Різке зростання на 2000 пунктів протягом торгів! Що сталося на японських та корейських фондових ринках?

Японія, Південна Корея — колективний прорив на фондових ринках!

3 лютого вдень японські та південнокорейські фондові ринки продовжували зростати. Зокрема, індекс Nikkei 225 у процесі торгів стрімко зріс на 2000 пунктів, що перевищило 4%, встановивши новий історичний рекорд; індекс Kospi у Південній Кореї також зріс більш ніж на 6%, повністю відновивши вчорашні втрати.

Акції напівпровідникових чіпів масово зростають. На момент публікації у China Securities Journal, зростання SK Hynix і Samsung Electronics перевищило 8%, Adevant Testing — понад 7%, Hanmi Semiconductor — понад 6%, Tokyo Electron — понад 5%.

Японський фондовий ринок виріс на 2000 пунктів

У вівторок японський фондовий ринок значно піднявся, індекс Nikkei 225 у процесі торгів зріс більш ніж на 4%, а індекс TOPIX — понад 3%. За даними China Securities Journal, індекс Nikkei 225 піднявся більш ніж на 2000 пунктів, що становить 3.86%, а індекс TOPIX — 3.09%.

За інформацією, міністр фінансів Японії Катаяма Сагіцу 3 лютого заявив, що прем’єр-міністр Японії Такасі Сіндзо минулого вікенду не підкреслював надмірно переваги девальвації ієни. Це натякнуло, що Катаяма намагається зберегти обережність щодо ризиків державного втручання на ринок.

Катаяма зазначила: «Такасі Сіндзо просто дав класичну відповідь на курс ієни і не наголошував особливо на перевагах слабкості ієни». Вона додала, що підтримує позицію Такасі Сіндзо, тобто, що девальвація ієни має свої плюси і мінуси.

Катаяма також підкреслила, що Японія продовжить тісно координувати дії з США, натякаючи, що обидві сторони можуть діяти спільно на ринку. Вона сказала: «Японія та США вже координують свої дії, включно з моїм рівнем і рівнем високопосадовців у сфері монетарної політики. Ми досягли спільної заяви у вересні минулого року, тому будемо й далі діяти відповідно до цього договору і вживати відповідних заходів».

Перед цим, у неділю, Такасі Сіндзо на передвиборчій зустрічі заявив, що слабкість ієни може створити значні можливості для експортно орієнтованих галузей, що зменшило спекуляції щодо можливого втручання уряду у курс ієни. У понеділок ієна знову опустилася до рівня 155, а у вівторок вранці коливалася біля 155.50.

Такасі Сіндзо також зазначила, що слабкість ієни сприятлива для спеціального рахунку японського валютного фонду, який використовується для різних цілей, включно з валютним втручанням. Пізніше вона опублікувала у X повідомлення, в якому підкреслювала необхідність створення економіки, здатної протистояти коливанням курсу, що, ймовірно, мало за мету заспокоїти спекуляції щодо її зменшення впливу недавньої слабкості ієни.

З наближенням 8 лютого — виборів до Палати представників у Японії — трейдери готуються до посилення волатильності на ринку. Вони роблять ставки на перемогу Лідера Ліберально-демократичної партії Такасі Сіндзо. Такий результат може сприяти більш радикальній фіскальній політиці, що може підвищити інфляцію і створити тиск на ієну та японські державні облігації.

Південнокорейський фондовий ринок стрімко зростає, акції напівпровідників — бум

3 лютого південнокорейський фондовий ринок також зазнав значного зростання. Індекс Kospi у процесі торгів зріс більш ніж на 6%, а акції Samsung Electronics зросли більш ніж на 10%, що стало найбільшим зростанням з березня 2020 року. За даними China Securities Journal, індекс Kospi піднявся на 5.87%, Samsung Electronics — понад 9%, SK Hynix — понад 8%, Hanmi Semiconductor — понад 6%.

Реакція на вівторкове відновлення ринку була переважно з боку місцевих інституційних інвесторів, а іноземні інвестори також чисто купували акції. У вівторок заступник міністра фінансів Південної Кореї Лі Хен І заявив, що уряд має «достатньо політичних можливостей» для реагування на будь-яку зовнішню невизначеність. Він також зазначив, що через посилення волатильності валютного ринку уряд буде уважно стежити за ситуацією на фінансових ринках.

Аналізатори JPMorgan вважають, що південнокорейський індекс Kospi, який у січні прорвав позначку 5000, може до 2026 року досягти 7500. Вони встановили базову ціль на цей рік у 6000, а оптимістичну — у 7500.

У звіті JPMorgan зазначено, що зростання цін на напівпровідники, зокрема акцій Samsung Electronics і SK Hynix, сприяло зростанню індексу, і цей тренд може тривати до кінця 2027 року. Вони вважають, що ці дві компанії матимуть ще 45-50% потенціалу зростання до 2026 року. Також прогнозується, що прибутки інших секторів, не пов’язаних із пам’яттю, зростуть приблизно на 20%. Тривалі реформи корпоративного управління, ринок і податкові зміни, за їхніми словами, стануть додатковими каталізаторами.

Інші аналітики зазначають, що стрімке зростання Samsung Electronics і SK Hynix нагадує, що інвестиційний бум у AI вже переноситься у сфери інфраструктури, і південнокорейські виробники напівпровідників, які займають ключові позиції у ланцюгах поставок, отримують вигоду.

Південна Корея позиціонує себе як ключовий постачальник для світових лідерів галузі, таких як NVIDIA. Менеджер портфеля Franklin D. Global Investment Yiping Liao зазначив: «Південна Корея дуже зосереджена на окремих сегментах технологічного ланцюга, і зростання цін на акції SK Hynix і Samsung Electronics, здається, зумовлене тим, що ми перебуваємо у безпрецедентному циклі дефіциту пам’яті».

Голова досліджень у Korea, директор глобальних досліджень Bank of America Merrill Lynch Simon Woo прогнозує, що суперцикл пам’яті триватиме до 2027 року. Він сказав: «Пам’ять стала ключовим стратегічним активом для американських технологічних гігантів, що кардинально відрізняється від початкового циклу, коли пам’ять розглядалася лише як викидний компонент для ПК і смартфонів. Ця зміна підвищила статус галузі пам’яті».

Головний стратег з акцій Азіатсько-Тихоокеанського регіону у Goldman Sachs Timothy Moe прогнозує, що у цьому році сектор напівпровідників принесе близько 60% очікуваного зростання прибутків південнокорейських акцій.

Ілюстрація від Dongcai·Корисні поради

(Джерело: China Securities Journal)