Модельний рахунок у зоні якоря

Сьогодні на Jisi Lu я побачив реальний приклад кур’єра, з капіталом понад 30 тисяч юанів, який займається акціями, ф’ючерсами, опціонами — все, що завгодно, часто торгує, типовий імпульсивний трейдер. Втомлений кур’єр, який заробляє всього тисячу юанів на місяць, часто не вистачає для покриття збитків від торгівлі.

Доброчесний користувач зауважив проблему, але кур’єр сказав, що він дорослий і знає, що робить. Я припускаю, що він хоче ризикнути, перетворити велосипед у мотоцикл? Я теж хотів сказати йому кілька слів, але логіка завжди нудна і одноманітна, я не можу придумати нічого нового, а безпосередньо втручатися у долю інших я не можу.

Хоча мій рівень інвестицій ще дуже початковий, і в умовах невизначеного ринку я іноді відчуваю безсилля, я вірю, що інвестиції в цінність — правильний шлях. Навіть якщо не зможу швидко заробити великі гроші, я, ймовірно, зможу йти цим шляхом довго. Тому я вирішив створити симуляційний рахунок, схожий на Low Dividend Volatility, щоб перевірити свою інвестиційну концепцію. Я буду довгостроково стежити і періодично оновлювати його. Цей симуляційний рахунок частково збігається з моїм реальним, але торгівлі з високим ризиком і низькою ліквідністю туди не потраплять. Коли будуть угоди, я буду оновлювати деталі в реальному часі, а наприкінці місяця — підсумовувати результати портфеля. Нижче — опис портфеля:

Мета: низький рівень просідання, низька обертальність, середній дохід, довгострокове утримання, підходить для офісних працівників і пенсіонерів.

Інвестиційна ідея: довгострокове утримання дивідендних активів, довгий цикл розміщення гнучких активів.

Інвестиційна стратегія:
Пропорція дивідендних і гнучких активів залежить від макроекономічної ситуації та ринкових умов.
Розподіл по 10-20 цінних паперах, кожен з яких займає 5%, 10% або 20% портфеля.
Умови купівлі — хороші акції, хороша ціна, актуальний момент, при цьому має виконуватися щонайменше два з цих критеріїв.

Деталі угод:
5 лютого 2026 року куплено 10% акцій компанії Focus Media за ціною 7.41 юаня за акцію; і 10% акцій China Civil Aviation Information Network за ціною 10.67 юаня.

Причини купівлі:
Focus Media має 70% ринкової частки у вузькій ніші梯媒 (лістовки), купує найбільшого конкурента Xin Chao Media, монополізувавши найкращі ресурси梯媒 і вже контролює цінову політику в цій галузі; поточна ціна з коефіцієнтом P/E 20 — не є дешевою, але при цьому дивідендна дохідність близько 5% є привабливою; ринок починає активно підтримувати ідею циклічності, сектор нерухомості та споживчі товари поступово виходять з тренду, інфляційні очікування зростають, Focus Media — інфраструктура споживчого сектору, яка виграє від інфляції.

China Civil Aviation Information Network — це сервіс для аеропортів і авіакомпаній, його можна розглядати як державний IT-відділ; у статті раніше описані його переваги та недоліки. Ця компанія — інфраструктура цивільної авіації, яка виграє від повільного зростання кількості пасажирів, її бізнес-модель з низькими активами і постійним грошовим потоком. Нещодавно змінили голову правління, і чи принесе це новий поштовх для компанії, яка раніше мала низький рівень дивідендів?

Портфель: Focus Media 10%, China Civil Aviation Information Network 10%

PS: Насправді я дуже хотів би додати China International Trade Center до портфеля, але з моменту останнього оновлення його ціна вже зросла на 10%, і важко очікувати стабільного зростання таких консервативних акцій, тому я не закликаю всіх купувати.