2024 рік: інвестиційні методи у долари США | Глобальні коливання валютних курсів та стратегія розподілу активів

Поточне становище та інвестиційна цінність долара США

На міжнародних фінансових ринках долар США виконує функцію не лише валюти, а й ключової резервної валюти для глобальних розрахунків. Завдяки економічному масштабові США, політичній стабільності та міжнародному впливу, долар зайняв центральне місце у світових фінансових операціях та міжнародній торгівлі.

Початківці-інвестори та інституційні інвестори обирають способи інвестування в долар з очевидних причин. Навіть у періоди економічної невизначеності можна зберегти цінність активів, диверсифікувавши портфель для зменшення ризиків. Інвестування в долар вже не є прерогативою лише професіоналів — кожен може розробити стратегію відповідно до своїх цілей і взяти участь.

Три ключові цінності інвестування в долар

1. Функція надійного активу

Долар США вважається однією з найстабільніших валют у світі і зберігає високий рівень вартості навіть під час глобальних фінансових криз. Надійність базується на стабільності фінансової системи США та міжнародному кредитному рейтингу країни. У періоди ринкових потрясінь долар завжди виступає як безпечний актив.

2. Вища ліквідність

Долар — найактивніше торгова валюта у світі, що дозволяє інвесторам швидко купувати та продавати його у будь-який час. Висока ліквідність зменшує транзакційні витрати та полегшує вихід на ринок або його закриття, що особливо важливо для короткострокових стратегій.

3. Різноманітні способи інвестування в долар

Від банківських операцій з готівкою та валютними депозитами до валютного маржинального трейдингу, ф’ючерсів і CFD — пропонуються різні фінансові інструменти, що відповідають рівню ризику та обсягу інвестицій. Кожен спосіб має свою структуру доходу і рівень ризику, що дозволяє індивідуально підбирати стратегію.

Основні фактори, що впливають на валютний курс

Вплив монетарної політики

Збільшення ставки Федеральної резервної системи(Fed) підвищує попит на доларові активи з боку іноземних інвесторів. Вищі доходи приваблюють капітал у США, що підвищує курс долара. Навпаки, зниження ставок спричиняє зменшення попиту і можливе ослаблення долара.

Контроль грошової маси

Квантовий пом’якшення(QE) та політика жорсткості Федеральної резервної системи безпосередньо регулюють кількість доларів у обігу. Купівля облігацій і вливання ліквідності зменшують цінність валюти через збільшення пропозиції.

Економічний і політичний вплив США

Темпи економічного зростання, політична стабільність і військова потужність США визначають глобальну довіру до долара. Статус основної валюти у міжнародній торгівлі створює стабільний попит.

Відносне становище щодо інших резервних валют

Зміни політики у євро, ієні та інших резервних валют безпосередньо впливають на курс долара. Наприклад, підвищення ставок Європейського центрального банку(ECB) сприяє зміцненню євро і тиску на долар.

Тенденції курсу долара з 2008 року до сьогодні

Відновлення курсу долара після фінансової кризи 2008 року

Глобальна фінансова криза 2008 року викликала різке зростання попиту на долар як на безпечний актив. USD/EUR піднявся з 0.62 до понад 0.80 євро, підтвердивши статус резервної валюти.

Структурні зміни з 2015 року

Після початку циклу підвищення ставок Fed долар увійшов у нову фазу зміцнення. USD/JPY перевищив 120 ієн, а USD/EUR піднявся до 0.95 євро. Це відображає швидше відновлення американської економіки порівняно з іншими країнами.

Вплив торговельної політики і слабкості юаня

З 2018 року торговельний конфлікт між США і Китаєм спричинив ослаблення юаня. Введення мит і обмежень викликало волатильність, USD/CNY піднявся з 6.3 до 7.1 юаня.

Вплив пандемії та волатильності

Початкові етапи COVID-19 спричинили зростання попиту на долар. Після масштабних стимулів і зниження ставок Fed курс коливався між 0.90 і 1.05 євро, демонструючи значну волатильність.

