Провідний список акцій золотодобувних компаній: провідні виробники галузі у 2024 році

Глобальний ринок акцій золотодобувних компаній ніколи не був настільки динамічним. Золоті ціни досягли безпрецедентних висот у 2024 році — перевищивши $2,450 за унцію — основні акції золотодобувних компаній стали ключовими для інвесторів, що відстежують експозицію до дорогоцінних металів. Обмеження постачання та зростаюча геополітична напруга створили сприятливе середовище для розширення операцій найбільших у світі золотодобувних компаній і отримання високих доходів.

Згідно з даними US Geological Survey, світове виробництво золота у 2023 році склало 3 000 метричних тонн, а лідерами за обсягами виробництва є Китай, Австралія та Росія. Але які акції золотодобувних компаній займають найбільшу частку цього обсягу? Комплексний аналіз даних від LSEG, провайдера фінансової інформації, розкриває титани галузі та їх стратегічне позиціонування.

Ієрархія глобальних акцій золотодобувних компаній: хто на вершині

На вершині рейтингу знаходиться Newmont, беззаперечний світовий лідер. У 2023 році компанія виробила 172,3 тонни, значно випереджаючи конкурентів. Домінування Newmont зумовлене агресивним розширенням — у 2019 році компанія придбала Goldcorp за $10 мільярдів, а потім уклала партнерство з Barrick Gold для створення Nevada Gold Mines, що працює як найбільший у світі комплекс з видобутку золота з річним обсягом 94,2 метричних тонни.

Компанія закріпила свою позицію як провідний акціон у золотодобувних акціях, завершивши у 2023 році злиття на $16,8 мільярдів з австралійською Newcrest Mining, консолідувавши контроль над нині найбільшою у світі інтегрованою золотовидобувною операцією. На 2024 рік Newmont прогнозує виробництво на рівні 215,6 тонни (6,9 мільйонів унцій), зміцнюючи свою домінуючу позицію у світі.

Barrick Gold посідає друге місце серед великих золотодобувних компаній, виробивши 126 тонн у 2023 році. Компанія керує шахтою Pueblo Viejo в Домініканській Республіці та шахтою Loulo-Gounkoto в Малі. За першу половину 2024 року Barrick виробила 1,89 мільйонів унцій, хоча це на 4% менше через зниження вмісту руди на об’єкті North Mara в Танзанії. Прогноз на 2024 рік для інвесторів у золотодобувні акції коливається від 121,9 до 134,4 тонни.

Зірки, що зростають серед золотодобувних компаній: Другий рівень виробників

Agnico Eagle Mines стала потужним гравцем у сфері золотодобувних акцій, виробивши 106,8 тонни у 2023 році. Канадський виробник керує 11 шахтами на чотирьох континентах і досяг рекордного річного обсягу минулого року. Важливим придбанням, що підвищило її статус у галузі, стала покупка шахти Malartic у Квебеку та шахти Detour Lake в Онтаріо у Yamana Gold на початку 2023 року. Очікуваний обсяг виробництва у 2024 році — від 104,7 до 110,9 тонни, що дозволяє Agnico Eagle посилювати свою присутність.

Polyus, найбільша у Росії компанія з видобутку золота, виробила 90,3 тонни у 2023 році. Компанія володіє найбільшими у світі підтвердженими та ймовірними запасами золота понад 101 мільйон унцій, переважно зосередженими в Східній Сибіру та на Далекому Сході Росії. Її головна шахта Olimpiada є третьою за обсягами у світі. Прогноз на 2024 рік — від 84,4 до 87,5 тонни.

Navoi Mining and Metallurgical Company, хоча й не котирується на західних біржах, входить до топ-акцій за обсягами виробництва, виробивши 88,9 тонни у 2023 році. З початку 1960-х років компанія експлуатує шахту Muruntau — одну з найбільших у світі відкритих родовищ золота, що є її основним активом. Компанія планує розширення, щоб перевищити 3 мільйони унцій щорічно, і у 2024 році виділила понад $100 мільйонів на дослідження.

Регіональна диверсифікація у золотодобувних акціях

AngloGold Ashanti виробила 82 тонни у 2023 році, причому більша частина припала на дев’ять шахт у семи країнах. Африканський сегмент компанії забезпечив 59% виробництва (1,54 мільйони унцій). Незважаючи на зниження на 3% порівняно з 2022 роком, AngloGold залишилася конкурентоспроможною у 2024 році, прогнозуючи від 2,59 до 2,79 мільйонів унцій.

Gold Fields у 2023 році виробила 71,7 тонни завдяки глобальній диверсифікації активів у Австралії, Чилі, Перу, Західній Африці та Південній Африці. Значущим кроком у стратегії золотодобувних акцій стало оголошення про об’єднання операцій у Гані з AngloGold у рамках потенційного найбільшого у Африці комплексу з видобутку золота, що може давати 900 000 унцій (28,1 тонни) щороку протягом п’яти років. У серпні 2024 року Gold Fields оголосила про придбання канадської Osisko mining за $1,6 мільярда, що виробила 2,94 мільйонів унцій у 2023 році.

Kinross Gold у 2023 році виробила 67 тонн, що на 10% більше за рівень 2022 року, завдяки покращенню показників на шахті La Coipa у Чилі. Компанія працює у Америці та Східній Африці, основні активи — у Мавританії та Бразилії. За підсумками другого кварталу 2024 року Kinross рухається до виконання річного плану виробництва у 2,1 мільйонів унцій.

Спеціалізовані гравці та тенденції консолідації ринку

Freeport-McMoRan, переважно відомий своїми мідними операціями, виробив 62 тонни золота у 2023 році, здебільшого з шахти Grasberg в Індонезії — другого за обсягами у світі виробника золота. Довгостроковий розвиток родовища Grasberg Kucing Liar прогнозує видобуток 6 мільйонів унцій золота між 2029 і 2041 роками. Компанія скоригувала прогноз на 2024 рік до 1,8 мільйонів унцій через зміни у технологічних процесах підземної шахти.

Solidcore Resources (раніше Polymetal International) завершує десятку найбільших золотодобувних компаній із виробництвом 53,72 тонни у 2023 році, здобутими на двох діючих шахтах у Казахстані. У 2024 році компанія продала російські активи, що суттєво зменшить майбутній обсяг виробництва. Solidcore прогнозує виробництво у 2024 році близько 475 000 унцій з решти портфеля.

Інвестиційні наслідки та майбутній розвиток

Ринок золотодобувних акцій демонструє чіткі тенденції консолідації. Провідні виробники стратегічно інтегрують операції через злиття та поглинання, угоди на понад $16 мільярдів формують структуру ринку. Обмеження постачання у поєднанні з підтримкою макроекономічних умов зробили ці акції ключовими інструментами для експозиції до дорогоцінних металів.

Інвесторам, що відстежують золотодобувні акції, слід слідкувати за переглядами прогнозів виробництва, рівнями заміщення запасів і рішеннями щодо капіталовкладень. У міру збереження геополітичної нестабільності та інфляційних ризиків здатність компаній стабільно збільшувати обсяги виробництва та зберігати операційну ефективність визначить, які золотодобувні акції принесуть найкращі прибутки акціонерам у цьому циклі товарів.

Комплексний список золотодобувних акцій, наведений тут, підкреслює концентрацію галузі серед кількох глобально диверсифікованих виробників, здатних орієнтуватися у складних регуляторних умовах, управляти геополітичними ризиками та оптимізувати цінність для акціонерів у епоху підвищених цін на дорогоцінні метали.