Цінні папери: Ознайомтеся з інвестиційними інструментами, що надають право власності

Створення різноманітного інвестиційного портфеля починається з розуміння існуючих активів. Акції — один із варіантів для тих, хто готовий ризикувати заради можливості отримати вищий дохід і бажає мати частку у власності цим активом. Ця стаття допоможе вам зрозуміти, що таке акції, їх різновиди та відмінності від облігацій і акційних цінних паперів, щоб ви могли приймати обґрунтовані рішення.

Що таке акції: основні характеристики та ознаки

Акція (Equity) — документ, що підтверджує право власності на частку в певному підприємстві. Купуючи акції, інвестор стає співвласником компанії. Цей інструмент має вищий рівень ризику порівняно з облігаціями, оскільки у разі банкрутства компанії права власників акцій будуть задоволені після кредиторів і привілейованих акціонерів.

Перед інвестуванням у будь-які акції слід дослідити компанію-емітента: чи має вона стабільну основу, які перспективи зростання, чи є вона надійною. Хоча інвестиції можуть бути невеликими за обсягом, важливо враховувати бажання бачити розвиток бізнесу.

Що таке акції: різновиди та типи

Звичайні акції (Common Stock)

Звичайні акції — це цінні папери, що підтверджують повну власність у підприємстві. Власники таких акцій мають кілька важливих прав: отримувати дивіденди з прибутку компанії, брати участь у голосуваннях на зборах акціонерів пропорційно кількості акцій, а у разі ліквідації компанії — отримати частку після задоволення вимог кредиторів і привілейованих акціонерів.

Привілейовані акції (Preferred Stock)

Привілейовані акції надають право власності на акції, але з потенціалом отримання фіксованих дивідендів заздалегідь визначеною ставкою. Власники привілейованих акцій зазвичай не мають права голосу на зборах, але у разі ліквідації компанії вони отримують повернення інвестицій раніше звичайних акціонерів.

Варант (Warrant)

Варант — цінний папір, що надає право його власнику купити або продати актив за визначеною ціною у визначений час. Інвестори можуть отримати прибуток від різниці цін або дивідендів залежно від умов контракту.

Ринок акцій: місця торгівлі та залучення капіталу

Ринок акцій — це центр, де підприємства та держави можуть залучати кошти від інвесторів через випуск цінних паперів із терміном понад 1 рік. Ринок поділяється на два основних сегменти:

Первинний ринок (Primary Market)

Первинний ринок — це місце, де компанії або уряд створюють і пропонують нові цінні папери для залучення капіталу безпосередньо від публіки. Перший продаж цінних паперів поділяється на:

• Private Placement (PP): пропозиція обмеженій кількості осіб (не більше 35) протягом 12 місяців або пропозиція фінансовим установам відповідно до регуляцій.

• Публічне розміщення (PO): пропозиція широкій публіці, що вимагає затвердження регулятора відповідно до встановлених процедур.

Вторинний ринок (Secondary Market)

Вторинний ринок — це місце торгівлі вже випущеними цінними паперами, яке регулює Комісія з цінних паперів та бірж (КЦПБ). Основні майданчики:

• Фондова біржа Таїланду (SET): для великих компаній із статутним капіталом від 300 млн бат.

• Міжнародна біржа МАІ (MAI): для середніх і малих перспективних підприємств із капіталом від 20 млн бат.

• Over-the-Counter (OTC): торгівля безпосередньо між покупцями та продавцями.

Інвестиційний фонд акцій: колективне вкладення

Інвестиційний фонд акцій або Mutual Fund Securities — це об’єднання коштів багатьох інвесторів для формування диверсифікованого портфеля під керівництвом професійних менеджерів.

У фонді кошти інвесторів об’єднуються і вкладаються у різні цінні папери, такі як акції, облігації або інші активи відповідно до цілей фонду. Кожен інвестор отримує частки у фонді — unit, що відображає його частку. Вартість цієї частки залежить від загальної вартості активів фонду.

Переваги інвестування через фонди — це можливість отримати професійний менеджмент, зменшити ризики та підвищити потенціал доходності, особливо для тих, хто не має достатніх знань або часу для самостійного аналізу ринку.

Переваги інвестування в акції

Обираючи інвестиції в акції, ви отримуєте кілька переваг:

1. Професійне управління: фонди наймають досвідчених менеджерів для відбору активів і формування портфеля, що дозволяє інвесторам отримати вигоду з їхньої експертизи без глибоких знань ринку.

2. Диверсифікація активів: акції різних типів — звичайні, привілейовані, варанти, деривативи — охоплюють широкий спектр інвестиційних можливостей.

3. Зниження ризиків: диверсифікація допомагає зменшити ризики, пов’язані з окремими активами.

4. Зручність: легко купувати і продавати частки у фонді без необхідності глибокого аналізу ринку.

5. Ефективне управління ризиками: інвестиції в акції мають нижчий ризик порівняно з прямим вкладенням у один актив, оскільки ризики розподіляються.

6. Отримання дивідендів: інвестори можуть отримувати доходи у вигляді дивідендів або зростання вартості акцій.

Ризики та застереження при інвестуванні в акції

( Ризики привілейованих акцій

Основний ризик — зміна цін: вартість привілейованих акцій може рухатися у протилежному напрямку до очікуваного.

) Ризики звичайних акцій

Ризики звичайних акцій більш різноманітні та складні, зокрема:

• ризик операційної діяльності компанії,
• ризик цінових коливань,
• ризик здатності виплачувати дивіденди,
• ризик рівня боргів,
• правові ризики.

Крім того, існують макроекономічні ризики — зміни у економічній ситуації, політична нестабільність або непередбачувані події, що можуть негативно вплинути на весь ринок.

Акції, облігації та цінні папери: ключові відмінності

( Ознаки власності

Акції: інвестор стає співвласником підприємства.

Облігації: інвестор — кредитор компанії або уряду, що випустили цінний папір.

Акції: інвестор — співвласник компанії.

) Рівень ризику та доходності

Акції: ризик середній або високий, але з потенціалом високого доходу.

Облігації: низький ризик, стабільний і менший дохід.

Цінні папери: ризик середній або високий, можливість отримати високий дохід від дивідендів.

( Умови контракту

Акції: відсутні фіксовані умови повернення, доходи — у вигляді дивідендів або зростання вартості.

Облігації: передбачають регулярні виплати відсотків згідно з умовами.

Акції: отримують дивіденди з прибутку компанії.

) Таблиця порівняння

Рекомендації щодо вибору інвестиційних цінних паперів

Інвестори можуть обирати активи відповідно до рівня ризику, який вони готові прийняти, та цілей щодо доходності, щоб їхні інвестиції максимально відповідали поставленим задачам.

Якщо ви прагнете отримати вищий дохід і готові ризикувати помірно, а також бажаєте мати частку у власності, тоді акції — найкращий варіант.

Не забувайте регулярно оцінювати результати інвестицій кожні 3-6 місяців, щоб коригувати портфель відповідно до поточної ситуації і досягати максимальної ефективності.