Геополітичні ризики і енергетична нестабільність

Напруженість щодо Ірану і перебої з постачанням нафти викликали попит на безпечні активи. USD/JPY підскочив до 125 ієн, а валюти нафтових експортерів, такі як CAD і AUD, послабшали з 1.25 до 1.30 і з 1.38 до 1.44 відповідно.

Прогнози курсу долара на 2024 рік та інвестиційні стратегії

Перший півріччя 2024 року: сильний долар

За останні 6 місяців ставки Fed залишаються без змін, але курс долара залишається високим. Це свідчить про перевагу американських активів. Однак зростає ймовірність зниження ставок через побоювання рецесії.

Прогнози щодо основних валютних пар на 2024 рік

KRW/USD

Очікується, що зростання експорту напівпровідників і електроніки в Південній Кореї сприятиме зміцненню вона. За стабільної політики ставок США, курс KRW коливатиметься між 1,350 і 1,400 вон.

USD/JPY

Очікується, що політика Банку Японії залишиться м’якою, ієна слабшатиме. Експерти прогнозують, що у другій половині 2024 року USD/JPY може піднятися до 140-145 ієн. Однак при можливому підвищенні ставок у Японії цей прогноз може бути переглянутий.

EUR/USD

Відповідно до політики Європейського центрального банку і темпів економічного відновлення Європи, курс EUR/USD коливатиметься між 1.05 і 1.10. За прискорення відновлення європейської економіки, євро може посилитися.

Особливості та критерії вибору способів інвестування в долар

Банківські операції: базовий спосіб для початківців

Зберігання доларів у готівці або валютних депозитах — найтрадиційніший спосіб. Не вимагає глибоких знань фінансових інструментів і підходить для довгострокового збереження. Водночас слід враховувати комісії за обмін і ризик знецінення при падінні курсу.

Валютний маржинальний трейдинг: агресивна стратегія з використанням левериджу

Можливість торгувати великими обсягами з невеликим капіталом і отримувати значний прибуток від короткострокових коливань курсу. Підтримуються платформами MetaTrader 4, cTrader. Однак ризик втрат більший за початковий внесок, тому підходить досвідченим трейдерам.

Валютні ф’ючерси: інструмент управління ризиками для інституційних інвесторів

Торгівля за фіксованою ціною у майбутньому, наприклад, через ф’ючерси на індекс долара(DXY) на біржі CME. Дозволяє зафіксувати курс і зменшити ризики для великих експортно-імпортних компаній. Торгівля доступна через платформи NinjaTrader, TradeStation.

CFD: гнучке управління позиціями

Можливість торгувати на підвищення і зниження цін із використанням левериджу для ефективного капіталовкладення. Платформи MetaTrader 4, IG, Plus500, Mitrade. Ризик великих збитків при різких коливаннях ринку — для досвідчених трейдерів.

Основні стратегії успішного інвестування в долар

Диверсифікація активів

Розподіл активів між доларом і іншими валютами та активами зменшує вплив коливань окремих валют. Це ключовий принцип захисту від ринкової волатильності.

Моніторинг економічних показників і політики

Звітність Fed, дані з ринку праці, ВВП — передвісники курсу долара. Постійний аналіз цих показників допомагає приймати своєчасні рішення.

Системне управління ризиками

Встановлення лімітів і дотримання правил при швидких ринкових змінах. Важливо заздалегідь визначити рівень стоп-лосу, особливо при використанні левериджу.

Висновки: інвестиційний шлях у долар у 2024 році

У 2024-2025 роках ситуація з інвестуванням у долар США залежатиме від рішення Fed щодо ставок, глобального економічного зростання і геополітичних факторів. За прогнозами експертів, ймовірність збереження або зниження ставок висока. У цьому випадку євро і ієна збережуть або посилять свої позиції — євро до 1.05–1.10, ієна до 140–145. Водночас, вона може зміцнитися до 1,250–1,300 вон.

Обираючи спосіб інвестування, слід враховувати власний досвід, рівень ризику і цілі. Гнучкість у реагуванні на зміни економічної ситуації і швидке коригування стратегії — ключові фактори успіху у довгостроковій перспективі.