» є найважливішими — це ордер на купівлю з найвищою ставкою на поточному ринку, а «продати один — ордер на продаж з найнижчою ставкою», а різниця в ціні між ними називається «спредом» або «спредом».

Слід зазначити, що п’ять котирувань показують очікувані ордери, а не виконані номери, і можуть бути скасовані у будь-який момент, тому ринковий тренд не можна оцінювати лише за обсягом очікуваних ордерів.

Формула співвідношення внутрішнього та зовнішнього ринку та фактична інтерпретація

Найбільше короткострокових трейдерів турбує обсяг торгівліВнутрішній дискВсе щеЗовнішній дискувімкнено. Щоб кількісно оцінити цей зв’язок, ми використовуємоФормула відношення внутрішньої та зовнішньоїЩоб обчислити:

Внутрішній і зовнішній торговий коефіцієнт = внутрішній обсяг торгівлі ÷ зовнішній обсяг торгівлі

Згідно з результатами співвідношення, його можна зрозуміти так:

Співвідношення > 1: Внутрішній об’єм більший за зовнішній обсяг, ринок ведмежий, а продавець продає за вигідною ціною, що є ведмежим сигналом.

Співвідношення < 1: Внутрішній обсяг менший за зовнішній обсяг, бичачий настрій на ринку високий, а покупець переслідує ціну для покупки, що є бичачим сигналом.

Шанси = 1: Довгі та короткі сили рівні, ринок у глухому куті, напрямок ринкового прогнозу незрозумілий, і нам потрібно чекати на більш чіткі сигнали.

Але ось важливе нагадування: співвідношення внутрішнього та зовнішнього ринків аж ніяк не є незалежним критерієм. У багатьох випадках основна сила штучно створює фальшиві внутрішні та зовнішні дані диска — через циклічну роботу очікуваних ордерів, активних транзакцій та скасування ордерів, щоб залучити роздрібних інвесторів, що називається «довготривалим стимулюванням» і «коротким стимулюванням».

Всеосяжне судження на основі ціни акцій та обсягу торгівлі

Те, що справді може керувати торговими рішеннями, — це поєднання внутрішнього та зовнішнього ринкових коефіцієнтів із рухами цін акцій та змінами обсягів торгівлі:

Зовнішній ринок > внутрішній, і ціна акцій зростає — Покупці активно виходять на ринок, щоб підняти ціну акцій, що є здоровим бичачим сигналом. Якщо обсяг торгів буде одночасно збільшений, короткостроковий імпульс зростання буде сильнішим.

Внутрішній ринок знаходиться > зовнішнього, і ціна акцій падає — Продавці активно продають, що знижує ціну акцій, що є здоровим ведмежим сигналом. Якщо також збільшити обсяг торгівлі, тиск вниз буде більшим.

Зовнішній ринок > внутрішній, але ціна акцій не зросла, а знизилася, а обсяг торгів коливався між великим і малим — Будьте обережні з пасткою «фальшивої багатопартійної». Головна сила може розмістити велику кількість ордерів на продаж, щоб спонукати роздрібних інвесторів гнатися за покупками, але насправді таємно руйнує ринок. Типова особливість полягає в тому, що ціна акцій змінюється вбік, а зовнішній ринок значно більший за внутрішній ринок, але очікувані ордери від продажу одного до продажу трьох продовжують зростати.

Внутрішній ринок > зовнішнього, але ціна акцій не впала, а зросла, а обсяг торгів коливався між великим і малим — Будьте обережні з пасткою «фальшивого короткого». Головна сила може розміщувати велику кількість ордерів на купівлю, щоб спонукати роздрібних інвесторів продавати, але насправді таємно накопичувати кошти. Типова особливість — невелике зростання цін на акції, при цьому внутрішній ринок більший за зовнішній ринок, але очікувані ордери від купівлі одного до трьох продовжують накопичуватися.

Застосування зон опори та зон тиску

Недостатньо просто дивитися на внутрішні та зовнішні диски, їх також потрібно поєднуватиЗона підтримкиЗЗона тискуприймати рішення.

Зона підтримкиЦе діапазон, у якому ціна акції не може впасти після падіння до певної ціни. Це свідчить про те, що багато людей готові купувати за цією ціною, яку вважають достатньо дешевою, щоб очікувати відновлення ціни акцій у майбутньому. Коли ціна акції близька до зони підтримки, можна розглянути відкриття довгих позицій, навіть якщо внутрішній ринок більший за зовнішній ринок.

Зона тискуЦе діапазон, у якому ціна акції не може зростати після підвищення до певної ціни. Зазвичай це пов’язано з тим, що акції впали з високого рівня, і ті, хто купує ціну навколо цієї ціни, не хочуть визнавати втрати і хочуть продавати, коли ціна акції закрита. Коли ціни акцій наближаються до зони тиску, навіть якщо зовнішній ринок більший за внутрішній ринок, імпульс покупок може бути поглинутий цими тиском і не зможе прорватися.

Виходячи з цієї логіки, рекомендована операційна стратегія така:Відкривайте довгі позиції, коли ціна акції падає до зони підтримки, і продавайте або коротко позицію, коли вона піднімається до зони тиску。 Однак, коли акція падає нижче зони підтримки або піднімається за межі зони тиску, це означає, що початковий тиск купівлі чи продажу вже був перетравлений, і зазвичай вона переходить до одностороннього ринку, доки не зустріне наступну зону підтримки або тиску.

Переваги та обмеження внутрішніх і зовнішніх дисків

Щодо переваг, внутрішні та зовнішні ринкові дані та транзакції оновлюються одночасно, що може відображати ініціативу покупців і продавців у реальному часі; Концепція проста і зрозуміла, а бар’єр входу низький; У поєднанні зі структурою очікуваних ордерів і обсягом торгівлі він може підвищити точність оцінки короткострокових трендів.

Щодо недоліків, внутрішньою та зовнішньою дисками легко керувати основною силою, і легко наступити на ямку, покладаючись лише на неї; Внутрішні та зовнішні диски відображають лише поточну поведінку транзакцій і не можуть оцінювати довгострокову тенденцію; Найважливіше — це те, що всередині та зовнішні диски легко спотворюються, якщо використовувати їх окремо, і їх слід спостерігати разом із обсягом торгівлі, технічними та фундаментальними показниками.

Ключовий короткий зміст

Внутрішні та зовнішні диски по суті є індикаторами, які використовуються для вимірювання сили покупців і продавців на ринку. Розраховуючи співвідношення внутрішнього та зовнішнього ринків, ми швидко можемо зрозуміти менталітет покупців і продавців. Коли внутрішній ринок більший за зовнішній ринок, продавець прагне продавати безпосередньо за комісійною ціною, і ціна акції частіше впаде; Коли зовнішній ринок більший за внутрішній, покупець прагне купувати за комісійною ціною, і ціна акцій має більшу ймовірність зростання.

Однак фінансові інвестиції не можуть покладатися лише на один індикатор для прориву у світі. Співвідношення внутрішніх і зовнішніх дисків, зон опорного тиску тощо — це лише інструменти для технічного аналізу. Реальні інвестиційні рішення також повинні враховувати кілька аспектів, таких як фундаментальні показники компанії, загальні економічні зміни та ринкові настрої, і бути повністю готовими підвищити рівень виграшу.