Три енергетичних ETF для інвесторів, які слід стежити у 2026 році

Енергетичний сектор демонстрував скромні прибутки протягом 2025 року, при цьому акції енергетичних компаній у S&P 500 зросли приблизно на 4% у порівнянні з загальним ринковим зростанням на 18%. Ціни на нафту залишалися під тиском, створюючи перешкоди для багатьох традиційних виробників енергії. Однак, незважаючи на цю стриману динаміку, енергетика залишається фундаментальною складовою світової економічної активності, і кілька добре позиціонованих компаній генерують значні грошові потоки, що підтримують зростаючі дивіденди.

Для інвесторів, які шукають експозицію до енергетичного сектору через окремі акції або розглядають енергетичні позиції поряд із ETF, ось три енергетичні акції, які варто оцінити — компанії, здатні забезпечити суттєві прибутки протягом наступних кількох років завдяки поєднанню зростання грошових потоків і дисциплінованого розподілу капіталу.

ConocoPhillips: Виробник нафти і газу, що входить у фазу зростання

ConocoPhillips вирізняється серед виробників нафти і газу тим, що підтримує один із найглибших і найефективніших операційних портфелів у секторі. Компанія працює прибутково навіть при ціні на нафту в середньому $40–45 за барель, при цьому для підтримки дивідендів потрібно приблизно $50 за барель. З урахуванням поточної ціни на нафту в низьких $60, ConocoPhillips генерує значний додатковий грошовий потік — у перших дев’яти місяцях 2025 року компанія отримала $6.1 мільярда вільного грошового потоку.

Можливості генерації грошових коштів компанії мають значно розширитися. Три масштабні проекти з виробництва скрапленого природного газу та проект з видобутку нафти Willow в Алясці просуваються до завершення до кінця десятиліття. Керівництво очікує, що ці ініціативи додадуть додаткових $6 мільярдів щорічного вільного грошового потоку до 2029 року за умов цін на нафту в $60. Це означає суттєве зростання для вже й так грошової компанії.

Це зростання грошових потоків дає змогу ConocoPhillips прискорити повернення акціонерам. Нещодавно компанія збільшила дивіденди на 8% і прагне до зростання дивідендів у топ-децилі S&P 500. Крім того, ConocoPhillips продовжує викуп акцій на вигідних умовах. Такий подвійний підхід — зростання дивідендів і викуп акцій — може забезпечити високі загальні прибутки для інвесторів із довгостроковою орієнтацією.

Oneok: Мідстрім-бізнес, що розширюється через стратегічну інтеграцію

Oneok є однією з найбільших енергетичних компаній у США, що працює у сегменті мідстрім, отримуючи стабільні, регульовані грошові потоки, підтримувані довгостроковими контрактами з клієнтами. Поточна дивідендна дохідність компанії становить 5.6%, що відображає її сильну здатність генерувати грошові потоки.

Зростання Oneok прискорилося завдяки серії трансформаційних поглинань. У 2023 році компанія придбала Magellan Midstream Partners, розширивши свою присутність у сегментах нафти і переробки. У 2024 році вона придбала Medallion Midstream і контрольний пакет у EnLink за $5.9 мільярдів, а у 2025 — решту акцій EnLink за $4.3 мільярдів. Ці консолідаційні кроки дозволять Oneok заощадити сотні мільйонів доларів у витратах у найближчі роки.

Крім поглинань, Oneok просуває органічні проекти розширення, зокрема Texas City Logistics Export Terminal і трубопровід Eiger Express. Очікується, що ці проекти почнуть комерційну експлуатацію до середини 2028 року, додавши додаткові джерела доходу. Поєднання синергій від злиття та органічного зростання має підтримати щорічне зростання дивідендів на 3–4%, що є привабливим для інвесторів, орієнтованих на дохід.

NextEra Energy: Комунальна компанія, що активно інвестує для підтримки зростаючого попиту на електроенергію

NextEra Energy працює як диверсифікована енергетична інфраструктурна компанія, поєднуючи регульовану комунальну компанію з платформою розвитку відновлюваної енергетики. Операції у Флориді стабільно генерують зростаючий регульований прибуток, тоді як підрозділ енергетичних ресурсів отримує вигоду від довгострокових контрактів, що підтримують зростання активів.

Компанія має намір скористатися зростанням попиту на електроенергію у США. Планується інвестувати понад $100 мільярдів до 2032 року для задоволення енергетичних потреб штату. Одночасно платформа з розвитку енергетичних ресурсів вкладає мільярди у передачу електроенергії, розширення газопроводів і розвиток відновлюваної енергетики. Ці інвестиції мають забезпечити зростання прибутку на акцію понад 8% щороку до 2035 року.

Такий імпульс прибутковості підтримує траєкторію зростання дивідендів NextEra. Компанія планує підвищити виплати на 10% у наступному році, а подальше зростання — на 6% у середньому щороку щонайменше до 2028 року. Поєднання зростання прибутку і підвищення дивідендів дозволить NextEra Energy генерувати привабливі загальні прибутки для інвесторів із багаторічним горизонтом інвестування.

Оцінка енергетичних акцій у складі диверсифікованого портфеля

ConocoPhillips, Oneok і NextEra Energy демонструють різні конкурентні переваги: традиційний виробник, що отримує ефективність за рахунок зниження витрат; консолідатор мідстріму, що реалізує синергії; і компанія, що інвестує у майбутнє як інфраструктурний розробник. Всі три мають чітке уявлення про зростання доходів і грошових потоків, що підтримує впевнену політику дивідендів.

Ці компанії ілюструють, чому акції енергетичного сектору заслуговують уваги у рамках диверсифікованих інвестиційних портфелів. Фундаментальна роль сектору у забезпеченні економічної активності, у поєднанні з дисциплінованим розподілом капіталу і прагненням до повернення акціонерам, робить їх потенційними джерелами стабільних прибутків незалежно від загальних ринкових умов.

Інвестори, що оцінюють енергетичні акції для своїх портфелів — будь то прямі позиції або ETF, орієнтовані на енергетику — мають враховувати індивідуальні рівні ризику і часові горизонти. Довгострокові фундаментальні показники попиту на енергію залишаються міцними, і ці три компанії добре позиціоновані для отримання вигоди від цього довгострокового тренду.