Слабкість у технологічному секторі тягне вниз Велику Хвилю наприкінці року

Настрій ринку на останній торговий день року став цілком обережним, оскільки основні американські індекси зазнали значних втрат через послаблення показників у мегакеп-технологічних компаніях. S&P 500 знизився на -0.15%, індекс Dow Jones Industrial Average впав на -0.18%, а Nasdaq 100 опустився на -0.19%. Ф’ючерсні ринки відобразили подібний тиск, з березневими контрактами E-mini S&P, що торгувалися на -0.17% нижче, та березневими контрактами E-mini Nasdaq, що знижувалися на -0.22% до закриття.

Основною причиною слабкості ринку сьогодні стала розпродажа технологічних акцій із “Величної Сімки”. Meta Platforms знизилася на -0.64%, Microsoft відступила на -0.31%, Amazon.com впала на -0.29%, Apple зменшилася на -0.24%, а Alphabet опустилася на -0.20%, тоді як Tesla залишилася майже без змін, з -0.04%. Ця синхронізована слабкість найбільших компаній ринку посилила тиск на ширший ринок акцій, що спричинило зниження індексів Dow Jones Industrial Average та Nasdaq 100 до найнижчих рівнів за один тиждень і 1,5 тижні відповідно.

Економічні дані малюють змішану картину

Сильний ринок праці випадково вплинув на настрої, оскільки щотижмові первинні заявки на допомогу по безробіттю у США несподівано знизилися до 199 000 — найнижчого рівня за місяць і на 16 000 менше за попередній тиждень. Замість святкування цієї стійкості, ринки інтерпретували дані як жорсткі для політики Федеральної резервної системи, що може затримати зниження ставок, закладене інвесторами на 2026 рік. Доходність 10-річних казначейських облігацій піднялася на 3 базисні пункти до 4.15% після оголошення.

На тлі внутрішньої економічної ситуації, активність у китайському виробництві показала суттєве покращення. Індекс PMI виробництва за грудень піднявся до 50.1, що є найшвидшим темпом зростання за дев’ять місяців і перевищує очікування консенсусу в 49.2. Аналогічно, PMI у сфері послуг підвищився до 50.2, перевищуючи прогнози в 49.6. Ці показники свідчать про стабілізацію економічного зростання у другій за величиною економіці світу, що підтримує глобальні настрої ризику.

Слабкість товарів і попит на безпечні активи

Гірничо-металургійний сектор і сектор дорогоцінних металів зазнали значних продажів сьогодні. Ціни на золото знизилися до найнижчого рівня за 2.5 тижні, а срібло впало більш ніж на 8%, що відображає ширший тренд на зниження ризиків. Акції гірничодобувних компаній також знизилися, з Nеwmont, Hecla Mining і Coeur Mining, що знизилися більш ніж на 1%, тоді як Freeport-McMoRan знизилася на 0.66%.

Слабкість на ринку акцій парадоксально підтримала державний борг, оскільки інвестори повернулися до більш безпечних активів. Ф’ючерси на 10-річні казначейські облігації знизилися на 6 тік, а дохідність 10-річних облігацій досягла 4.147%. Доходність європейських державних облігацій також знизилася, хоча ринки Німеччини залишилися закритими через новорічні свята.

Значущі рухи окремих акцій

Nvidia виступила проти тренду слабкості у технологічному секторі, піднявшись на 0.35% після того, як Reuters повідомила, що виробник чипів звернувся до TSMC для прискорення виробництва своїх процесорів штучного інтелекту H200 через сильніший, ніж очікувалося, попит з боку китайських клієнтів.

У сфері охорони здоров’я, Corcept Therapeutics впала більш ніж на 46% після того, як регулятори FDA відхилили її кандидатуру на препарат relacorliant для лікування гіпертензії, посилаючись на недостатню ефективність для позитивного співвідношення ризик/користь. Навпаки, Vanda Pharmaceuticals зросла більш ніж на 24% після схвалення FDA її препарату Nereus для профілактики нудоти, викликаної рухом.

У новинах, пов’язаних із напівпровідниками, GlobalFoundries знизилася більш ніж на 2% після зниження рейтингу від Wedbush до нейтрального з “перевищення”. Акції Terawulf Inc, що працює у криптосфері, піднялися більш ніж на 5% після підвищення аналітиком рейтингу до “перевищення” з цільовою ціною $24 .

Nike піднялася більш ніж на 2%, очоливши зростання Dow Jones завдяки сигналам внутрішніх покупок, про що свідчить подання SEC, у якому генеральний директор Hill придбав приблизно $1 мільйонів акцій компанії у понеділок.

Перспективи ринку

Обсяги торгів залишалися значно нижчими за норму, оскільки ринки Німеччини та Японії святкували Новий рік, створюючи короткий торговий тиждень. У майбутньому увага буде зосереджена на грудневому PMI виробництва за даними S&P у п’ятницю, який, за очікуваннями, залишиться стабільним на рівні 51.8. Поточні ринки деривативів закладають лише 15% ймовірності зниження ставки на 25 базисних пунктів на засіданні ФРС 27-28 січня, що свідчить про обережність інвесторів щодо очікувань зниження ставок у 2026 році.