Найгарячіші угоди на Уолл-стріт повністю відступають

Від технологічних акцій до золота та криптовалют — раніше щодня найгарячіші угоди на Уолл-стріт, які залучали потоки капіталу, тепер повністю змінюють напрямок на раптовий відступ у безпечне укриття.

Цього разу не існує єдиного тригера, на відміну від квітня минулого року, коли через торгову війну, ініційовану президентом США Трампом, ринок різко впав у паніку. Навпаки, низка повільно накопичених новин постійно нагадує про небезпеку, викликаючи тривогу щодо оцінки активів, багато хто вже давно підозрював, що ці оцінки занадто високі, і зрештою інвестори майже одночасно почали вихід.

Ринкові рухи у четвер ще раз підтвердили це:

S&P 500 знизився на 1,2%, третій день поспіль закриваючись у мінус; індекс Nasdaq 100 поглибив падіння, досягнувши найглибшої корекції з квітня минулого року.

Акції програмного забезпечення продовжують падати, компанія штучного інтелекту Anthropic випустила нову модель для фінансових досліджень, що підкреслює конкуренційні загрози нових технологій.

Ціна срібла, яке раніше досягло історичного максимуму разом із золотом, різко впала на 17%.

Біткойн за один день впав на 10%, знищивши всі прибутки з моменту перемоги Трампа на виборах 15 місяців тому, через початок закриття позицій, що були фінансовані позиками, і вже зазнали збитків.

Державний борг США відновився, знову виконавши традиційну роль «останнього притулку».

Материнська компанія Google Alphabet, незважаючи на перевищення очікувань за доходами, після оголошення амбітних планів витрат все ж зазнала тиску на ціну акцій.

Після закриття американських бірж у четвер, ціна акцій Amazon різко впала на 10%, компанія заявила про намір інвестувати 200 мільярдів доларів цього року, що значно перевищує очікування аналітиків, які все більше турбуються про надмірні витрати технологічних компаній на штучний інтелект.

Останні тенденції на ринку яскраво контрастують із настроями на початку року. Тоді стратеги прогнозували найтриваліший за останні два десятиліття період зростання американського ринку акцій. Ці прогнози базувалися на кількох припущеннях: що бум штучного інтелекту триватиме, що економіка з високою стійкістю продовжить підтримувати прибутки компаній, і що Федеральна резервна система знизить ставки.

Загальний перспективний сценарій у значній мірі залишається актуальним, що видно з оприлюднених за останні кілька тижнів стабільних фінансових звітів. Але одночасно ринок знову зосереджується на зростаючих ризиках:

• Які компанії будуть витіснені у хвилі AI;
• Що станеться, якщо кандидат на посаду голови ФРС Кевін Ворш, запропонований Трампом, буде затверджений і займе місце Пауелла;
• І чи вже переоцінені активи, такі як золото, біткойн, а також технологічні гіганти, зокрема Alphabet, і чи зможуть вони довго триматися на цьому рівні.

Особливо яскраво проявляється зупинка динаміки у біткойна:

Більшу частину минулого року, завдяки перемозі Трампа, спекулятивний бум підштовхнув швидке зростання цін на криптовалюти, але з початку цього місяця, через масовий вихід інвесторів, цей ринок зазнав краху.

У четвер, у міру просування торгового дня, продаж біткойна посилився, тягнучи за собою інші криптовалюти, ETF, а також компанії, що мають великі запаси біткойнів, наприклад Strategy.

У четвер у другій половині дня за нью-йоркським часом, ціна біткойна впала до 13%, опустившись нижче 63 000 доларів, майже повернувшись до половини свого історичного максимуму чотири місяці тому.

На фондовому ринку падіння є відносно м’яким, але тиск на продаж дуже широкий: у 11 основних галузях індексу S&P 500 знизилися 9. Крім побоювань щодо компаній, які можуть програти у хвилі AI, інвестори також сумніваються, чи зможуть великі інвестиції у цю технологію принести реальний дохід. Зниження цін акцій Alphabet — яскравий приклад такої настроєвості.

Щодо вищезазначених тенденцій, фахівці зазначають:

Очевидно, що ринок переходить до більш оборонних стратегій. Це більше схоже на ситуацію, коли спершу стріляють, а потім питають. Страх і невизначеність на ринку очевидні.

Останні корекції відображають побоювання ринку: найгарячіші акції та активи, такі як золото, раніше зросли занадто швидко і мають пройти через «очищення». Це перезавантаження. Моментум, можливо, вже був надмірно витрачений.

Попередження про ризики та застереження

        Ринок має ризики, інвестуйте обережно. Цей матеріал не є інвестиційною рекомендацією і не враховує індивідуальні цілі, фінансовий стан або потреби користувачів. Користувачі повинні самостійно оцінити, чи відповідають будь-які думки, погляди або висновки, наведені у цьому матеріалі, їхнім конкретним обставинам. Інвестуючи на основі цього, відповідальність несе сам користувач.