Кращі акції золота TSX 2024 року: розкрито топ-5 лідерів

2024 став роком-орієнтиром для найкращих золотих акцій, що котируються на TSX. Після початку року приблизно за US$2 040 за унцію, золото зросло до безпрецедентного максимуму в US$2 787,04 30 жовтня. Це вражаюче зростання було зумовлене кількома факторами: стабільним накопиченням золота центральними банками Китаю, Індії та країн Близького Сходу; зниженням ставки Федеральною резервною системою США на 50 базисних пунктів у вересні, а потім ще на 25 базисних пунктів після виборів у листопаді; а також високим попитом інвесторів на активи-убежища на тлі геополітичної напруги, що охоплює конфлікт між Ізраїлем і Хамасом та війну Росії з Україною.

У цьому бичачому контексті п’ять акцій, що котируються на TSX, виділилися як найкращі золоті акції за їхніми винятковими річними приростами. Розглянемо, які компанії отримали найбільшу частку прибутків.

Perpetua Resources: Акція з високим зростанням для етапу розробки

Результат за рік: +211.08%
Ринкова капіталізація: C$918.64 мільйонів
Ціна акції: C$13.19

Perpetua Resources вирізняється як найкращий виконавець серед компаній на етапі розробки, просуваючи свій проект золото-і антимонієвого рудника Stibnite у Центральному Айдахо за підтримки уряду США. Проект — розташований у історичному руднику, що існував ще на початку 1900-х, — готується до рішення про будівництво у 2025 році.

Фезибіліті-аналіз компанії листопада 2020 року показав привабливу економіку: чиста приведена вартість після оподаткування становить US$1,9 мільярда при ціні золота US$1 850 за унцію, внутрішня норма доходності — 27,7%, а період окупності — 2,5 роки. За 15 років роботи шахти Perpetua прогнозує видобуток 4,28 мільйонів унцій золота — в середньому 301 000 унцій на рік — а також значні запаси антимонію — 205,89 мільйонів фунтів.

Ключовий імпульс настав на початку вересня, коли Служба лісових ресурсів США затвердила план видобутку та завершила оцінку впливу на навколишнє середовище. Очікується, що остаточне схвалення буде отримано до кінця року. Крім того, компанія отримала фінансування у розмірі US$34,6 мільйонів за Законом про виробництво оборонної промисловості у лютому та виставила свою публічну пропозицію у США за ціною US$10,17 за акцію у листопаді на суму US$35 мільйонів для фінансування інженерних робіт та довгострокових матеріалів. Ця найкраща золота акція досягла річного максимуму в C$14,97 у середині листопада.

G2 Goldfields: Найкраща золота акція для раннього розширення ресурсів

Результат за рік: +165.33%
Ринкова капіталізація: C$483.26 мільйонів
Ціна акції: C$1.99

G2 Goldfields — ще один вибір для інвесторів, орієнтованих на зростання, використовуючи попередній успіх менеджменту у відкритті та розвитку найбільшого золотої рудника Гаяни. Після виходу на TSX із TSXV у квітні, G2 швидко розширила свій головний проект Oko-Aremu у районі Куйюні в Гаяні.

У квітні компанія опублікувала оновлену оцінку ресурсів, яка показала збільшення показників індикативних ресурсів на 320% до 922 000 унцій та зростання загального запасу золота на 69% до 2 мільйонів унцій. До вересня компанія розширила свою земельну ділянку до 58 000 акрів, придбавши додаткові права на дослідження, включаючи історичні золотоносні прояви, що раніше не піддавалися сучасним методам дослідження.

Бурова програма дала вражаючі результати: останні дані від 18 листопада повідомили про зразки з показником 2,9 г/т золота на 114 метрах, у тому числі з високоякісним переривом 5,3 г/т на 51,4 метрах. G2 планує опублікувати оновлену оцінку ресурсів у першому кварталі 2025 року. Ця найкраща золота акція досягла максимуму в C$2,30 наприкінці жовтня.

IAMGOLD: Найкраща золота акція для стабільного виробництва та масштабів

Результат за рік: +128.48%
Ринкова капіталізація: C$4.27 мільярдів
Ціна акції: C$7.54

IAMGOLD — це найкраща золота акція для інвесторів, що шукають стабільне виробництво з диверсифікацією активів. Компанія керує трьома шахтами у Буркіна-Фасо та канадських провінціях, створюючи значний виробничий слід.

