Колективне зростання! Важливі зовнішні позитивні новини повністю підняли сектор вугілля!

Вугільний сектор вибухнув!

4 лютого вугільні акції прорвалися, Yancoal Energy, China Coal Energy, Shaanxi Black Cat, Meijin Energy, JinKong Coal, Yunmei Energy зупинилися на максимумах, а Lu’an Environmental Energy, Shanxi Coking, Baotailong, Shanxi International Coal, Xinjing Energy, Dayou Energy значно зросли. ETF на вугілля вперше підскочив більш ніж на 7%, а індекс дивідендів стрімко зріс понад 2%. То що ж саме сталося?

Згідно з новинами, можливо, це пов’язано з повідомленням з Індонезії. За даними ЗМІ, уряд Індонезії запропонував масштабне скорочення виробництва, і компанії-видобувачі країни призупинили експорт спотового вугілля. За даними, Китай є найбільшим імпортером Індонезії (2024 року імпорт складе 2,42 мільярда тонн, що становить 42,73% її експорту), призупинення експорту вплине на постачання китайського енергетичного вугілля на 5,3%, посилюючи тиск на запаси електростанцій на сході та півдні країни. Тим часом, з’явилися повідомлення про зростання цін на вугілля в країні.

Позитив для вугілля

За повідомленнями, вівторка, представник індонезійської гірничодобувної галузі заявив, що через масштабне скорочення виробництва, запропоноване урядом, компанії-видобувачі країни призупинили експорт спотового вугілля. У минулому місяці Індонезія зменшила квоти на видобуток для основних компаній на 40-70% порівняно з рівнем 2025 року, як частина плану підвищення цін на вугілля.

Асоціація вугілля Індонезії у заяві від суботи (1 лютого) зазначила, що затверджені квоти на виробництво за річним планом значно нижчі за минулорічні показники. Скорочення виробництва у окремих компаніях коливається від 40% до 70%. Якщо рівень виробництва опуститься нижче рівня, необхідного для підтримки діяльності, деякі компанії можуть бути змушені припинити роботу. Як найбільший у світі експортер вугілля, Індонезія раніше оголосила про намір зменшити річне виробництво до приблизно 6 мільярдів тонн для підтримки цін.

Крім того, країна планує запровадити додаткові збори на експорт вугілля, що ще більше послабить прибутковість галузі. Асоціація закликає уряд переглянути плани щодо скорочення квот і врахувати реальну можливість роботи шахт, попереджаючи про можливі масові звільнення та дефолти по кредитах шахтних компаній.

Як найбільший у світі експортер енергетичного вугілля (більше 25% світової торгівлі), призупинення експорту з Індонезії звузить пропозицію і підвищить міжнародні ціни на вугілля. Аналізи показують, що покупці можуть переключитися на Росію, Австралію та інші країни, але у короткостроковій перспективі це важко компенсувати. Китай є найбільшим імпортером Індонезії (2024 року імпорт складе 2,42 мільярда тонн, що становить 42,73% її експорту), і призупинення експорту вплине на постачання китайського енергетичного вугілля на 5,3%.

Крім того, на платформі для взаємодії інвесторів компанії JianTou Energy, яка займається електроенергетикою, з’явилася новина про зростання цін на вугілля. 2 лютого, відповідаючи на запитання інвесторів, JianTou Energy повідомила, що зниження чистого прибутку за четвертий квартал у порівнянні з попереднім періодом головною причиною є постійне зростання цін на вугілля з третього кварталу 2025 року та зростання витрат на паливо.

Індонезія — найбільша змінна у сировинних товарах

З останніх піврічних тенденцій політики видно, що Індонезія стала найбільшим фактором ризику для ринку сировинних товарів.

Міністр енергетики та мінеральних ресурсів Індонезії Бахріл у середині грудня минулого року пообіцяв скорочення виробництва, що спричинило відскок цін на нікель. 14 січня представник міністерства енергетики підтвердив, що цього року країна зменшить обсяг видобутку ліцензій на добування з 3,79 мільярда мокрих тонн у 2025 році до 2,5-2,6 мільярда мокрих тонн.

Зі зростанням напруги, Goldman Sachs і Macquarie у вівторок підвищили свої прогнози середньої ціни нікелю на 2026 рік, оскільки сигнал про обмеження виробництва, який видає Індонезія, може призвести до дефіциту руди.

Goldman Sachs підвищив прогноз ціни нікелю на 2026 рік з 14 800 доларів США за тонну до 17 200 доларів США. Компанія зазначила, що з урахуванням обмеження пропозиції руди, ціна може досягти близько 18 700 доларів США за тонну до другого кварталу 2026 року.

Macquarie підвищила прогноз ціни нікелю на Лондонській біржі металів у 2026 році з 15 000 доларів США до 17 750 доларів США за тонну. Вона зазначила, що чистий вплив політики обмеження пропозиції Індонезії зменшив прогноз глобального балансу нікелю з надлишку 25 тисяч тонн до надлишку 9 тисяч тонн.

(Джерело: Securities Times)