Макроекономічні фактори спричинили масовий тиск на ринок криптовалют

Ринок криптовалют зазнає значних викликів наприкінці січня, з хвилею макроекономічної невизначеності, яка підірвала довіру глобальних інвесторів. Цей тиск відображає реакцію ринку на різноманітні зовнішні фактори, що взаємопов’язані, починаючи від торгової політики до стабільності регіональних валют.

Хвиля ліквідацій та корекція ціни Bitcoin

26 січня початкова торгівля в Азії стала свідком вибуху ліквідацій лонг-позицій з важелем, з більш ніж $550 мільйонами закритих позицій. Bitcoin тоді різко скоригувався до рівня $86 000, відображаючи фазу інтенсивної реалізації збитків. Останні дані показують, що BTC наразі знаходиться на рівні $73.59K із зниженням на 4.38% за останні 24 години, що свідчить про тривалу волатильність на ринку.

Макроекономічна тривога: торгові мита до валютної нестабільності

Тиск макроекономіки, що рухає ринок, походить із різних джерел. План президента Дональда Трампа запровадити 100% мита на імпорт з Канади створює невизначеність у міжнародній торгівлі. Разом із цим, ризик закриття уряду США, що загрожує 30 січня, додає фіскальної невизначеності. З іншого боку, можливі інтервенції на ринку валют США-Японія для стабілізації йени, яка продовжує слабшати, також привертають увагу ринку. “Перевірка відсоткових ставок”, яку проводить Федеральний резерв Нью-Йорка щодо пари долар/ієна, ще більше підсилює побоювання інвесторів щодо тривалої депресії японської валюти.

Реакція ринку деривативів та стратегії хеджування

Зі зростанням невизначеності макроекономіки, гравці ринку деривативів у секторі криптовалют перейшли до більш оборонних стратегій. Зростання skew опціонів пут і імпліцитна волатильність стають чіткими індикаторами зміни настроїв. Значні потоки капіталу спостерігаються у напрямку довгих пут-позиций із ціновими рівнями нижче, що свідчить про очікування інвесторів щодо подальшого зниження цін.

Тривала волатильність та фокус на рішення Федерального резерву

З урахуванням календаря макроекономічних подій, включаючи звіти про технологічні результати та рішення щодо відсоткових ставок Федерального резерву, імпліцитна волатильність, ймовірно, залишатиметься на високому рівні. Хоча очікується, що Федеральний резерв збережить ставку без змін, ринок уважно стежитиме за керівництвом голови Джерома Пауелла щодо майбутньої монетарної політики.

Поки різноманітні системні ризики — зокрема страх перед закриттям уряду — не отримають більш чітке пояснення, ціна криптовалют, ймовірно, залишатиметься волатильною у короткостроковій перспективі. У той час як активи-убежища, такі як золото та срібло, продовжують зміцнюватися, ця складна макроекономічна динаміка змушує інвесторів бути більш обережними у навігації ризиками.