Малий інвестор у акції: поради (3) Як визначити трендову тему

Усі теми на початку спекуляцій зазвичай мають характер “блокування” (打板行情), а потім деякі з них стають трендовими темами. Для “блокування” потрібно мати високий рівень навичок торгівлі акціями, що дуже важко передбачити. Але трендові ринки більш підходять для новачків. Я узагальнив три основні критерії, які можуть зробити тему трендовою.

1. Тематика має достатньо великий потенціал уявного простору, рівень у трильйони юанів.
2. Часто з’являються державні політики, що підтримують цю тему.
3. За кордоном також є відповідні активи, що спекулюють на цій темі, створюючи резонанс.
   Давайте наведемо кілька прикладів для перевірки.
4. Спекуляції на тему нових енергетичних автомобілів у 2020-2021 роках. Якщо купити мільйон людей, це дуже легко досягти ринкового простору у трильйони юанів (оскільки спекуляція базується лише на уявному потенціалі, достатньо просто максимально роздути очікування). Тоді часто з’являлися нові політики щодо нових енергетичних автомобілів. За кордоном також спекулювали на Tesla, що призвело до зростання її акцій у кілька сотень разів.
5. Концепція AI. Один сервер NVIDIA коштує мільйони або десятки мільйонів юанів, і досягти ринкового обсягу у трильйони дуже легко. Внутрішньо держава також приймає багато політик щодо штучного інтелекту. За кордоном спекулюють на ChatGPT.
6. Комерційний космос. Одна супутникова місія коштує мільйон юанів, Ілон Маск заявив про запуск мільйонів супутників, що створює ринок у трильйони. У державному плані “П’ятнадцять п’ятиріччя” космічна промисловість є стратегічним напрямком. За кордоном спекулюють на SpaceX.
7. Зберігання даних. Сам по собі ринок у трильйони, але через зростання цін у кілька разів він став ще більшим — кілька трильйонів юанів. Очікування IPO компанії Yangtze Memory, підтримка державних політик. За кордоном спекулюють на SanDisk, Micron.

Контрприклад: чому концепція мозкових-комп’ютерних інтерфейсів підходить лише для “блокування”, а не для тренду? По-перше, ринковий потенціал малий, основне застосування — лікування хвороб мозку. За кордоном активи не дуже явно спекулюють на цій темі.

Як знайти точку входу? Для трендових тем фактично не потрібно шукати точку входу. Чому? Тому що я відкрив для себе інтуїтивно несподіваний досвід: чим вище ви купуєте, тим більша ймовірність заробити. Наприклад, якщо я купив акції, що вже зросли у двічі, ймовірність отримати прибуток — 55%, якщо у три рази — 60%. Тому я зазвичай обираю акції, що вже зросли у кілька разів.
Чому? Тому що, коли тренд сформований, він має сильну інерцію, і дуже важко його швидко зупинити. А чим більше зростання, тим сильніша інерція, і тим вищий рівень послідовності, а отже, ймовірність заробітку. Тут потрібно виправити неправильне уявлення: незалежно від того, купуєте ви акції на високих або низьких рівнях, довгостроковий ризик однаковий. Тобто, коли ринок падає, високовартісні акції падають, і низьковартісні також падають, і падіння може бути приблизно однаковим. Не можна вважати, що купівля на низьких рівнях зменшує ймовірність збитків.

Але я зазвичай не наважуюся купувати акції, які дуже сильно зросли за короткий час, бо боюся, що основний гравець раптово продасть великий обсяг і ціна різко впаде, що призведе до значних втрат. Тому для цього потрібні дуже високі навички. Зазвичай я чекаю на невелике коригування для входу.

Як знайти точку виходу? Зазвичай, якщо акції падають кілька днів поспіль і відскоки дуже слабкі, і ціна пробиває кілька ковзних середніх — це сигнал до продажу.
Крім того, я часто продаю “на лету”. Але якщо ви продаєте “на лету”, найголовніше — швидко купити назад. Багато разів я продавав акції “на лету” і боявся їх купити назад, у результаті боязнь зростала, і ціна зростала ще більше, що дуже засмучує .

Насамкінець, про недоліки тренду: по-перше, дохідність може бути дуже низькою, тому якщо у вас дуже хороші навички, краще обирати “блокування”. Якщо ви, як і я, новачок у технічному аналізі, то для безпеки краще обрати тренд. По-друге, важко швидко змінювати акції: “блокувальники” можуть щодня змінювати активи, а працювати з трендом складніше, і можна застрягти у позиції, пропустивши можливості зовнішнього світу. Нарешті, у медвежому ринку не варто працювати з трендом, оскільки його тривалість коротка, рівень помилок високий, а корекції дуже рішучі — купівля може призвести до збитків. У кінці 2021 року під час медвежого ринку я за чотири місяці зазнав збитків до 60%, а з серпня 2023 до серпня 2024 — понад 70%.