【Ринковий звіт】Космічна фотогальваніка має всі шанси стати наступним синім океаном зростання Обладнання для фотогальваніки може зазнати переоцінки

Три основні індекси А-акцій сьогодні демонстрували різний рух, індекс Шанхай піднявся на 0.85%, відновивши позначку 4100 пунктів, індекс Шеньчжень зріс на 0.21%, індекс Креативної дошки трохи знизився на 0.4%. Обсяг торгів у трьох основних ринках Шанхай, Шеньчжень і Пекін перевищив 2.5 трильйона юанів, що трохи менше за вчорашній день. Галузеві сектора здебільшого зросли, лідерами зростання стали вугільна промисловість, фотогальванічне обладнання, авіаційні аеропорти, скляна та волоконна промисловість, видобувна галузь, сектор нерухомості, тоді як металеві дорогоцінні метали, культурно-медійний сектор, ігри, інтернет-сервіси та напівпровідниковий сектор зазнали зниження. Щодо окремих акцій, кількість зростаючих склала понад 3200, понад 70 з них закрилися на рівні ліміту підвищення**.**

Останнім часом ходять чутки, що команда Маска нещодавно таємно відвідала кілька фотогальванічних підприємств у Китаї, досліджуючи проекти, що стосуються обладнання, кремнієвих пластин, батарейних модулів тощо, з особливим акцентом на фотогальванічні компанії з технологією гетерозв’язку та перовскітів. У відповідь на ці чутки один з журналістів, що виступає в ролі інвестора, зателефонував до провідної компанії з виробництва фотогальванічних модулів Jingke Energy для підтвердження, і оператор відповів, що компанія дійсно мала контакти з групою Маска щодо досліджень, і група цікавилася технологічними запасами та виробничим обладнанням, але деталі співпраці та конкретних аспектів досліджень не можуть бути розголошені. Оператор також додав: «Внутрішні провідні фотогальванічні компанії також проходили дослідження».

Раніше Маск неодноразово підтримував і просував космічну фотогальваніку. На форумі у Давосі він високо оцінив досягнення китайської фотогальванічної індустрії, заявивши, що щорічна потужність сонячної енергії в Китаї перевищує 1000 гігават, а стабільне енергопостачання з акумуляцією може досягати 250 гігават, що становить половину річного споживання електроенергії США. У відповідь на проблему недостатнього темпу будівництва наземної електроенергетики, Маск запропонував рішення «розгортання сонячної енергії у космосі та створення AI-центру даних».

China International Capital Corporation (CICC) зазначає, що на тлі стрімкого розвитку комерційної космічної галузі, космічна фотогальваніка є ключовим напрямком оновлення систем живлення, і під впливом масового створення мережі супутників вона переходить до нової стадії технологічного оновлення та комерційної реалізації. Securities Times відзначає, що у зв’язку з глобальним зростанням попиту на космічну енергію та прискореним переформатуванням ланцюгів постачання між Китаєм і США, попит на космічну фотогальваніку може стати наступним великим сектором зростання.

CICC: Рекомендуємо зосередитися на трансформації всієї галузі завдяки космічній фотогальваніці

На тлі стрімкого розвитку комерційної космічної галузі, космічна фотогальваніка є ключовим напрямком оновлення систем живлення, і під впливом масового створення мережі супутників вона переходить до нової стадії технологічного оновлення та комерційної реалізації. З урахуванням того, що в нашій країні зростає кількість низькоорбітальних супутникових мереж, а потужність окремих супутників постійно зростає, а також з урахуванням нових застосувань, таких як космічні обчислювальні потужності, рекомендується зосередитися на трансформації всієї галузі, постійно слідкувати за впровадженням у виробничому секторі та активізувати розвиток.

Securities Times: Попит на космічну фотогальваніку може стати наступним великим сектором зростання

За умов глобального зростання попиту на космічну енергію та прискореного переформатування ланцюгів постачання між Китаєм і США, китайські фотогальванічні компанії, що мають космічну сертифікацію, підтверджену технологіями та здатністю до масштабних поставок, поступово переходять від «земних» систем до «космічних» основних систем, і попит на космічну фотогальваніку може стати наступним великим сектором зростання.

Caixin Securities: Нові тенденції розвитку фотогальваніки у комерційній космічній галузі

Тенденція розвитку комерційної космічної галузі вже почалася. У майбутньому для комерційних супутників можливо застосування фотогальванічних батарей з технологією P-type HJT або перовскітних багатошарових технологій, що сприятиме новим тенденціям у розвитку фотогальваніки.

Guojin Securities: Очікуємо, що сектор отримує новий імпульс у 2026 році

Маск спричинив значний інтерес до космічної фотогальваніки, і крім того, що плани щодо виробничих потужностей і терміни їх досягнення перевищують очікування, частина компаній у секторі прогнозують «завершення активів і пасивів раніше запланованого», що стане додатковим стимулом для подальшого зростання цін акцій сектору. Очікуємо, що у 2026 році сектор отримає новий поштовх.

JiaoYin International: Ринок космічної фотогальваніки значною мірою залежатиме від швидкості зниження вартості запусків

Швидке зростання глобального масштабу комерційної космічної галузі, а також стрімке зростання попиту на AI-обчислювальні потужності сприятимуть розвитку попиту на космічну фотогальваніку. Фотогальваніка є найбільш економічно ефективним джерелом енергії у космічних операціях, і її переваги у порівнянні з наземною фотогальванікою очевидні. Якщо вартість запусків різко знизиться, і вартість космічних дата-центрів стане нижчою за наземні, то обсяг запусків у рік може різко зрости. Розмір ринку космічної фотогальваніки значною мірою залежатиме від швидкості зниження вартості запусків.

Fangzheng Securities: Тривалий потенціал перовскітних батарей як «кінцевого рішення» для космічної фотогальваніки

Технологічний шлях сонячних батарей включає арсеніди галію, P-type HJT та багатошарові перовскітні батареї, і наразі основним рішенням є арсеніди галію. Арсеніди галію мають високий опір до високих температур, радіаційний захист, високу ефективність перетворення та легкість, але їх висока вартість (15-20% від вартості виробництва супутника) та жорстка основа обмежують їх широке застосування. У середньостроковій перспективі P-type HJT батареї з їх перевагами у надтонкості, високій питомій потужності та радіаційному захисті поступово проникатимуть у низькоорбітальні місії. Водночас перовскітні батареї мають високий теоретичний коефіцієнт перетворення, низьку вартість і високу гнучкість, і у довгостроковій перспективі можуть стати «кінцевим рішенням» для космічної фотогальваніки.

(Цей матеріал не є інвестиційною рекомендацією, інвестори діють на свій ризик. Ринок має ризики, інвестиції — з обережністю.)

(Джерело: Центр досліджень Eastmoney)