Великі позиції в опціонах закінчаться, поки волатильність нависає над BTC та ETH

Наприкінці січня ринки криптовалют стикнулися з критичним моментом через масовий закінчення терміну дії позицій у деривативах. Ця подія виявила складну динаміку між покупцями та продавцями, з даними, що показують значні напруження під поверхнею ринку.

Тиск через закінчення терміну в BTC: 91 000 опціонів у обігу

Згідно з BlockBeats, приблизно 91 000 опціонів на Bitcoin були заплановані до закінчення в цей період, що становить номінальну вартість у $7.6 мільярдів. Індекс Put Call 0.48 свідчив про домінування бичачих позицій на ринку, хоча з певною обережністю, що відображено у точці болю максимум на рівні $90 000. Ця метрика свідчила про те, що маркетмейкери тримали стратегічні захисні позиції, передбачаючи можливі рухи в обох напрямках. Адам, аналітик Greeks.live, підкреслив, що це закінчення терміну дії стало першим великим місячним ліквідацією після річної угоди, при цьому ці деривативи становили 25% усіх позицій, що закінчувалися в цей момент.

ETH стикається з більшою кількістю закінчень: 435 000 очікуваних контрактів

Перспектива для Ethereum була ще складнішою, з 435 000 опціонів на ETH у процесі закінчення, що накопичували номінальну вартість у $1.19 мільярдів. Індекс Put Call 0.68 показував трохи більший попит на захист від падіння у порівнянні з Bitcoin, що відображало невизначеність навколо цього активу. Точка болю максимум на рівні $3 000 вказувала на зону, де спостерігалася найбільша концентрація відкритого інтересу, що свідчило про очікування волатильності в цій критичній зоні.

Внутрішня волатильність досягає максимумів: вплив захисту від падіння

Дані про внутрішню волатильність виявляли підсумкову напругу на ринках. IV основного терміну для BTC у середньому становила близько 45%, тоді як для ETH досягала 60%, обидві на найвищих рівнях року до цього моменту. Це зростання відображало високий рівень ризику, що сприймався учасниками ринку. Історичні рівні підтримки, такі як $80 000 для Bitcoin і $2 500 для Ethereum, залишалися критичними орієнтирами після корекцій у попередньому кварталі.

Обсяг торгів та пропорція транзакцій показували активність, що прискорювалася, переважно через ребалансування портфелів. Маркетмейкери та активні трейдери тримали значні позиції у готівці, демонструючи готовність до транзакцій, при цьому найбільший попит був зосереджений у захисних бичачих стратегиях. Ця картина відображала ринок у процесі трансформації, де невизначеність тримала учасників у стані максимальної напруги.