“Дефіцит зберігання” посилюється? Галузеві фахівці закликають споживачів заздалегідь купувати смартфони та комп’ютери

За останні кілька місяців у всьому світі спостерігається дефіцит високопродуктивної пам’яті (HBM). Вже у грудні минулого року Goldman Sachs зазначила, що компанії з виробництва споживчої електроніки, такі як Nintendo, стануть першими жертвами цієї супер «запасної кризи». А сьогодні список «жертв» продовжує розширюватися.

Минулого тижня індустріальні експерти звернули увагу на те, що смартфони, персональні комп’ютери та інші споживчі електронні пристрої зіткнуться з тиском на витрати. Після цього Goldman Sachs опублікувала ще один звіт, у якому попередила, що через стрімке зростання цін на пам’ять глобальні поставки ПК були знижені. Оскільки список «жертв» знову розширюється, очевидно, що цей ціновий шок пам’яті триватиме цілий рік.

Американський технологічний колумніст Дев Лі зазначив: «Розчарування від буму штучного інтелекту полягає в тому, що незалежно від того, чи навмисно його використовують (AI), усі мають платити за це.»

«Для деяких це проявляється у зростанні цін на електроенергію через навантаження дата-центрів на електромережу. А для більшості це проявиться у зростанні вартості майже всіх електронних пристроїв, які ви можете уявити: ноутбуки, смартфони, телевізори — і навіть, можливо, автомобілі,» — зазначив Лі.

Ці твердження без сумніву є правильними. Перевіривши ціновий трекінг-сайт Amazon CamelCamelCamel, можна побачити, що ціна Crucial Pro DDR5 64GB пам’яті зросла у формі параболи, за шість місяців вона піднялася з 145 до 790 доларів.

Очікується новий підйом цін у низці галузей

У понеділок був опублікований новий звіт, що посилається на дані групи YOLE, який додатково розкриває сферу впливу дефіциту пам’яті.

Звіт попереджає, що початкові споживчі електронні пристрої, такі як смарт-телевізори, приставки, домашні маршрутизатори, початкові планшети, смартфони та ПК, стануть одними з найбільш постраждалих секторів. Очікується, що автомобільна промисловість також зазнає серйозних впливів через необхідність довгих циклів підтвердження.

Аналіз базується на коментарях багатьох керівників галузі, що глибоко занурені у ланцюги постачання пам’яті. Вони попереджають, що дефіцит пам’яті триватиме до кінця цього року і пошириться до 2027 року. Тому, якщо ви плануєте зібрати новий робочий стан або ігровий ПК або оновити пристрій із функцією штучного інтелекту, зверніть увагу: ціни, ймовірно, знову зростуть.

Саме тому аналітики Goldman Sachs, зокрема Аллен Чанг, знизили прогнози глобальних поставок ПК на 2026–2028 роки, зазначаючи, що значна частина постачання HBM у дата-центрах спричиняє стрімке зростання цін на пам’ять.

«Попит у сферах серверів і штучного інтелекту дуже сильний, і ми очікуємо, що ціни на NAND-флеш-пам’ять зростатимуть до 2026 року,» — заявив генеральний директор Phison Electronics P.S. Pua.

Pua додав: «Але багато виробників споживчої електроніки не зможуть витримати таке зростання цін. Телевізійна індустрія зазнає серйозних ударів, і продукти, такі як приставки, також зазнають серйозних потрясінь. Загалом обсяг поставок, безумовно, знизиться, і багато виробників не зможуть витримати такі високі витрати.»

Генеральний директор Synopsys Sassine Ghazi зазначив, що поточна потужність провідних світових постачальників пам’яті майже повністю зайнята попитом на інфраструктуру штучного інтелекту, що тисне на інші кінцеві ринки. «Зараз — золота ера для компаній, що виробляють пам’ять,» — сказав Ghazi.

Тим часом постачальники чіпів для зберігання, такі як SK Hynix, Samsung Electronics і Micron Technology, посилюють перевірки клієнтів, щоб запобігти панічним закупівлям, навіть отримуючи рекордні рівні прибутковості.

Споживачі купують швидше, ніж раніше

Для тих, хто вагається щодо оновлення ПК перед подальшим зростанням цін на пам’ять, один із японських керівників постачальника компонентів дав цінну пораду: «Якщо ви хочете купити споживчі товари, комп’ютери або смартфони… діяти потрібно негайно, оскільки ціни на всі продукти зростуть. Наприклад, у звичайних ПК частка пам’яті у вартості компонентів вже зросла з приблизно 15% до майже 40.»

Зазначається, що деякі виробники ПК планують залишити додаткові слоти для пам’яті у початкових моделях, щоб користувачі могли розширювати пам’ять у майбутньому за потреби. Інші попереджають партнерів по каналах і закупівельників, що через зростання цін на чіпи для пам’яті ціни, ймовірно, піднімуться.

Генеральний директор Asus Джон Чжоу заявив, що для боротьби з зростанням вартості чіпів пам’яті весь сектор ПК у 2026 році, ймовірно, підвищить ціни на нові продукти. Він додав, що Asus активно коригує лінійку продуктів для оптимізації постачання пам’яті та випускає нові моделі, що краще відповідають потребам клієнтів.

Як один із перших, хто попередив про цінову кризу, Nintendo наступного тижня оприлюднить фінансові результати. Багато експертів очікують, що новий ігровий консолі Switch 2, випущений минулого року, принесе вражаючий дохід, оскільки останні дані показують сильні продажі у США під час свят. Однак через високий попит на апаратне забезпечення штучного інтелекту і напружений дефіцит пам’яті, ціни на нові ігрові приставки можуть зрости, що ускладнить відновлення акцій Nintendo.

«Якщо ціни на пам’ять не знизяться суттєво, Nintendo, здається, зіткнеться з кошмаром у виробництві ігрових консолей,» — заявив британський аналітик Pelham Smithers, що спеціалізується на ігровій індустрії.

За даними TrendForce, ціни на DRAM і флеш-модулі, що використовуються у пристроях Nintendo, значно зросли у четвертому кварталі минулого року, і, за прогнозами, дефіцит ще посилиться. Аналітики Citigroup Peter Lee, Jayden Oh і Josh Yang прогнозують, що до 2026 року середня ціна DRAM зросте на 120%, а ціна NAND-флеш-пам’яті — на 90%.

Аналітик галузі Nathan Naidu оцінює, що Nintendo, можливо, буде змушена підвищити роздрібну ціну Switch 2 на 15%, щоб компенсувати зростаючі витрати на пам’ять. Він зазначив, що, коли Nintendo витратить свої запаси пам’яті і законтрактує ціну, що не змінюється, ця цінова напруга «знизить маржу Switch 2 і створить тиск на прибутковість компанії».

(Джерело: Caixin)