Глобальні активи під тиском! Американські акції, дорогоцінні метали, ринки акцій Японії та Південної Кореї падають разом

Потік продажів на американському фондовому ринку посилюється, перетворюючись із «рухів секторів» у повномасштабне поширення. У четвер за східним часом США три основні індекси американського ринку акцій колективно знизилися. Наприкінці торгів, індекс S&P 500 знизився на 1.23%, до 6798.4 пункту; індекс Nasdaq Composite — на 1.59%, до 22540.59 пункту, що є найсильнішим за зниженням триденним падінням з квітня минулого року; індекс Dow Jones Industrial Average — на 1.2%, до 48908.72 пункту.

Після закриття ринку через перевищення очікувань щодо капітальних витрат глобального лідера у хмарних обчисленнях Amazon ціна акцій різко впала більш ніж на 10%.

Міжнародні дорогоцінні метали суттєво подешевшали, спотове золото у четвер знизилося майже на 4%, а вранці 6 лютого за київським часом подальше падіння продовжилося; спотове срібло втратило понад 70 доларів за унцію, зниження склало 20.06%, і вранці 6 лютого також продовжило падіння. На момент публікації, зниження цін на золото і срібло дещо зменшилося.

Вранці ринки Японії та Південної Кореї відкрилися з низькими значеннями і одразу ж пішли вниз, індекс KOSPI у Південній Кореї впав більш ніж на 5%, а Nikkei 225 у Японії — більш ніж на 1.6%. На момент публікації їхні зниження дещо зменшилися: KOSPI — на 3.79%, Nikkei 225 — на 0.73%.

Три основні індекси американського ринку закрилися у мінусі

У четвер за східним часом США три основні індекси американського ринку акцій знизилися. Наприкінці торгів, індекс S&P 500 — на 1.23%, до 6798.4 пункту; Nasdaq Composite — на 1.59%, до 22540.59 пункту, що є найсильнішим за зниженням триденним падінням з квітня минулого року; Dow Jones — на 1.2%, до 48908.72 пункту.

У попередні дні падіння на ринку обмежувалися секторами AI та програмного забезпечення, але у четвер масштаби продажів значно розширилися.

За новими даними, слабкі показники американського ринку праці. Бюро статистики праці США (BLS) повідомило, що кількість вакансій у грудні 2025 року знизилася до найнижчого рівня з вересня 2020 року.

Крім того, у січні кількість звільнень у компаніях за програмою Challenger досягла найвищого рівня з найглибшої рецесії 2009 року. Головний економіст Allianz Мохамед Ель-Еріан зазначив: «Варто звернути увагу, що ці звільнення відбуваються при зростанні ВВП приблизно на 4%, що прискорює розрив між зайнятістю та економічним зростанням — якщо ця тенденція триватиме, вона матиме глибокі економічні, політичні та соціальні наслідки».

Більшість популярних технологічних акцій знизилися: Nvidia — на 1.33%, Apple — на 0.21%, Google-A — на 0.54%, Microsoft — на 4.95%, TSMC — на 1.53%, Meta — на 0.18%, Tesla — на 2.17%, Broadcom — на 0.8%, Berkshire Hathaway-A — на 0.12%, Walmart — на 0.83%, Qualcomm — на 8.46%.

Причиною цього тижня стала нова хвиля продажів акцій AI-компанії Anthropic, яка у четвер представила нову флагманську модель, що просуває можливості AI у фінансових дослідженнях, праві та корпоративних сервісах. Ринок побоюється втрати «захисної зони» програмних компаній. Наприкінці торгів, FaceSet знизився на 7.21%, до найнижчого рівня з березня 2020 року; Thomson Reuters — більш ніж на 5%, до найнижчого з 2021 року.

HSBC China вважає, що хоча ера штучного інтелекту ще на початковій стадії, межі інструментів AI постійно розширюються і поступово поглинають ринок традиційних інструментів аналізу даних. Розвиток індустрії програмного забезпечення має невизначеність і тенденцію до розподілу, а головне — чи зможуть компанії довести за допомогою показників, що AI є їхнім драйвером зростання, а не чинником, що стримує їх у тиску «заміни».

Китайські акції, що торгуються на NASDAQ, демонструють зростання всупереч ринковій тенденції: індекс NASDAQ China Golden Dragon закінчився зростанням на 0.9%. Наприкінці торгів, Alibaba — знизилася на 0.87%, JD.com — на 0.83%, Baidu — піднявся на 0.73%, Pinduoduo — на 0.6%, Bilibili — на 1.51%, NIO — на 5.86%, NetEase — на 0.91%, Futu Holdings — на 2.21%, Li Auto — на 2.6%, Xpeng — на 0.66%, Yum China — на 4.76%, Huazhu — на 5.12%, Atour — на 5.13%. Після оголошення про злиття, Dingdong Maicai у четвер знизився на 14.37%.

