Поточна волатильність та тенденція до падіння можуть тривати до першого півріччя 2026 року. Ключовим фактором відновлення є покращення макроекономічної ліквідності та зняття внутрішнього тиску на ринок.

Ключові фактори продовження тренду:
① Макроекономічний тиск: політика Федеральної резервної системи, геополітична ситуація та потенційний ризик AI-бульбашки, що може продовжити тиск на ризикові активи, такі як біткоїн.
② Внутрішній тиск на ринок: тривала продажна активність довгострокових тримачів та перерви у потоках інституційних коштів, що спричиняє «повільну кровотечу» у спотовому тиску.

Потенційні сигнали відновлення та їхній час:
Більшість аналітиків вважає, що ринок швидше за все увійде у фазу «волатильності та формування дна», а не глибокого ведмежого тренду. Справжнє трендові відновлення може потребувати очікування наступних сигналів:

① Макроекономічний поворот: чітке посилення сигналів про політику пом’якшення від Федеральної резервної системи, покращення глобальної ліквідності.
② Покращення внутрішньої структури: відновлення стабільного чистого потоку у Bitcoin ETF, появи нових нарративів попиту (наприклад, масштабне інституційне розміщення).
③ Цінові сигнали: історичний максимум ціни біткоїна, що може слугувати технічним сигналом для ринку щодо поглинання тиску та відновлення довіри.

Поточна схема ринкового етапу, що окреслює ключові фази та характеристики:

Перший етап: початок 2026 року

· Основна характеристика: можливе коригування
· Ключовий драйвер: макроекономічний опір, зняття левериджу з ринку

Другий етап: весь 2026 рік (ймовірно, найбільш ймовірний сценарій)

· Основна характеристика: волатильність та формування дна
· Ключовий драйвер: боротьба між покупцями та продавцями, ігри з ліквідністю
· Посилання на думку інституцій: кілька аналітичних центрів вважають, що це найімовірніший сценарій, BTC може коливатися у діапазоні 70000-100000 доларів

Третій етап: друга половина 2026 року та далі

· Основна характеристика: трендове відновлення
· Ключовий драйвер: зміна макроекономічної політики, нові вливання капіталу
· Посилання на думку інституцій: за наявності умов ринок може на кінець року зазнати відскоку

Рекомендації:
У поточних умовах знизьте короткострокові очікування прибутку, уникайте високого левериджу. Можна застосовувати стратегію купівлі при зниженні цін у рамках регулярних інвестицій (доливання), а також тримати достатній запас готівки для реагування на волатильність.