Коли ціна акцій не рухається, чи знаєте ви, що відбувається

Кожного разу, коли ми бачимо, що акція швидко зростає або миттєво падає, ми можемо подумати, що це через хороші або погані новини. Але насправді, рушієм ціни є прихована сила на ринку — попит і пропозиція.

Це основний принцип, який економісти використовують вже кілька сотень років, але зараз інвестори та трейдери застосовують його для точнішого визначення моментів купівлі та продажу акцій.

Що таке попит і пропозиція

На ринку існує дві важливі сили, що діють у противагу одна одній:

Попит — це бажання купити. Коли кількість покупців зростає, вони готові платити вищу ціну, щоб отримати потрібні акції. Це схоже на аукціон, де той, хто найбільше потребує, платить найбільше. А пропозиція — це бажання продати. Коли продавців більше, вони знижують ціну, щоб швидше продати свої акції.

Обидві сторони мають протилежні цілі: покупці хочуть низьку ціну, продавці — високу. Але коли вони зустрічаються, виникає “баланс” — рівень ціни, який обидві сторони готові прийняти.

Коли попит зростає

Не лише ціна змінюється — є кілька факторів, що спонукають покупців вкладати гроші на ринок:

• Макроекономічні фактори — коли економіка зростає, у людей з’являється більше грошей для інвестицій. При низьких відсоткових ставках гроші в банках не приносять багато доходу, тому люди йдуть купувати акції.
• Довіра та новини — хороші новини, наприклад, зростання прибутків компанії або великі проєкти, спонукають інвесторів активно купувати.
• Ліквідність грошей — коли на ринку багато грошей, люди мають їх у запасі для купівлі.

Навпаки, коли виходять погані новини або перспективи на майбутнє погіршуються, покупці починають утримуватися від купівлі.

Коли пропозиція зростає

У продавців також є свої причини:

• Збільшення капіталу компанії — коли компанія потребує грошей, вона випускає нові акції, що збільшує їх кількість.
• Компанії з низькою прибутковістю — старі акціонери, розчаровані, починають продавати свої акції, що спричиняє сильний тиск на продаж.
• Нові регуляції — коли уряд вводить несприятливі правила для бізнесу, інвестори швидко продають.

Ціна рухається через боротьбу цих двох сил

Несбалансованість попиту і пропозиції — це коливання ціни:

Коли попит переважає — багато покупців готові платити вищу ціну, ціна стрімко зростає. Свічка стає зеленою або обсяг продажів швидко зменшується.

Коли пропозиція переважає — багато продавців готові знижувати ціну, ціна падає. Свічка стає червоною або обсяг продажів високий.

Коли баланс — обидві сили рівні, ціна коливається невеликими коливаннями навколо рівноваги — це “Доджі” (Doji), що сигналізує про невизначеність напрямку.

Що інвестор має враховувати на реальному ринку

Не потрібно просто чекати, поки ціна рухатиметься — розумні інвестори намагаються читати сигнали попиту і пропозиції:

1. За рівнями підтримки та опору

Рівень підтримки (Support) — це точка, де багато покупців готові купити. Коли ціна опускається до цього рівня, вона часто відскакує вгору, бо є багато грошей, що чекають.

Рівень опору (Resistance) — це точка, де багато продавців готові продавати. Коли ціна піднімається до цього рівня, її часто стримують, бо є багато сил для продажу.

2. За обсягом торгів

Якщо ціна зростає, але обсяг продажів невеликий — це ознака щирого попиту. Сили продажу слабкі. Навпаки, якщо ціна зростає, а обсяг великий — можливо, це “підсадна” стратегія, коли хтось штучно піднімає ціну, щоб інші купили, а потім швидко виходить.

3. За трендом руху

Якщо ціна постійно оновлює максимум — попит залишається сильним. Якщо ж ціна постійно оновлює мінімум — пропозиція зростає.

Приклад застосування Demand Supply Zone у трейдингу

Ця техніка називається Demand Supply Zone і використовується для визначення точок входу при розворотах:

Сцена 1: різке зростання (Rally) — створення бази (Base) — і подальше проривання вгору (RBR)

Ціна швидко зростає, трохи відкоригується. Нові покупці, що чекали, додають ще грошей, і ціна продовжує зростати. Трейдери можуть входити при прориві попереднього рівня опору.

Сцена 2: різке падіння (Drop) — створення бази (Base) — і подальше проривання вниз (DBD)

Ціна різко падає, трохи зупиняється, але продавці знову активізуються і цінa продовжує падати. Трейдери можуть продавати при прориві рівня підтримки.

Ще два сценарії — це розвороти:

Сцена 3: ціна падає (Drop) — створює базу (Base) — і відскакує вгору (Rally) = DBR

Покупки при прориві верхньої межі коридору.

Сцена 4: ціна зростає (Rally) — створює базу (Base) — і повертається вниз (Drop) = RBD

Продажі при прориві нижньої межі коридору.

Попит і пропозиція допомагають приймати розумні інвестиційні рішення

Цей принцип не є якимось загадковим мистецтвом, а — природною поведінкою ринку. Ціна завжди рухається відповідно до попиту і пропозиції. Якщо ви зрозумієте, яка сила домінує, зможете краще визначати моменти входу і виходу.

Найголовніше — робити домашнє завдання і спостерігати за реальним ринком, бо лише теоретичних знань недостатньо. Постійне навчання і практика — ключі до того, щоб точно читати попит і пропозицію на ринку.