Шахта Essakane на північному сході Буркіна-Фасо, яка почала роботу у липні 2010 року (з розширенням у 2013), прогнозується виробити 2,4 мільйона унцій до 2028 року у межах основної зони та супутніх кар’єрів. Шахта Westwood у південно-західному Квебеку почала комерційне виробництво у липні 2014 року. Найважливіше — шахта Côté Gold у Онтаріо досягла комерційної стадії (60% потужності) на початку 2024 року. У грудні 2023 року компанія викупила 9,7% акцій у Sumitomo Metal Mining, підвищивши свою частку до 70%.

До третього кварталу Côté виробила 68 000 унцій (на 100%) і 103 000 унцій з початку року, очікується до кінця року досягти 90% пропускної здатності. За підсумками Q1-Q3 компанія виробила разом 329 000 та 99 000 унцій відповідно з Essakane і Westwood — обидва показники зростають порівняно з минулим роком. Ця найкраща золота акція досягла C$8,52 у жовтні.

Mineros: Найкраща золота акція для латиноамериканського ринку

Результат за рік: +118.46%
Ринкова капіталізація: C$385.23 мільйонів
Ціна акції: C$1.42

Mineros став найкращою золотою акцією для інвесторів, що орієнтуються на латиноамериканські гірничі операції. Середній виробник працює на безцитатних рудниках Nechi у Колумбії та на об’єктах Hemco (шахти Panama і Pioneer) у Нікарагуа.

За дев’ять місяців 2024 року виробництво склало 159 056 унцій, що на 16% менше порівняно з 188 730 унціями у відповідному періоді 2023 року через припинення роботи Gualcamayo в Аргентині. Однак основні активи показали зростання виробництва на 1% до 157 669 унцій. Mineros має потенціал додати 44 700 унцій на рік після запуску сателітного родовища Porvenir на Hemco у 2027 році.

У листопаді колумбійські регулятори схвалили публічну пропозицію Sun Valley Investments (яка наразі володіє 24,9%) щодо придбання 8,5–10,63% акцій через Колумбійську фондову біржу. Ця найкраща золота акція досягла річного максимуму в C$1,49 наприкінці листопада.

Jaguar Mining: Найкраща золота акція для розвитку та зростання у Бразилії

Результат за рік: +104.97%
Ринкова капіталізація: C$293.44 мільйонів
Ціна акції: C$3.71

Jaguar Mining завершує цей список як найкраща золота акція для інвесторів, що шукають потенціал розвитку у Бразилії. Компанія керує золотими комплексами поблизу Белу-Орізонті у Міняс-Жерайс, де розташовані шахта Turmalina та обробні потужності, а також проект Faina — на пізній стадії.

У грудні 2023 року компанія опублікувала оцінку ресурсів для Faina, яка показала 233 000 унцій у межах виміряних і індикативних запасів із середнім градієнтом 5,08 г/т золота, а також 232 000 унцій у межах інтерпретованих запасів. Компанія прискорює розробку Faina для покращення визначення руди, і виробництво з підземних робіт очікується зросте до 15 000 метричних тонн на місяць до початку 2025 року та до повної потужності 25 000 тонн до 2026 року. У третьому кварталі обробка руди дала 414 унцій при показниках, що перевищують очікування.

Комплекс Caete, де розташовані шахта Pilar і обробний завод, у третьому кварталі 2024 року дав 10 433 унції проти 8 787 унцій у третьому кварталі 2023 року. У першій половині 2024 року доступ до розробки зони BA у Pilar просунувся на 374 метри, що дало 4 032 унції при градієнті 4,64 г/т із 30 547 метричних тонн обробленої руди. Загалом за дев’ять місяців 2024 року виробництво склало 49 918 унцій (проти 52 222 унцій у 2023 році), причому зменшення обсягу руди на 16% компенсувалося на 24% вищими головними градієнтами. Метрів розробки додалося до 4 622 з 3 837 у минулому році. Ця найкраща золота акція досягла C$5,69 у вересні на тлі зростання цін на золото.

Інвестиційний висновок: Як знайти свою найкращу золоту акцію

Найкращі золота акції, що з’явилися з бичачого ринку 2024 року, охоплюють весь спектр розвитку — від проектів на етапі дослідження, таких як G2 Goldfields, до стабільних виробників, як IAMGOLD. Інвесторам, які шукають експозицію у найкращих золотих акціях, слід враховувати свою толерантність до ризику, географічні переваги та очікувані терміни виробництва при оцінці цих акцій TSX. Поєднання купівлі центральними банками, низьких процентних ставок і геополітичної невизначеності продовжує підтримувати сектор золота у напрямку до 2025 року.