Захисна психологія сприяла значному зниженню доходності американських облігацій. Доходність 10-річних облігацій США знизилася більш ніж на 9 базисних пунктів, що є найбільшим одноденним падінням з листопада 2025 року. Доходність 2-річних облігацій США також знизилася на 9 базисних пунктів і становить 3.46%, що є найнижчим рівнем за майже місяць.

Міжнародні дорогоцінні метали суттєво подешевшали, спотове золото у четвер знизилося майже на 4%, а вранці 6 лютого за київським часом подальше падіння продовжилося; срібло втратило понад 70 доларів за унцію, зниження склало 20.06%, і вранці 6 лютого також продовжило падіння. На момент публікації, зниження цін на золото і срібло дещо зменшилося.

Аналітики вважають, що після попереднього бурхливого зростання і епічного обвалу минулого п’ятниці, внутрішня ліквідність і коригування позицій на ринку дорогоцінних металів ще тривають, а паніка переважає над традиційною логікою захисту.

ЧиМеК (CME) підвищив початкову маржу для ф’ючерсів на золото COMEX 100 з 8% до 9%, а для срібних ф’ючерсів COMEX 5000 — з 15% до 18%.

Amazon після закриття торгів знизився більш ніж на 10%

У четвер за східним часом США після закриття ринку, глобальний лідер у хмарних обчисленнях Amazon опублікував фінансовий звіт за четвертий квартал, у якому основний бізнес — роздрібна торгівля — стабільно зростає, а дохід від AWS перевищив очікування, але ринок не відреагував. Ціна акцій Amazon, яка вже знизилася більш ніж на 4% у день закриття, після закриття торгів ще більше впала, швидко знизившись більш ніж на 10%, і місцями перевищила 14%.

Причиною стала оголошена компанією стратегія капітальних витрат на 2025 рік — 200 мільярдів доларів. Продажі Amazon у четвертому кварталі зросли вище за очікування ринку, а амбіційний план інвестувати у AI у цьому році перевищує будь-які інші технологічні гіганти, що викликає занепокоєння.

Очікується, що у 2025 році загальний дохід Amazon і дохід від хмарних сервісів AWS зростуть вище за прогнози. Водночас, компанія прогнозує капітальні витрати у 2026 році на рівні близько 200 мільярдів доларів, що на 50% більше за 2025 рік і приблизно на 36.9% перевищує очікувані витрати на рівні 146.1 мільярда доларів. Через несподіване зростання витрат, середній показник операційного прибутку Amazon цього року нижчий за прогноз аналітиків більш ніж на 14%.

Цей прогноз Amazon перевищує середній показник витрат Google, який був оголошений у середу і становить близько 1800 мільярдів доларів, на 11%, що значно перевищує заплановані витрати Meta на рівні 1350 мільярдів доларів у 2026 році. У фінансовому році 2026, що закінчується у червні, Microsoft планує витратити менше 1000 мільярдів доларів.

Зростання у хмарних сервісах спочатку вважалося джерелом фінансування розвитку генеративного AI, але з підвищенням вартості нових дата-центрів і чипів інвестори почали сумніватися, чи зможе така велика інвестиція принести очікуваний прибуток.

«Ця хвиля продажів підкреслює внутрішню диференціацію технологічних акцій, інвестори прагнуть швидко розрізнити потенційних переможців і програшців під впливом AI», — зазначає HSBC China.

Зеленський: наступна триденна зустріч Україна — США — Росія можливо відбудеться у США

За повідомленням агентства Сіньхуа, президент України Володимир Зеленський 5 лютого у соцмережах повідомив, що українська делегація поінформувала його про двотижневі переговори у Абу-Дабі з участю України, США та Росії, і наступний раунд планується найближчим часом, ймовірно у США.

Зеленський сказав, що він очікує на повний звіт української делегації про переговори, «багато аспектів обговорювати у телефонних розмовах не зручно».

Три країни — Україна, США і Росія — завершили двотижневі переговори у столиці ОАЕ, Абу-Дабі. Вони не досягли суттєвого прогресу щодо територіальних питань, припинення вогню та не оприлюднили спільної заяви щодо політичних і безпекових аспектів.